根据新浪科技的报道,北京时间12月8日上午消息,市场研究公司Digi-Capital总经理蒂姆·玛瑞尔(Tim Merel)上周六撰文称,全球移动互联网行业规模到2017年将达到7000亿美元。
1、过去12个月实现192亿美元投资,音乐5亿美金
文章显示,移动互联网创业公司在截至2014年第三季度的12个月内,展开192亿美元的私有市场融资(不包括IPO),同比增长232%。主要资金流入了移动电商(42亿美元)、旅行/交通(33亿美元)、公共事业(18亿美元)和游戏(11亿美元),另有10个移动互联网领域分别筹集了超过5亿美元融资(食品和饮料、企业/B2B、社交、科技、广告/营销、消息、医疗、照片和视频、音乐以及金融)。其中,音乐领域的私有市场融资额达到5亿美金,如下图所示:
2、过去12个月总退出额飙升7倍,达到创纪录的940亿美元,音乐达31亿美金!
截至2014年第三季度的12个月内,移动互联网退出额(交易性退出/并购和IPO)飙升7倍,至940亿美元。Facebook对WhatsApp的天价收购最为引人关注,但热门IPO市场也贡献了39%的退出额(如果不包括WhatsApp在内,占比达到50%)。有五个领域超过50亿美元,包括消息(258亿美元,不计WhatsApp为40亿美元)、游戏(180亿美元)、社交网络(177亿美元)、食品和饮料(77亿美元)和生活方式(51亿美元)。另外9个领域也超过10亿美元,包括公共事业(33亿美元)、音乐(31亿美元)、企业移动/B2B(24亿美元)、金融(23亿美元)、广告/营销(17亿美元)、旅行/交通(13亿美元)、图片和视频(12亿美元)、导航(10亿美元)和移动电商(10亿美元)。
如下图:
3、早期退出回报率最高达到15.6倍,音乐退出回报率为4.4倍
退出金额或许令人印象深刻,但风险投资家和成长型股权投资者(以及他们的机构支持者更关心退出回报率。也就是说,他们主要关心的并非自己赚到了多少钱,而是每1美元的投入赚到了多少美元的回报。
早期投资者通常会将投资至少保留3年,在截至2014年第三季度的3年内,移动互联网平均回报率为3.5倍。这似乎并不算高,但这是过去3年对全部27个移动互联网领域的总体投资回报率。与风险投资和私募股权同期不到1.2倍的总体回报率相比,3.5倍的回报率堪称惊人。
不过,平均水平并不能反应全貌,因为某些细分领域实现了更高的回报率,包括导航(15.6倍)、消息(15.4倍,不计WhatsApp为2.7倍),社交网络(15倍)、生活方式(11.4倍)、游戏(9.9倍)、应用商店/分销渠道(9.1倍)、食品和饮料(6.7倍)、音乐(4.4倍)和娱乐(3.5倍)。虽然短于常规投资周期(多数投资者都不会在一年内退出),但移动互联网的12个月平均退出回报率却大幅增加至4.9倍,单个领域最高达到36.9倍。
4、过去12个月的股市回报率最高达78%,音乐为-5%表现较弱
机构投资者对移动互联网的信任合乎情理,Digi-Capital根据78家移动互联网行业内部或周边的上市公司编制的移动互联网指数,过去12个月增长28%(标准普尔指数涨幅为20%)。15个独立移动互联网领域的指数增长更强,旅行/交通(78%)、社交网络(45%)、导航(43%)、消息(40%)、游戏(39%)均超过了行业整体回报率,整个科技行业也只有27%。
但也并非一帆风顺,生活方式(13%)、食品和饮料(3%)、企业/B2B(-4%)、音乐(-5%)、娱乐(-23%)、移动电商(-43%)、应用商店/分销渠道(-51%)、广告/营销(-56%)和公共事业(-67%)等领域表现较弱。
5、32家“十亿美元”移动互联网公司总价值为1630亿美元,Pandora和Spotify榜上有名!
行业平均数确实很高,但Digi-Capital统计的32家十亿美元移动互联网公司,仅在2014年第三季度就为股东增加了114亿美元价值,平均每天新增1.25亿美元,总额达到1630亿美元。虽然有些是家喻户晓的名字,例如Twitter和WhatsApp,但很多人或许对Colopl和Momo等公司仍然比较陌生。
该表所列的公司都有相当一部分业务来自移动互联网,但不包括移动互联网基础产品(例如高通)、设备(例如苹果)或虽然规模很大但移动互联网业务占比较小的公司(例如腾讯)。这些价值来源包括股票市场、并购和融资。
这些公司不仅贡献了巨大的价值,而且排名也发生了很大变化。Daum和Kakao合并后的Daumkakao幅度最大,上升15位,估值达到95亿美元。排名上升幅度紧随其后的分别是Mixi、Square、Tango和AirWatch。YouZu Interactive、Momo、COM2Us、Gumi、Kabam和FunPlus都是首次上榜。DeNA、King、GREE、Gungho、Pandora、Waze、Zillow、Snapchat和CyberAgent排名都有所下滑。
移动互联网行业“十亿美元公司”的多样化程度与它的规模一样,都令人印象非常深刻,包含游戏(12家)、消息(4家)、音乐(2家)、公共事业(2家)、企业(1家)、生活方式(1家)、移动电商(1家)、导航(1家)、照片和视频(1家)、生产力(1家)和交通(1家)。下一家十亿美元公司可能来自其中任何一个领域,当然也包括音乐,想象力无限。
从地理位置上看,该列表由亚洲 (15家)和美洲(13家)主导。虽然亚洲移动互联网行业的十亿美元公司数量最多,但却由日本(8家)、中国(5家)和韩国(2家)瓜分。欧洲包括芬兰(1家)、瑞典(1家)和英国(1家)。中东只有以色列(1家)。展望2015年,Digi-Capital预计亚洲主导地位将会加强,地域分布将会更广。
十亿美元移动互联网公司分布的地区:
移动互联网比科技历史上的任何一种技术都更看重先发优势,所以迅速占据主导便显得非常重要。按照创立以来每年增加的股东价值计算,WhatsApp(每年44亿美元)、Twitter(每年37亿美元)、Uber(每年34亿美元)、LINE(每年33亿美元),Daumkakao(每年24亿美元)和Snappchat(每年15亿美元)都为其投资者带来了超额收益。如果按照这种速度继续增加,移动互联网的十亿美元公司明年的总价值将达到2000亿美元。
移动互联网公司股东价值的增长速度:
6、展望:音乐领域未来大有机会
过去的成功不能指导未来的投资,所以Digi-Capital的移动互联网投资象限着重强调了一些重要机会。我们看到,主要机会在移动电商、应用商店/分销渠道、广告/营销、企业/B2B、可穿戴设备、商业、教育和图书,导航、游戏和娱乐还有一些隐含机会,社交领域则存在退出机会。
健康和健身、音乐、照片和视频、消息、生活方式、旅行/交通、公共事业以及金融领域也都有一些机会。但该分析并不确保任何一个领域或一家公司可以成为好的或坏的投资标的。
本文根据新浪科技编译文章《移动投资年报:融资192亿美元 退出940亿美元》编辑而成
原文作者:市场研究公司Digi-Capital总经理蒂姆·玛瑞尔(Tim Merel)
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