新安晚报：梁昌海谈P2P行业将迎来“洗牌期”

　　7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《意见》）对外发布，至此国家层面对互联网金融的基本态度“靴子落地”。P2P网贷作为互联网金融的重要组成部分，业内人士表示，《意见》明确了其法律地位、监管主体、业务定位等内容，为其划定了“边界”。

　　□影响

　　P2P行业有了“基本法”

　　在不少业内人士看来，《意见》从某种意义上说相当于P2P行业的该 “基本法”。“过去这个行业是没有门槛的，谁都能做，所以问题也比较多。”安徽德众金融董事长兼CEO许圣明告诉记者，《意见》是一个纲领性文件，虽然现在还没有明确的管理细则，但相当于行业‘基本法’，给行业一个名正言顺的定位。”“

　　实际上，正是因为没有行业监管，过去P2P行业可谓鱼龙混杂。“以前可以说是游离于正规与非正规的边界，有实力的企业不敢介入。现在有了监管主体，各部门可以统计行业情况，出台指导办法，既有利于行业稳定，也有利于企业自身控制风险。”安徽大学经济学院金融系教授郑兰祥告诉记者。

　　另外，《意见》将网络借贷分为个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款，明确了P2P网络借贷的中介性质，为借贷双方提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。“这指明了一个趋势，未来的P2P平台是一个有中介性质的信息平台，而非金融机构。未来这些平台没有了资金直接进出，风险将大大降低。”郑兰祥表示。

　　终止“劣币驱逐良币”

　　“良币驱逐劣币终于开始了，80%的P2P平台如果不转型，就会被洗掉。”对于本次十部委联合发布的《意见》，金融搜索平台融360的总裁叶大清用天气来形容，此前，互“联网金融行业在创新的同时，也弥漫着一股浮躁之气。现在暴雨过后，将更加清爽。”

　　叶大清做出这样的判断，基于融360的监测数据：2014年四季度，国内网贷平台“跑路潮”爆发，当月问题平台数为90家，达到全年最高值。进入2015年，问题平台数量增势稍有放缓，但6月份问题平台数量突然激增，再创新高，达到101家。“为了跑马圈地，迅速打开局面，很多创业公司不断挑战红线、恶意竞争、甚至是欺诈。对此，很多资本也是乐见其成，甚至持支持态度。行业显出劣币驱逐良币的趋势。”

　　叶大清认为，这直接影响了中国的整体金融安全。“最近引起资本市场剧烈动荡的场外股票配资，网贷平台就对其‘贡献’不小。”《意见》出台后，过去P2P行业野蛮生长的局面或得到扼制，劣币驱逐良币”的情况将终止。“

　　银行已敏锐嗅到商机

　　既然未来的P2P将成为一个有中介性质的信息平台，那么资金的流入和流出将何去何从？这一点在《意见》中也有明确，“从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督。”

　　简单来说，就是银行业金融机构可以作为资金存管机构，从事网贷资金业务，而非现行的互联网支付机构。这也意味着目前诸多P2P企业，需要给资金重新“搬家”。嗅觉一向灵敏的银行业肯定不会错过商机。“现在安徽一些银行已经开发出了第三方存管系统，不少银行已经开始寻找好的P2P公司作为合作对象。”合肥一家网贷公司的负责人向记者透露。

　　据了解，目前90%以上的P2P平台选择了第三方支付公司托管资金，但未来一段时间切换至银行存管将是大势所趋。但第三方支付机构也不会“坐以待毙”，一方面是P2P平台很多，银行难以覆盖，且银行的准入门槛会将部分平台挡在门外；另一方面则是第三方支付在网贷行业的深耕，服务上的灵活性和针对性很强。

　　为此，一些第三方支付机构已经在寻求与银行研究“联合托管”方案。届时，部分没有“背景”、银行“拒绝”存管但质量过硬、风控很强的“小而美”P2P平台或寻找到新的出路。

　　□预测

　　行业将迎来“洗牌期”

　　“今年初的时候我就预测，明年会出现P2P平台的倒闭潮，新规的出台更是证明了这一点。”果儿金融CEO梁昌海认为，行业要健康发展，“洗牌”是必然要经历的。

　　“我认为第一批倒下的应该是既不懂互联网，也不懂金融的平台，完全就是来圈钱的；第二批倒下的，是只懂金融不懂互联网的平台，因为他们看不到行业的趋势。”梁昌海形象地用“倒下”来形容未来洗牌的惨烈。

　　叶大清也认为，《意见》严于预期。“《意见》首先给互联网金融画了个圈，鼓励互联网金融朝普惠金融和小微金融方向推进，服务机构和大客户的模式如P2B\P2N将会有监管限制。这终结了之前是‘互联网金融’还是‘金融互联网’的论战——互联网金融仍然离不开金融的本质，而金融就需要专业的人和机构来做。预计各部门出台的具体意见，将会更加严格。”

　　更重要的一点是，P2P被定义为一个信息中介。“这就否定了目前大多数网贷公司正在走的路，将加速P2P的洗牌。”叶大清大胆预测，有80%的P2P如果不转型，将会被洗掉。

　　细则将明确准入门槛

　　“对于《意见》我们是很拥护的，出台也在预期之中，但是目前还都是框架性的。”新安左右贷的总经理昝宏告诉记者，虽然《意见》明确了P2P平台的定位，但目前具体的监管细则还没有出台，“希望能明确准入门槛、运营规则等。”不过可以肯定的是，各部门已经在酝酿执行细则。

　　那么，细则将从哪些方面对行业规范进行明确呢？不少业内人士也提出了自己的意见。“我认为细则可能会对P2P企业的治理结构进行明确，对高管的资质和能力提出要求，简单来说，就是必须要有金融和互联网从业经验的人，你才能进入这个行业。”郑兰祥告诉记者。

　　梁昌海也表示，对于现有的P2P平台来说，最为稀缺的就是人才，“毕竟这是个新生事物，大家都在摸着石头过河，首先需要的是懂互联网和金融的人才。”此外，梁昌海认为，安徽今后还可以成立互联网金融协会，届时一些行业准则，可以由协会出面规范。

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