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越来越多的平台出现问题，这比去年年末更为严重。股市的几次大震荡，让很多人差点跳楼，而网贷投资又各种问题爆发，找一个靠谱的投资产品似乎变得异常困难。然而，当所有人都一筹莫展不知所措，却有很多人的综合收益超过15%优质投资配比，他们是如何选择P2P平台，如何划分投资比率的呢？这是一个需要长期学习和分析的过程。
今天，我们就来分析分析出问题平台的特点，尤其是那些看起来认真经营，最后却出问题的平台，他们出问题的逻辑是什么？我们应该如何避雷？
首先来看看，曾经出过问题的10家平台基本信息表。
注：这里我不列举诈骗、自融、跑路，以及上线时间小于两年的平台。也没有列出影响力较大的上咸BANK、里外贷、盛融在线、中大财富、中汇在线等自融平台，其属于非正常运营P2P平台而出现问题。
我搜集了10个曾出问题的平台目前还在经营，以及出问题后清盘处理的平台的基本信息。主要包括上线时间、标的借款期限、业务模式，以及问题事件。这10个平台中，有4家平台大部分人都有过投资（如，起点贷、高新盛、快速贷、鲁商贷等4家平台）。这也说明以上10家平台曾经投资人数众多，知名度和影响力都较大，我们暂认为是认真经营但由于经营不善而出问题的平台。
那么，是什么原因让这些平台遭遇生死危机，大部分平台甚至就这样倒下了呢？
解答这个问题之前，我们先来看看资本市场和投资人更喜欢什么样的P2P模式。
据统计，资本市场最青睐的P2P模式是小额信用贷占比27.91%，其次是担保贷占比23.26%，然后是消费贷、抵押贷模式。
据数据统计，投资人最青睐的P2P模式是国资背景的平台占比27.62%，其次获得风投的平台占比24.41%，然后是上市公司背景、以及车贷模式。
从资本市场请来的P2P模式和投资人青睐的P2P模式来看，小额信用贷、消费贷，以及车贷、担保贷（以融资性担保公司担保为主）P2P模式。
我们再来回到上表中的10家平台的业务模式，我们清楚的看到10家P2P平台中有9家做抵押贷款业务，其中最常见的就是房贷。我们都知道房贷除了要审核借款信息，签订借款合同之外，还要去公证处公证，去房管局办理抵押登记手续出他项权证。
当然，抵押手续规范只能保证你有权处置抵押房产，并不代表你能快速变卖房子。例如，链家金融之所以都是做房产抵押，其本身就是房产经纪公司，具有渠道处理变卖房子的优势。当然房产抵押还包括，商铺红本质押、商铺经营权质押、土地使用权质押等等。
然而，这些抵押物都有一个共同特点，那就是出现逾期不容易处理，或者说处理变现需要一定时间。如果不能快速变现处理变卖抵押物，P2P平台一般采取继续借款给原借款人，也就是我们常说的续借。或者说不再借款给原借款人，那么之前的借款很有可能就是坏账。
这就让人想到了车贷模式（纯做车辆抵押/质押的P2P平台），这类平台出现问题就较少，其主要原因是车辆能快速变现，只要车辆合法其平台获得处置权，那么一旦借款人逾期，平台就能快速变卖车辆，获得资金还给投资人。
另外一种情况就是小额信用贷或者消费贷，这类模式由于借款额度小，一旦借款人不能逾期或还不起，平台有能力垫付这笔小额资金，不至于因为一两笔逾期坏账，而让平台出现资金困难。
当然，如果平台就是做抵押贷，且目前运营比较正常，一般是平台借款项目有担保公司担保，或者平台获得融资有大量资金应对逾期。另外一种情况就是，虽然平台目前运营正常，但是其风险滞后，因为逾期以后续借给借款人，平台成交额不断增加，平台经营时间也越来越长。但是，平台面临的逾期和坏账却越来越多，就像一个运转多年的机器，当到了一定阶段各种问题都可能出现。
事实是不是这样呢？
我们再来看看两年以上平台与全国平台比率图，以及两年以上出问题的平台与两年以上平台比率图。
据统计，运营两年以上平台占比全国总平台数比率是24.3%。
据统计，全国出问题平台占比全国所有平台比例是26.9%，而运营两年以上出问题平台占比高达6.7%，其它问题平台占比只有20.2%（包括运营几天、一个月、几个月就出问题非法集资、诈骗、跑路等平台）。这一数据说明，平台努力经营两年以上，出问题的比率也高达6.7%。这也提醒一部分认为运营越久P2P平台会更安全的投资人，运营时间就久只能说明其道德风险更小，但不代表其运营状况良好和安全性高。
如果有谁告诉你，某某平台运营2年了，收益高又安全，那一定是不负责任或者是骗你去接盘，因为只要有人去投资，他有可能就会损失的少点。
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