互联网金融：从流浪狗到宠物犬

　　

　　我们的世界，每天都在上演着人与狗的心灵对话。我们几乎不能想象，这个地球上如果没有了宠物犬，我们的生活将会怎么样。

　　很快，我们和互联网金融的关系，也会像宠物狗一样，谁也离不开谁，我们必须给它拴上一条绳子，把它牵在手里，《互联网金融监管大纲》就是这条拴狗的绳子，或者我们把它叫做“狗具”。

　　新闻事件：《互联网金融监管大纲》发布

　　2015年7月18日，万众瞩目的央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，（以下简称《互联网金融监管大纲》）,终于问世。

　　尽管在此文发布之前，已多次在业界征求意见，履行了问政于民，问计于民的程序，大部分内容，都已为公众所知晓。但此文一经正式发布，仍然如石破天惊，业界反应强烈，评论如排山倒海，嬉笑怒骂，不绝于耳。在所有的评论中，说“90%的P2P平台将倒闭”，最骇人听闻。我们弄不清这样的评论,是贬是褒？

　　它的杀伤力会大到如此程度吗？果真会如此吗？有一点可以肯定，《互联网金融监管大纲》是一剂猛药。对于它的疗效和它的副作用，我们都必须有充分的认识。用这样的虎狼药，要慎之又慎。

　　如果真的如此，那么，互联网金融时代还会如期到来吗？互联网金融时代还能存在吗？互联网金融时代会就此夭折吗？《互联网金融监管大纲》是在进步，还是在退步？

　　而我们仔细的掂量，说“90%的P2P平台将倒闭”这话像是也没说错，并非耸人听闻，互联网金融这个纲领性的监管文件发布，的确会引发现存的P2P平台的大面积塌方，所剩无几，这是一句大实话。

　　这引发我们的思考是，《互联网金融监管大纲》的发布，福耶，祸耶？是一个时代的开始，还是一个时代的结束？它是一台播种机，还是一台除草机？我们该不会是在放火烧荒吧！

　　这就让我们不能不问：

　　中国互联网金融最急待解决的问题是什么？

　　让时光倒流，让我们来回顾一下，中国互联网金融发展的这段历史：

　　据“网贷之家”所发布的《简报》中说，P2P网贷运营平台数量，从2010年仅有10家，2013年达到了700多家，2014年跃升到1575家，2014年约为2013年的两倍。P2P网贷市场呈几何级数式爆发增长。

　　截至2014年底，中国网贷行业有史以来累计成交量超过3829亿元。仅2014这一年，累计成交量就高达2528亿元。按照这样的发展速度，中国的互联网金融交易额很快就会突破1万亿元。

　　这一组数字辉煌得令人睁不开眼。

　　然而和P2P网贷平台快速的发展相对应的，是“问题平台”数量的急剧增长。

　　根据“网贷之家”研究院统计，2014年全年总数为1575家的P2P网贷平台中，问题平台便多达338家，超过了总量的22%。这可不是一个小数字。

　　仅2014年12月，问题平台数就高达92家。2014年5月，业内知名的p2p平台“贷帮网”发生借款逾期事件，坏账高达1280万。

　　不仅如此，问题平台“跑路”的速度也在不断刷新。

　　更让人吃惊的是，据统计，“问题”平台从上线到跑路，最长时间不过两个多月，最快的甚至为半天。比如台州的“恒金贷”，注册资金为5000万元，上午上线发布公告称：将举行持续三天的优惠活动，但是当天下午，就“跑路”了，人间蒸发了。真的是“闪退”！

　　而且，p2p平台“跑路”，还在愈演愈烈。

　　据“零壹研究院数据中心”统计，2015年6月份全国新上线的P2P借贷平台约为81家，而2015年6月出现“问题平台”数量为92家，较5月增长了67%，“问题平台”的数量居然超过了新上线的平台数量。

　　这样的情况不能不引起我们高度的警觉。如此下去，怎么得了？

　　2015年5月份，全国新上线的P2P借贷平台至少有115家，总量在继续走高，2015年6月新增问题平台数量为54家。2015年上半年“问题平台”总数，已超过2014年全年同期总和。

　　根据“网贷之家”公布的数据，到2015年6月，全国范围内新增问题P2P平台125家。截至6月底，全行业累计问题平台数已达到786家，已占到全行业P2P平台总数的27.9%。也就是说，每四家P2P网贷平台，便有一家随时会如风而逝，这样的互联网金融，你还敢靠近吗？你还敢将你的金融资产交给它吗？

　　风险之大，已经威胁到了整个行业的生存。

　　银监会业务创新监管协作部主任王岩岫说，在全国可查的1200家P2P中，到2015年7月份为止，跑路的已经有150家，所占的比重已经超过了12.5%，每个月有六七家“跑路”。

　　还有更严重的，知名的网贷第三方门户“网贷天眼”发布问题平台数据显示，从7月18日《互联网金融监管大纲》的落地，到7月27日，前后还不到10天，全国P2P平台共计有33家出现问题，其中82%的平台失联。

　　问题的严重，以至于斯！

　　对于互联网金融来说，一家P2P平台“跑路”， 都是一件很严重的事，都会留下一个巨大的难以弥补的金融黑洞和社会问题，它会危及我们全社会的信用体系。因为互联网金融有很高的“缺口敏感度”，何况几百家P2P网贷平台相继“跑路”。

　　你可以想象，当非法集资和集资诈骗，潮水一般涌入互联网金融的时候，当骗子们在互联网金融领域如鱼得水，肆无忌惮，如入无人之境，那么我们的互联网金融会变成什么样子？

　　问题是如此严重,如此的让人触目惊心，于是，对互联网金融的监管，就成为了互联网金融健康发展的最为紧迫的第一问题。这个问题不解决，互联网金融的系统性崩溃，将会必然发生。

　　《互联网金融大纲》把“非法集资”关进病毒库

　　写作本文的时候，是2015年8月，已经进入了下半年，不少P2P网贷平台将面临着资金回收和结贷清算问题，平台提现问题将更加紧迫。P2P网贷平台危机即将陷入高发期，我们很难预料，还会发生些什么。

　　《互联网金融监管大纲》中最引人注目的是，将P2P网贷平台认定为“信息中介”，而不是一家“空中银行”。

　　P2P网贷平台被定义为“信息中介”而非“信用中介”，更不是一家小微贷银行。这就否定了目前大多数网贷公司正在走的路，P2P平台将只能提供信息服务，还不能经手现金，不能拥有“现金池”。而90%的P2P网贷平台，是冲着“现金池”而来的。

　　这就让人不能不问，以真金白银吸储放贷而如山隆起的互联网金融，会不会因为资金池的消失，而如山倒下？

　　预计90%的P2P平台会因为不能顺利转型，而被淘汰。

　　P2P网贷平台定位“信息中介”明确了银行“第三方存管”的主体地位。

　　《互联网金融监管大纲》中说：“个体网络借贷机构(P2P网络借贷)要明确“信息中介”性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。”

　　这段话中，最重要的是这几个字：“不得非法集资”。这几个字的分量很重，这是对P2P网络借贷的刚性规定，这是为P2P网络借贷划出的不可逾越的法律红线。这条法律红线把非法集资，金融诈骗，关进了互联网金融的病毒库。

　　而下边的这段话尤为重要：

　　除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构，作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。

　　这段话明确了这一点：也就是说，在《互联网金融监管大纲》颁布之后，所有的P2P网贷平台，不得直接经手借贷的钱款，无论是借方还是贷方，他们将从第三方银行业金融机构获得借贷款项。

　　试想，如果P2P网贷平台，他们的手里没有钱，他们还能卷款潜逃吗？金融骗子吗还能够从互联网金融中屡屡得手吗？

　　P2P网贷的“资金托管”

　　长期以来，由于P2P网贷平台缺乏准入门槛和相应的监管体制，不少平台打着“信息中介”的旗号，悄然做起“资金池”，非法集资的案例屡屡出现。今后，P2P网贷平台的“资金池”将不复存在。“资金池”将实行资金托管。

　　什么是“资金托管”?

　　简单地说，资金由专门有托管资质的公司（多为银行）进行管理，P2P平台和资金托管公司系统进行对接开发。用户在托管公司系统有独立的资金帐户，真实资金实际在托管公司账户中。

　　P2P平台上的数据仅仅是“虚拟资金”。要想动用托管账号的资金，只有用户自己提供密码和验证码相关安全认证，才能动用。

　　通过银行实现“第三方资金存管”是P2P平台发展很重要的一步，有利于行业交易操作正规化、运营信息透明化。

　　银行业金融机构已形成较完善的风控体系，由银行来做P2P资金存管安全度更高。P2P资金存管至银行，不仅能够帮助降低平台跑路风险，更好地解决投资人资金安全问题，还能帮助P2P平台增加信用背书，从而获得更多投资者认可，有助于P2P行业的健康发展。

　　《互联网金融监管大纲》给互联网金融画了个圈，鼓励互联网金融朝“普惠金融”和“小微金融”方向推进，服务机构和大客户的模式（如P2B等）将会有监管限制。

　　如果从这个角度来看，P2P网贷平台会因为“第三方资金存管”，而解除了投资人的心理戒备，使投资人不再如履薄冰，如临深渊，这样的结果，不仅不会虐杀P2P网贷平台的发展，还会促进P2P网贷平台的发展。

　　互联网金融不再是一条流浪狗

　　也许下边的这件事更为重要，《互联网金融监管大纲》的发布，明确了以下几点：

　　互联网支付业务由人民银行负责监管；网络借贷业务、互联网信托业务、互联网消费金融业务由银监会负责监管；股权众筹融资业务、互联网基金销售业务由证监会负责监管；互联网保险业务由保监会负责监管。

　　《互联网金融监管大纲》赋予了互联网金融以明确的的法律地位，所以，随着《互联网金融监管大纲》的落地，互联网金融成为一条宠物犬，它不再是一条流浪狗。

　　《互联网金融大纲》结束了互联网金融的蛮荒时代。进入了互联网金融的，农耕时代。

　　结束语：互联网金融是条宠物犬

　　“互联网金融是条宠物犬”不是一个贬义词，而是一个褒义词、宠物犬不同于猪牛羊鸡鸭鹅，人们圈养猪牛羊鸡鸭鹅是为了吃肉，可养宠物犬便不同了，它是我们家中的一个倍受宠爱的成员。

　　宠物犬是一个庞大的体系和家族。

　　狗的祖先是狼，狼在被人们驯养之后变成了狗。在所有的动物中，狗与人类是息息相通的，离人类最亲近的一个物种。正是由于人类的驯养，使它成为了地球上现存的数量最大的哺乳类动物。

　　在人类对狗的驯养改良的几千年中，狗的物种变异巨大，狗繁育出了上千个品种，从大型凶猛的猎犬，到袖珍型的迷你犬，品种之多，难以尽述。

　　比如烈性犬中，牧羊犬，斗牛犬，警犬，护卫犬，其中最珍贵和著名的藏獒，德国黑背，爱尔兰猎狼犬，苏格兰猎鹿犬，到小型的导盲犬，贵妇犬，客厅犬，因其丑无比而深受宠爱的沙皮狗，到其精瘦无比而极其珍贵的细狗，到乖乖听话的白如雪团的小京吧。

　　我们的世界，每天都在上演着人与狗的心灵对话。我们几乎不能想象，这个地球上如果没有了狗，我们将会怎样生活。

　　很快，我们和互联网金融的关系，也会像宠物狗一样，谁也离不开谁。我们必须给它拴上一条绳子，把它牵在手里，《互联网金融监管大纲》就是这条拴狗的绳子，或者我们把它叫做“狗具”。

　　拴狗的绳子一开始会让狗不大适应，可很快就会度过适应期。人与狗的关系，因为这条绳子更和谐，主仆关系也越加清晰。就像我们骑马，需要给马配上缰绳。

　　没错儿，中国互联网的新时代开始了。

　　以上文字仅代表作者个人观点，并不代表金评媒立场，禁止转载。