南下基金介绍(下集)

　　继续基金互认系列。四只“南下”基金中，华夏及广发根正苗红的中资基金公司，另外两只则是由有外资行背景的基金公司——工银瑞信及汇丰晋信管理，旗下两只基金均是股票型基金，但选股的策略却大为不同。

　　工银瑞信及汇丰晋信旗下两只南下基金虽同是股票型基金，但选股策略大为不同。(CNS数据图片)

　　工银瑞信核心价值股票 制造业持股比例最重

　　工银瑞信“核心价值股票型证券投资基金”，属股票型基金。股票资产占基金资产净值的比例为60%至95%，债券及现金资产占基金资产净值的比例为5%至40%。工银瑞信指，基金是采用自上而下的资产配置，借鉴瑞士信贷投资理念和经验，运用价值投资理念，按照质量扫描、竞争优势评价和价值评估的股票选择流程，投资于经营稳健、具有核心竞争优势、价值被低估的大中型上市公司股票。

　　在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多四次；全年基金收益分配比例不得低于年度可供分配收益的80%。

　　由于基金于内地分类中属股票型基金中的大中盘价值型基金，一般情况，其风险及预期收益高于货币市场基金、债券基金及混合型基金。根据《工银瑞信基金管理公司基金风险等级评价体系》，本基金的风险评级为中高风险。

　　所谓大中型股票，其实是内地一些个别行业中的有一定业务规模的公司，对部分香港投资者而言或许“听都未听过”。截至9月30日，其主要投资的行业为制造业占总资产近四成；其次是信息传输、软件和信息技术服务业占17.5%。

　　其十大持股依次为启明星辰(深：002439)、烽火通信(沪：600498)、中体产业(沪：600158)、宋城演艺(沪：300144)、建发股份(沪：600153)、立讯精密(深：002475)、歌华有线(沪：600037)、同方国芯(深：002049)、千方科技(深：002373)、大唐电信(沪：600198)。

　　现于内地销售之入场门槛仅10元(人民币.下同)，但如买入量低于100万元，则会收取认购费1.2%或申购1.5%，赎回费为持有少于一年的话纠取0.5%。管理费及托管费则分别为每年1.5%及0.25%。

　　汇丰晋信大盘 十大持股多熟悉名字

　　相比工银瑞信“核心价值股票型证券投资基金”，汇丰晋信大盘基金内的持股会有较多香港投资者熟悉的企业，因基金的股票投资比例范围为基金资产的85%至95%。其中，将不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹股票。

　　基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利。由于基金主要投资于大盘概念股票，在股票型基金中属中等风险水平的投资产品。

　　其十大持股为华东医药(深：000963)、北京银行(沪：601169)、中南传媒(沪：601098)、保利地产(沪：600048)、中国石化(沪：600028)、华泰证券(沪：601688)、格力电器(深：000651)、中国平安(沪：601318)、广电运通(深：002152)、南京银行(沪：601009)基金收费与工银瑞信之基金相若，入场费为2000元，如选择定期供款式投资则只需100元。

　　表列四只南下基金表现

　　综合四只南下基金的表现，以广发管理的基金表现最好；其次为汇丰晋信之基金(见表)。(互认首发系列完)

　　（撰文：王锦霞）