易方达安心债券A：战胜通货膨胀超越定存利率

东方财富网 2016-01-15 12:42:41 阅读(0) 评论()

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　　报告摘要：

　　易方达安心债券A(110027)是一只债券型基金，2013年12月23日起张清华先生开始掌管易方达安心债券A。基金近一年的累计收益14.93%，同类平均水平8.54%。

　　本基金力争战胜通货膨胀和银行定期存款利率，主要面向以储蓄存款为主要投资工具的中小投资者，追求基金资产的长期、持续、稳定增值，努力为投资者实现有吸引力的回报，为投资者提供养老投资的工具。本基金采取稳健的资产配置策略，主要投资于固定收益类品种，严格管理权益类品种的投资比例，把握相对确定的股票一、二级市场投资机会，在控制基金资产净值波动的基础上，力争实现投资目标。理论与实践证明，经济增长与通货膨胀均具有周期波动的固有规律，且两者之间具有相关关系。由于价格的“粘性”，通胀周期通常滞后于经济周期。按照经济周期理论，本基金将经济分为衰退、萧条、复苏、繁荣四个阶段，并在各个阶段通过主要投资不同的固定收益类属资产，以获得超越长期平均通胀水平的回报。

　　基金经理。张清华：2010年9月加入易方达基金管理有限公司，曾任投资经理、基金经理助理。现任易方达基金管理有限公司固定收益基金投资部总经理、易方达安心回报债券型证券投资基金基金经理(自2013年12月23日起任职)、易张清华：硕士，方达裕丰回报债券型证券投资基金基金经理(自2014年1月9日起任职)、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年4月2日起任职)、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年4月17日起任职)、易方达安心回馈混合型证券投资基金基金经理(自2015年5月29日起任职).

　　一、基金产品介绍

　　易方达安心债券A(110027)是一只债券型基金，成立于2011年6月21日，成立时规模17.902亿份，截止2015年12月31日资产规模37.35亿元，份额规模12.8906亿份，2013年12月23日起张清华先生开始掌管易方达安心债券A。本基金申购费率0.60%(小于100万)，赎回费0.75%(小于29天).

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类品种、股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

　　业绩比较基准：三年期银行定期存款收益率(税后)+1.0%。

　　二、基金分析

　　1、收益风险分析

　　易方达安心债券A(110027)是一只债券型基金，2013年12月23日起张清华先生开始掌管易方达安心债券A。基金近一年的累计收益14.93%，同类平均水平8.54%。