搜狐媒体平台-搜狐网站>理财

他一出家就成中国最帅和尚

眼眸深邃、轮廓分明、身材颀长,活生生的一幅画。

大学副教授与在押服刑女结婚

这在监狱民警看来,那么令人不可思议。

扒开"银行理财"那层皮

声明:本文由入驻搜狐公众平台的作者撰写,除搜狐官方账号外,观点仅代表作者本人,不代表搜狐立场。举报

扒开"银行理财"那层皮

  有观众在购买银行理财产品时遇到了这样一个问题,他发现,现在市面上那些最常见的银行理财产品,收益率普遍都在年化4%~5%,这种产品在协议书上写着:不保本也不保息。但还有一些银行,尤其是以外资银行为主,也在卖一种人民币银行自己的理财产品,不是代销产品,预期收益率写着10%、甚至11%,而且协议书上说,还能做到保本。不信您去一些理财产品网上查找,就会发现类似的现象。

  难免有投资人觉得,这很奇怪啊,不符合风险和收益成正比的基本道理。本期小编就为您解释背后原因。

  

  首先我们要明白,即便是银行自己经营的理财产品,也分两大类,一种更接近于“股”、一种更接近于“债”。

  

  那些4%~5%的理财产品,就像是银行在借债,我们的钱并没有一一对应地去投了某一个标的,而是进入了一个巨大的资金池,和其他人的钱一起运作了。而相应的,银行那头还有一个资产池,就是银行买来的一大堆债券、票据、和少量权益类资产,形成一个组合。

  

  于是,大资金池里的钱,对应了大资产池里的标的组合,而且还是“期限错配”的,资金池这里,有些钱到期走了、再补些钱进来,靠滚动发售来保证资金池的体量,资产池也一样,到期的资产会被摘出去,银行也会采购新资产。

  所以,对于这种理财产品,我们拿到的收益是标准化的,并不会因为其中个把标的坏账,我们的收益就从4%变成了3%。虽然监管要求这类产品不得说自己保本保息,但事实上,眼下情况来看这类产品或多或少有银行的隐性信用在里头。如果真遇到了资产利率随着市场利率有所下降,或者资产质量下滑了,那大不了就是银行发新一期理财产品时降低收益率。

  但是,另一头,我们需要想到的是,这样的期限错配,万一发生了流动性风险,某天开始很难募资了,怎么办?换句话说,这些产品出不了小问题,万一出问题,那就是系统性问题。

  

  不同于这种银行借债性质的理财,刚刚我们说到的10%收益的产品,其实背后是真的一一对应在做投资,我们通常把它们称作“结构化理财产品”,一般采用“基石”+“期权”的结构。

  “基石”部分要做到保本,假设是100元的一年期理财产品,就可以用90元去买一个未来到期时保障面值100元的零息债券,就意味着银行将有10元,可以用来投期权,比如投外汇、股票、商品期货等。投得好,10块钱可能翻倍,到期拿走110元,那就是10%的收益率,投得不好10块钱可能亏到一分不剩,到期拿走那零息债券的100元,就算保本了。

  和刚刚那种资金池资产池错配模式不同的是,这种理财,是正儿八经在选标的做投资,因此前者,只要不出大风险,那4%~5%就是一个固定收益,而后者,那10%只是投得最对时才可能出现的收益,大概率情况下,是达不到的

理财规划的目的在于能够使我们不断提高生活品质,即使到年老体弱或收入锐减的时候,也能保持自己所设定的生活水平。理财规划的目标有两个层次:财务安全和财务自由。理财规划是一个评估个人或家庭各方面财务需求的综合过程,理财规划师通过明确客户理财目标,分析客户的生活、财务现状,从而帮助客户制定出可行的理财方案。

能赚是本事,懂得边赚钱边理财,才是趋势!戳链接,完成手机注册,即刻体验恒易融触手可及的财富管理!http://www.hengyirong.com/Wechat/Registerto/inviteid/TnpZeE9EQTE=

想了解更多财富规划资讯,当下最热理财项目可联系13145208548(电话QQ微信同号)

mt.sohu.com true 理财规划师--小黄樱 http://mt.sohu.com/20160116/n434768953.shtml report 3033 扒开"银行理财"那层皮有观众在购买银行理财产品时遇到了这样一个问题,他发现,现在市面上那些最常见的银行理财产品,收益率普遍都在年化4%~5%
阅读(0) 举报
欢迎举报抄袭、转载、暴力色情及含有欺诈和虚假信息的不良文章。

热门关注

搜生活

搜生活+关注

搜狐公众平台官方账号

MAGIC杨梦晶

MAGIC杨梦晶+关注

生活时尚&搭配博主 /生活时尚自媒体 /时尚类书籍作者

搜狐教育

搜狐教育+关注

搜狐网教育频道官方账号

星吧GEO

星吧GEO+关注

全球最大华文占星网站-专业研究星座命理及测算服务机构

热门图片

  • 热点视频
  • 影视剧
  • 综艺
  • 原创
锦绣缘

同步热播-锦绣缘

主演:黄晓明/陈乔恩/乔任梁/谢君豪/吕佳容/戚迹
神雕侠侣

大结局-神雕侠侣

主演:陈晓/陈妍希/张馨予/杨明娜/毛晓彤/孙耀琦
封神英雄榜

同步热播-封神英雄榜

主演:陈键锋/李依晓/张迪/郑亦桐/张明明/何彦霓

六颗子弹

主演:尚格·云顿/乔·弗拉尼甘/Bianca Bree
龙虎少年队2

龙虎少年队2

主演:艾斯·库珀/ 查宁·塔图姆/ 乔纳·希尔

《奔跑吧兄弟》

baby14岁写真曝光

《我看你有戏》

李冰冰向成龙撒娇争宠

《明星同乐会》

李湘遭闺蜜曝光旧爱

《非你莫属》

美女模特教老板走秀

《一站到底》

曝搬砖男神奇葩择偶观

搜狐视频娱乐播报

柳岩被迫成赚钱工具

大鹏嘚吧嘚

大屁小P虐心恋

匆匆那年第16集

匆匆那年大结局

隐秘而伟大第二季

乔杉遭粉丝骚扰

The Kelly Show

男闺蜜的尴尬初夜

客服热线:86-10-58511234

客服邮箱:kf@vip.sohu.com