河北省P2P网贷行业发展报告

　　用日新月异来形容河北P2P网贷行业发展一点也不为过。从2013年衡水的融贷通赢单枪匹马到2015年的群雄争霸，河北P2P网贷行业的迅猛发展不仅改观了河北人原有保守谨慎的投资观念，也极大地缓解了中小微企业及个人短期资金周转的难题。由此，笔者认为很有必要梳理一下河北P2P网贷行业的发展历程，为当地以后的发展提供些许参考。

　　1.2013年：河北网贷元年

　　2013年，当沿海地区P2P网贷行业刚开始走上快速发展的轨道时，深处衡水安平县的玛世公司扛起了河北省网贷行业的第一面大旗。安平县是全国丝网研发、产销集散基地，拥有各类丝网企业17000余家，各类物流、电商、基础设施配套完善，然而相关的金融服务并不能满足丝网企业需求。在中国，中小微企业普遍存在融资难的问题，一方面在银行借款较难，这类企业的抗风险性与银行风控上的安全偏好矛盾突出，近年来虽几经降息仍不能满足大多数企业需求；另一方面在资本市场上，它们规模偏小、市场估值低，远未达到上市条件。这方面在安平县尤为突出，于是本就拥有互联网基因的河北玛世公司在3月份顺势推出了融贷通赢P2P网贷平台。

　　依托独特的“小额分散+自然人担保+合作方担保+风险备用金垫付”模式，融贷通赢迅速发展起来，成为了河北省的标杆性平台。在很多人还没来得及了解什么是P2P时，融贷通赢就已经不断创新经营，构建了一系列完善的业务模式，比如拿自然人担保来说，融贷通赢坚持借款人提供有足够代偿能力的自然人提供连带担保，虽然在实际操作中延迟了交易效率，但在一定程度上规避了因担保公司集中担保带来的系统性风险。

　　融贷通赢早期的探究摸索，比如支持特色集群产业、转化原有电商平台客户资源、创新担保模式等，为后来省内P2P平台的发展提供了宝贵经验。

　　这一年，华邦财富、易贷宝也陆续上线。

　　据第一网贷提供的资料显示，2013年5月-12月，全省网贷成交额达3.6223亿元，占全国总额0.52%，年化利率达22.13%，借款期限达0.71月。整体处于萌芽阶段。

　　2.2014年：省会·博览会·峰会

　　2014年融贷通赢总部迁往石家庄，由此石家庄地区也正式拉开了一系列可称之为“河北省第一家XX平台”的宏大场面。融贷通赢在石家庄招兵买马，迅速组织了一批销售团队，在占据政策红利、行业风口及运营经验的条件下，快速扩大了规模，开拓省内P2P网贷招商加盟的先河，甚至开始布局外省，黑龙江、山东、江西、江苏等地都有加盟门店。

　　P2P网贷说到底是金融，金融的本质是契约、借贷关系，在互联网技术的支持下，理财端口可以超越地域、低门槛参与，但借款端口却要通过实实在在的线下考察才能确保借贷、契约的真实可靠性，毕竟国内像拍拍贷纯线上模式的并不多见，而通过加盟合作铺设线下物理网点，正缓解了P2P平台借款端的操作难题。

　　据第一网贷报告显示，2014年全省网贷平台数量达到33家，成交量达9.7572亿元，环比增长169.36%，低于全国平均水平的268.83%；平均利率下降到17.50%，期限增加到4.09个月。值得注意的是，石家庄地区各类电商、金融相关公司纷纷试水P2P网贷平台，注册资本水涨船高，营销成本加大。

　　1月，人文贷正式上线；

　　4月，省内首家专注房产抵押的P2P网贷平台贷信通上线；

　　5月，天汇融贷、融投贷、融投理财上线；

　　6月，冀贷通、冀商基金旗下易简贷上线；

　　8月，天使贷、大米微金融上线；

　　9月，奔宝贷、河北新联合投资集团旗下仓储贷上线；

　　10月，爱帮贷、省内首家国资背景的信投在线上线；

　　11月，银点财富、吉强贷、e投e贷上线；

　　12月，亚恒投资、普道投资、创富贷上线，又一“国资系”冀金宝宣布月底上线。

　　这一年无论国资系集团，还是民营系金融、电商公司，都敏锐觉察到了P2P网贷发展的巨大空间，纷纷开拓该项业务，呈现百花齐放局面。整体来看，这一年我省网贷平台有以下特征：

　　①业务开展主要以原有线下资源迁移。各类平台上线首要任务是充数据，理财业务方面以理财团队线下地推迅速拉大注册量、邀约开展客户见面会为主要形式，贷款业务方面寻求已有或合作单位的优质资产项目；

　　②平台安全保障方面提供了先进经验。各平台在小额投资分散、资金存管、风险备用金计划、担保方担保等安全保障方面都有所尝试；

　　③各平台开始通过组织、参与各类活动开展合作交流。各平台在摸索各自的发展道路的同时，展开了走访调研、召开沙龙峰会等活动。10月中旬，乘石家庄首届电子商务博览会之机，各平台首次在公众面前集中“亮相”，迅速地传播了P2P新型理财观念。在不断交流合作的基础上，不少平台加入了中国互联网金融行业协会，并于11月召开了业内峰会，组建了河北省互联网金融联盟。

　　④政策公开支持，引发爆炸式增长浪潮。政府对P2P行业表现出了极大的宽松态度和政策扶持，5月份《河北省电子商务发展3年推进计划(2014—2016年)》文件第二节中第一项第6小项指出：创建一批互联网金融平台。围绕互联网个人对个人借贷（P2P）和网上融资业务，不断创新发展模式，推进网上融资，推动河北省银行系统、保险系统等金融领域变革运营模式，打造互联网金融创新服务体系。重点推动河北玛世“融贷通赢”、河北航证“月赢通”、河北德隆泰富“e贷365”、河北美创投资“都都贷”、夏日集团“夏日贷”、河北易简投资管理有限公司“易简贷”、河北好日子“沧州贷”等平台建设。这一政策利好迅速带动了大批观望的公司，新增平台数量在下半年明显扩大。可佐证政策红利的一个细节是，某平台得到省级领导两度视察。

　　3.2015年：破亿·井喷·乱象

　　2015年1月至今，省内P2P网贷平台数量、规模上持续增加，投资收益持续下沉，无论是理财产品、业务模式，还是风控机制、资金保障都有所创新，平台间业务竞争也急速加剧。

　　上半年外界基调不一的舆论环境、部分跑路平台的负面信息传播（在笔者看来）似乎使得政府方面对P2P网贷行业的态度变得谨慎起来。一个可以侧面反映出的例子是，去年成立的许多平台都能申请到电信增值经营许可证，而今年已很难办下来了。

　　截至发稿日起，据不完全统计我省P2P平台应该超过80家。我们仍然以石家庄市为例，梳理一下：

　　1月，民合贷、云端财富、米氏旗下融e365、同名“融投贷”上线；

　　2月，德信贷上线；

　　4月份，开元集团旗下轻易贷上线，截至目前已以15亿成交量遥遥领先；卓达旗下派金所上线；奕盈贷、飞速贷、信贷通、智投富登、普惠金钥匙、金交在线、富创在线、特付贷上线；

　　5月，芝麻开门、钱布袋、小母鸡、正臣财富、浦捷贷上线；

　　6月，富利网、庄里贷、燕赵借贷网、小猪财富上线；

　　7月，又一“国资系”新合作金融上线，截至目前成交额近8000万；

　　8月，慢牛贷、葫芦时贷上线；

　　9月，鑫良财富、冠腾投资上线。

　　因准入门槛低、无需中介牌照以及巨大的社会热潮使得P2P平台上线热情持续高涨，由此也带来了不少乱象。据网贷之家数据显示，今年省内跑路平台已达22个、困难平台不少于5家，去年跑路平台则仅有4个。

　　今年老平台大多已步入正轨，业务模式持续更新，主要表现为：① 产品体系逐渐完善，车贷、房贷作为市场主流产品一直受到激烈争夺，部分平台开始涉足商超供应链、融资租赁、配资等业务；② 招商加盟动作频频，易简贷、银点财富、融投贷、人文贷等在市区和省内其他地区都在开拓加盟商，但还较为零散、不具规模效应；③ 不少平台交易总额破亿，开始寻求股改融资、公关宣传。

　　新平台发展呈两极化，但仍有几处亮点。首先，依托庞大的线下资源，新平台厚积薄发，迅速赶超，轻易贷、派金所交易量以几何速度高歌猛进。其次，部分平台在安全保障方面有长足进步，派金所对理财项目使用了CFCA安全电子印章，多数平台资金交易采用了严格的第三方支付托管。

　　4.未来展望

　　据网贷之家数据显示，自2014年10月以来，河北P2P网贷行业成交量显著攀升：

　　年度报告|河北省P2P网贷行业发展报告

　　从上表可以看出，除2月份因临近春节带来资金流动性增强及年假期间的业务停滞而引起短暂数据下跌外，近8个月平台交易额一直保持18.9%的月增长率。值得一提的是，从笔者手头收集的其他平台（如轻易贷、新合作金融、派金所等）8月份数据综合来看，应远不是表上所显示的2.92亿元，保守估算在4亿元以上。单从这个指标的意义上来说，我省P2P行业发展具有很大的增长空间。

　　2015年上半年，全省小微企业贷款额度达到9518.74亿元，银行存款总额达47980.98亿元。而上半年全省P2P成交额保守估算应在35亿元左右，也就是说全省P2P网贷行业占小微企业贷款总额0.367%，即使我省P2P网贷成交额达到银行存款的1%，那也还有480亿空间，那将是目前总量的16倍。我们有理由相信，我省P2P网贷行业增长还有很大的市场有待开拓。

　　总之，我省P2P网贷行业未来发展应有如下趋势：

　　1、有实力资源的大平台将不断挤压小平台生存空间，具有行业优势的垂直细分平台将小霸一方。国资系、民营集团系的大平台因资源雄厚，通过短期高额成交量提升带动品牌竞争力，进一步挤压原本在客户资源、品牌形象等方面不足的小平台，“马太效应”日趋明显。而二三线平台的生存逻辑很可能是深耕垂直化、细分化领域，比如产品延伸至债权融资、供应链金融、学生贷款等，再比如理财客户的开发上可专注教师、医生、离退休干部、股民等群体。

　　2、我省互联网金融联盟应过渡到协会性质，并与监管机构一同统筹全省网贷行业发展。在互联网金融时代，征信体系是平台正规发展的风向标。在未来，监管机构、协会应协调各优质平台，在征信共享、人才培养、风控机制、资金保障等方面展开深度合作、交流。

　　3、随着国内经济面临下行压力，企业融资需求有所下降，坏账率明显增大，投资人因风险规避和流动性需求回流资金，一线平台逐渐渗透至二三线城市，P2P网贷行业在快速发展的过程中也将不断面临外部环境压力。在不断提高网站体验度和安全度的同时，我省P2P网贷行业也将在持续阵痛中成长起来。最后化用毛主席一句话送给所有奋战在这个行业的朋友们：斗争，失败，再斗争，再失败，直至胜利，这是所有P2P网贷平台人的逻辑。（本文系Roshan先生转载，侵删）