P2P为增信过度宣传 成履约险合作绊脚石

　　~近日，有深圳网贷平台高调宣布引入保险公司的“履约保证保险”。目前P2P平台与保险公司的合作，主要涉及个人账户资金安全险、交易资金损失险、融资方抵押财产险、履约保证保险、风险准备金管理安全险等6大险种，其中涉及履约保证保险的平台较少。

　　险企业内人士表示，履约保证保险的合作深度较高，而P2P平台作为新兴行业缺乏规范，问题平台多，而且累积了高度风险，让众多保险公司不敢贸然进入，只能持观望态度。而一些P2P平台把保险当作增信工具过度宣传，使保险公司可能承担一定品牌声誉风险，这也让保险公司在考量是否与P2P进行深入合作的问题上有所顾忌。

　　履约保证保险

　　新年伊始，P2P平台的安全性再次成为国人关注的话题。近日深圳有P2P平台高调宣称引入保险公司的“履约保证保险”，称在平台发布的理财产品，只要经保险公司正式承保的，假如借款人逾期兑付，保险公司将按照保单的约定履行保险责任，为投资人赔付本金及收益。

　　但记者采访了解到，全国P2P平台两千多家，真正引入履约保证保险的平台不过20来家，在深圳目前也是凤毛麟角。保险业内人士称，P2P平台风险大，而网贷监管细则一直没有出台，履约保证保险为互联网平台护航为时尚早。

　　有保险承保的产品交易量增长

　　近两年来，P2P平台风险高发，跑路、倒闭等事件频频出现。P2P安全性的不足，已经大大限制了P2P行业投资人群规模的增长速度。

　　网贷之家数据显示，2016年2月P2P网贷行业整体成交量为1130.09亿元，较上月(2016年1月)环比下降了13.33%；综合收益率为11.86%，环比上月下降了32个基点；2月网贷行业平均借款期限为6.68个月，环比缩短了0.33个月；2月P2P网贷行业的活跃投资人数和借款人数延续前两个月下降的走势。其中投资人数达到了257.04万人，环比1月下降了11.24%；借款人数达到了64.89万人，环比1月下降了13.21%。2月新上线平台数量为27家，新增问题平台74家，其中主动停业的平台多达32家。

　　“经过多年野蛮生长，全国P2P网贷市场产生了大量泡沫。”业内人士告诉记者。

　　上述业内人士表示，监管部门、社会各方正在努力抑制泡沫的产生。随着监管深入，P2P平台与保险不断尝试各种合作。2015年7月发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确提出了“鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力”。《指导意见》的出台，加速了保险公司与P2P网贷的合作。

　　近日深圳有P2P平台高调宣称引入保险公司的“履约保证保险”，称在平台发布的理财产品，只要经保险公司正式承保的，假如借款人逾期兑付，保险公司将按照保单的约定履行保险责任，为投资人赔付本金及收益。

　　太平财险深圳分公司与蜜蜂有钱达成合作后，该平台有保险标的的收益在7%-9%之间，而没有履约保险的产品收益相对较高，在9%-14%之间。“虽然有保险标的的产品收益有所下降，但因为有保险公司承保，投资人心里有底，因此交易量出现了明显增长。”蜜蜂有钱CEO袁涛称。

　　险企顾虑P2P平台风险大

　　据统计，截至2016年2月中旬，已有58家以上平台和保险公司进行合作，主要涉及个人账户资金安全险、交易资金损失险、融资方抵押财产险、履约保证保险、风险准备金管理安全险等6大险种。其中，账户安全险、寿险和财产险保障的范围都属于小概率事件。而履约保证保险则是触及到了P2P网贷平台的核心业务地带，但因其费用及风险较高，这种方式普及率很低。

　　“从投资人的角度来看，履约保证保险通过解决项目兑付事件产生后的追偿问题，很大程度上降低了互联网金融投资理财的安全风险，对投资人的保障最有意义，这才能成为真正意义上的保险。”一位保险业内人士告诉记者，“P2P平台引入保险合作，通过保险公司的承保，逐渐让平台收益回归理性，让投资人对网贷增加信心，从而增加网贷平台的交易量，最终形成良性循环。”

　　但记者采访了解到，全国正常运营的P2P平台有两千多家，真正引入履约保证保险的平台不过20来家。深圳目前也只有几家，与深圳网贷平台的总体数量相比，可以说是凤毛麟角。

　　险企不愿进场的原因是什么？险企业内人士告诉记者，对于险企来说，目前并不具备与网贷平台大规模合作的条件。

　　“其主要原因在于，履约保证保险的合作深度较高，而P2P平台作为新兴行业缺乏规范，问题平台多，而且累积了高度风险，让众多保险公司不敢贸然进入，只能持观望态度。”太平产险业内人士指出。

　　此外，记者了解到，一些P2P平台把保险当作增信工具过度宣传，使保险公司可能承担一定品牌声誉风险，这也让保险公司在考量是否与P2P进行深入合作的问题上有所顾忌。

　　由于保险保障的力度取决于保险公司承保的金额、险种、免责条例、赔付期限等，目前保险公司对P2P网贷平台各主体所起的保障作用也不尽相同，保险并不都表现为刚性兑付。许多P2P平台虽然公布与保险公司合作，但尚未确定具体合作险种和业务开展方式，而涉及到P2P网贷核心风险的履约保证保险，可以说更是少之又少。而且，保险公司即使与网贷平台有合作，多是针对具体项目，例如平安产险与陆金所、太平财险与蜜蜂有钱的合作，都属于这种针对具体项目的合作。

　　上述保险业内人士坦言，履约保证保险进入网贷平台对投资人来说无疑是一个好事，但真正要迎来网贷平台+保险的春天，为时尚早。

　　引入保险的深圳网贷平台凤毛麟角

　　太平产险分析人士指出，随着行业监管性文件的逐步出台，保险公司与P2P平台的合作，将更为深入。未来，随着网贷平台监管细则的落地，将有更多保险公司愿意参与合作，提高P2P网贷平台核心风险的抵御能力，P2P履约保证险或将迎来机遇。

　　保监会近日发布了《关于加强互联网平台保证保险业务管理的通知》，明确要求“保险公司审慎选择合作的互联网平台，不得与存在提供增信服务、设立资金池、非法集资等损害国家利益和社会公共利益行为的互联网平台开展合作，同时，严格审核投保人资质”。

　　保险分析人士指出，保监会对保险公司选择合作的互联网平台提出多项负面清单式要求，将保障互联网平台保证保险业务持续健康发展。信用保证保险作为高风险险种，保险公司愿意对P2P平台出借人进行保障，本身也从侧面证明了该P2P平台在抵押物质量、风控保障、平台资质等方面都是经得起保险公司考验的。

　　“目前，P2P+信用保证保险仍存在平台资质的考察难、费率居高不下导致融资成本增加等问题，加上网贷监管细则尚未出台，这就增加了保险企业对合规平台的审核难度。”一位不愿透露姓名的平安产险业内人士指出，“在监管细则没有出台的环境下，险企出于风控考虑，一定会对平台进行严格的审核和调查，这就注定能合作的网贷平台是少数。但随着监管细则的落地，网贷平台与保险公司的合作或将迎来全新的发展时代。”

　　对于P2P行业未来发展趋势，太平产险的业内人士指出，“P2P行业将经历一番大洗牌，无持续发展动力的企业将被淘汰，一批有较强股东背景的行业龙头企业得以留存。”

　　上述业内人士建议，对于还未和保险公司合作保证保险业务的P2P平台而言，只有加强风控管理，符合规范，才能与保险公司有合作可能。对于已经与保险公司有合作的P2P平台，也应加强信息披露，不拿“保证保险”做夸张宣传，使“P2P+保险”的合作更加健康和透明。

　　针对鱼龙混杂的网贷平台，业内人士建议投资者应仔细阅读保险条款，明确所投资项目的保险类型是否为履约保证保险、赔付比例如何、是否有赔付上限、保险公司免责情况等等，千万不可一味相信网贷平台的夸张宣传。

　　————众禧贷转自《南方日报》 作者：谭冰梅