)3月12日上午，央行行长周小川在的记者招待会上，就“金融改革与发展”的相关问题回答中外记者的提问。在回答新华社记者有关让房贷政策更好地体现去库存的政策的时候，周小川行长表示，有一些P2P平台对于首付进行贷款，首先要搞清楚他们是否有资质做这项贷款，再就是要明白他的资金来源是什么、会否带来巨大的风险。
这是周小川行长首次公开承认部分P2P平台与房产中介联手给楼市加杠杆，会使国内一线城市的房地产市场发生不可控的金融风险。为了帮助无力购房者能够圆上“购房梦”一些资产管理平台做起了对银行房贷首付进行贷款的生意，这是在玩火。最终受害者，是购买P2P产品的投资者和房贷银行本身。那么，倍受关注的，一线城市房地产金融风险是如何酿成的呢？
其一，央行的货币政策持续宽松。1月新增信贷2.51万亿，增速14%，已经超越了2009年的各项数据，之后3月初央行又宣布降准。这使百姓对通胀产生担忧，鉴于国内投资渠道的匮乏，而一线城市房产又是难得的“只涨不跌”的品种，所以人们都选择在一线城市购房。很多买不起房的群体为了避免房价飙升，使自己陷入“越不买房，愈买不起房”的窘境，也开始通过首付贷的方式购房。
其二，春节前后，中国政府各部门纷纷出台利好于房地产的政策，比如降低房产交易契税等，其本意是希望通过政策来使三四线城市去库存化，但是利好政策反而使更多的资金流向一线城市。看到大量资金蜂涌而至，房价节节攀升，从而逼使更多付不起首付的人通过各种办法来购置房产。我觉得，政府的各项政策应有针对性的利好于三四线城市去库存，而并非是激发一线城市投机的氛围。
其三，房产中介平台金融化。就是像链家之类的房产中介平台，看准了一线城市房价疯涨的契机，为满足购房者的融资需求，都做起了P2P理财生意。据统计，场外配资流入房地产市场的资金高达万亿。
一边是运营着房产中介平台，一边做起代人理财的生意；一边从投资者那里高价融资来资金，另一边通过房产中介平台促使大量无力首付者也能够买到高价房产。反正房产中介只要促使交易完成即可，从不考虑后果。
本来银行首付款已从占总房价的30%降到20%，现在部分购房者连20%的房贷首付都付不出，只能采用“首付贷”的方式来加杠杆，结果杠杆率一下降到5%甚至更低限度。这让我们想起了十多年前，为了支持房地产市场的发展，美国政府曾经通过“零首付”的方式来吸引购房者置业，并且通过名目繁多的次级贷款，玩起了金融创新。
好景不长，在实行了“零首付”政策不久后，美国楼市便出现调整，面对房价下跌趋势，购房者发现可以轻易地通过赖账的方式来卸去还贷负担，而银行也只能无奈的背负起收进巨量抵押房屋这个大包袱。要知道，这些断供抵押房产因房价下跌而很难变现。于是便酿成了一场持续多年，并且改变世界金融市场大格局的空前危机。
事实上，中国房地产的问题要远比当年美国更加复杂。一方面，三四线城市面临如何去库存难题。比如，无锡还有库存1600万平方米，要想消化库存得至少2-3年。同样，芜湖2014年库存量为440万平方米，如去库存主力仍为当地人口，则需要3-5年才能消化。三四线城市大量房产库存积压不仅会造成金融风险，而且还会因房地产开发投资下滑，而拖累国内经济。
另一方面，一线城市房价因银行信贷、场外配资等资金的大量流入，造成持续上扬。从价格变动来看，1月深圳新房价格同比上涨52.7%；上海同比涨幅达到21.4%，北京的同比涨幅为11.3%。而1月新增人民币贷款增加2.51万亿,大量的信贷资金和社会资本都流向了一线城市。同时，一些金融平台对需要购房者的首付贷款，更是加剧房价的快速上涨，使监管者对金融风险难以把控。
面对中国当前房地产“冷热失衡”的情况，监管层必须要提高警惕，对于违规擅加金融杠杆的情况坚决遏制。一是货币政策应该更有针对性的助力于实体经济、三四线城市房产去库存，而不是成为投机暴炒一线房产的工具。二是，对互联网金融平台要加强业务监控，尽管落实相关法律法规，防止零首付等给房地产擅加金融杠杆的情况发生。只要做到这些，中国金融系统性风险应该能总体可控，中国经济改革也能免受拖累。
我来说两句排行榜