2016年中国互联网金融行业研究报告-搜狐

　　导读

　　随着互联网金融行业竞争的不断加剧，大型互联网及金融机构间并购整合与资本运作日趋频繁，国内优秀的互联网及金融企业愈来愈重视对行业市场的研究，特别是对当前市场环境和发展趋势变化的深入研究，以期提前占领市场，取得先发优势。

　　一、互联网金融行业投资总论

　　1. 互联网金融相关概述

　　互联网金融的定义

　　互联网金融，是一种利用通信网络和技术开展金融活动的模式。广义上一切金融活动在互联网的应用都可以称为互联网金融。

　　本报告分析的互联网金融主要包括三种类型：一是银行利用互联网技术来延展支付业务类型；二是第三方支付和基于第三方支付衍生出的网络金融平台；三是网络借贷。

　　互联网金融三大核心要素

　　互联网金融模式有三个核心部分：支付方式、信息处理和资源配置。

　　2. 互联网金融行业投资效益分析

　　2015年中国第三方互联网支付交易规模达到30747.9亿元，同比增长52.6%，环比增长9.3%。第三季度，航旅、网游等传统行业增速较稳，基金申购增速放缓，第三季度交易规模环比增速有所放缓，第三方互联网支付总体交易规模达到3.0万亿；加上第三季度电商行业进入淡季，网购、电商B2B交易规模增速偏低，导致第三方互联网支付交易规模增速有所下降，环比增长9.3%。

　　3. 互联网金融行业发展机遇与挑战

　　中小微企业融资市场机会分析

　　据统计，目前，我国互联网金融行业中小企业数量居前的六个省市分别是广东、浙江、江苏、上海、山东和北京，各省市占比情况如下图所示：

　　互联网金融当前存在的挑战

　　目前，我国互联网金融行业面临着巨大的发展机遇，同时也存在着部分问题，如果这些问题能过得到妥善处理，将会对我国互联网金融的发展具有巨大的推动作用。

　　二、互联网金融行业支撑体系分析

　　1. 互联网金融行业平台体系分析

　　电子商务平台发展格局分析

　　2015年上半年，中国电子商务交易额达7.63万亿元，同比增长30.4%。其中，B2B交易额达5.8万亿元，同比增长28.8%。网络零售市场交易规模达1.61万亿元，同比增长48.7%。

　　第三方支付平台发展格局分析

　　2010年以来，第三方支付市场的交易规模保持38%以上的年均增速迅速扩大，并在2014年成功突破20万亿元的基础，达到23.3万亿元，同比增长30.17%。

　　2. 移动互联网支撑体系分析

　　中国移动互联网在未来趋势上主要表现在以下几个方面：

　　3. 互联网金融行业金融体系分析

　　传统保险企业的互联网化路径

　　截至2015年三季度末，商业银行当年累计实现净利润12925亿元，同比增长2.21%。2015年三季度商业银行平均资产利润率为1.20%，同比下降0.15个百分点；平均资本利润率16.68%，同比下降3.11个百分点。

　　金融机构风险管理特点分析

　　传统金融业

　　金融业是高风险行业，存在着汇率风险、利率风险、会计风险、市场风险、信用风险等诸多的金融风险。金融风险将使得整个经济增长受到严重打击，往往伴随着企业的大量倒闭，失业率提高，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。因此，目前国内金融控股企业、证券公司、投资银行与商业银行、资产管理公司、证券公司、保险公司、各大型企业集团的财会与稽核部门纷纷加强了金融风险控制。

　　互联网金融业

　　互联网金融与传统金融风险产生的特点和原因不同。互联网金融是金融与网络技术全面结合的产物，高效便捷。互联网金融的发展也依赖这种便捷性和技术的创新，但同时也面临高风险。可见金融机构是在风险可控的约束下开展创新，而互联网企业则要在创新中求生存，并兼顾风险。

　　三、互联网金融细分市场投资前景分析

　　1. 网络银行市场投资前景分析

　　网络银行市场经营规模分析

　　2014年中国网银交易规模为1304.40亿元，增长率为5.91%；截至2015年第三季度，我国网银交易规模为1163.30亿元。

　　网络银行风险分析

　　网络银行同时具有传统商业银行经营过程中存在的诸如信用风险、流动性风险、利率风险和市场风险等。

　　网络银行市场经营规模分析

　　2009-2014年，我国银行业净利润呈现增长的趋势，2014年实现净利润15500亿元，同比增长19.65%。预计未来六年，我国银行业利润规模将保持继续扩张趋势，到2020年银行业净利润将超过2.7万亿。

　　2. 互联网保险市场投资前景分析

　　互联网保险行业商业模式解析

　　目前，我国互联网保险已建立起以官方网站模式、第三方电子商务平台模式、网络兼业代理模式、专业中介代理模式和专业互联网保险公司模式等五种模式为主导的基本互联网保险商业模式体系。

　　传统保险企业的互联网化路径

　　从保险网络销售渗透数据来看，2014年中国保险网销用户渗透于各年龄层中，但是25-30岁的年轻人最多，占总人数的31.5%；18-24岁的年轻人群体占27.2%；31-35岁的用户占16.9%。在所有网购保险的用户中，男性数量占67%，处于主导地位。

　　互联网保险市场投资前景预测

　　网络保险市场未来七年仍将保持增长趋势，但增速料将有所下滑，但渗透率将明显提升。预计，2021年中国络保险市场规模将达到3948亿元。

　　四、区域互联网金融发展机遇及园区建设分析

　　1. 北京互联网金融发展机遇分析

　　北京市金融业战略定位及规划

　　“十二五”时期，北京市金融业战略定位是首都金融业在金融创新、债券市场、股权投资、金融人才等领域的全国领先地位基本确立，北京作为国家金融管理中心的地位得到进一步巩固提升，具有国际影响力的金融中心城市框架基本形成。

　　北京互联网金融发展形势分析

　　作为我国互联网发展的中心之一，北京海淀区在发展互联网金融领域的基础非常好，有关统计显示，2012年，海淀区信贷专营机构达到15家，股权投资机构566家，小额贷款公司8家，P2P网贷等互联网金融机构近百家，这些机构为中小微企业融资超过200亿元。互联网金融的兴起，将继续完善海淀区覆盖中小微企业发展全阶段的金融支持体系和格局。

　　北京重点互联网金融园区分析

　　整体来看，中关村互联网金融产业园的互联网金融工作已经取得了一定的成效。

　　2. 深圳互联网金融发展机遇分析

　　深圳市金融业战略定位及规划

　　根据深圳市金融业发展“十二五”规划，到规划期末，深圳市金融业增加值要达到2250亿元，比2010年增加76%。并鼓励深圳本地优质大中型企业在深交所主板市场通过并购重组借壳上市，进一步加快推进深圳科技型、创新型企业在中小板、创业板上市，力争期末深圳本地上市企业达到450家。

　　深圳互联网金融发展形势分析

　　近年来，深圳互联网金融爆发式增长，据不完全统计，深圳第三方交易规模已突破2.7万亿，占全国总额的的近一半；P2P融资平台有4倍增长，所有平台贷款成交金额累计300亿元，并且每个月以10%的速度增长；代理销售理财产品的互联网金融平台交易额也超过1000亿元，成为银行理财类产品销售最踊跃的新渠道。

　　深圳互联网金融园区集聚情况

　　2014年5月，深圳三家互联网金融产业园区正式挂牌，这三家园区规划总面积超过百万平方米，将集聚和培育一批互联网金融创新型企业，促进深圳互联网金融产业快速健康发展。这三家产业园分别位于深圳南山、福田和罗湖区。

　　五、互联网公司互联网金融战略布局规划分析

　　1. 阿里巴巴互联网金融布局规划分析