“北上”香港基金受热捧 最低100元起投

　　文/佛山日报记者文倩

　　上周，上投摩根基金与蚂蚁金服合作开卖“北上”香港互认基金，引发国内投资者关注。内地香港基金互认业务自去年年末正式开通，国家外汇管理局上月末公布数据显示，截至今年3月末，“北上”基金发行销售资金累计净汇出7.2亿元，销售额比前两月激增。

　　记者调查却发现，“北上”香港基金虽然门槛低、操作方便，但对比同类国内基金产品，收益率未必“土豪”。业内人士称，投资内地与香港互认基金，需首先明确投资策略，并熟悉两地基金的差异。

　　“北上”基金最低100元起投

　　内地与香港基金互认，就是香港成立的基金可以向内地销售，而在内地成立的基金也可以进入香港市场。两地基金互认自去年底正式“开闸”，截至今年2月29日，已有摩根亚洲总收益债券基金、摩根太平洋证券基金、建银国际国策主导基金、宏扬中国基金、中银香港全天候中国高息债券型基金、恒生中国H股指数基金6只产品正式获批在内地销售。

　　目前，内地投资者早已能通过QDII基金、沪港通等渠道进行海外资产配置，出炉不到半年的互认基金有何优势？广东广金投资管理有限公司风控总监王海仙表示，“北上”基金优势在门槛低，最低100元起购。而通过“沪港通”投资香港基金则需50万元起步。

　　根据规定，“北上”基金须成立时间在1年以上； 基金规模不低于2亿元人民币； 不以内地市场为主要投资方向。王海仙称，“北上”基金的管理人均来自海外机构，直接引入海外优秀投资管理能力，由香港本地基金公司直接管理，投资团队对主投市场更熟悉，更能玩转游戏规则。

　　海外投资升温让“北上”基金热销

　　根据国家外汇管理局公布数据显示，截至今年3月末，“北上”基金发行销售资金累计净汇出7.2亿元。今年1月底，这一数值为4017万元，2月底，达到1.97亿元。也就是说，3月“北上”基金的销量猛增。

　　王海仙认为，资金涌入“北上”基金的原因，是目前国内出现资产荒，难以找到高收益资产配置，香港股票市场估值较低，相对内地股市有长期的配置和投资价值。此外，由于人民币贬值和国内经济下行，投资者进行全球资产配置的意识提高，通过多元资产配置来分散投资风险。

　　投资“北上”基金可以有效分散投资风险，但如果单纯追求高收益，“北上”基金的收益未必高过国内基金。以刚刚上线蚂蚁金服的摩根亚洲总收益债券（美元）基金为例，根据第三方平台晨星公司的数据显示，这只基金的PRC人民币对冲（累计）份额（即中国投资者可购份额）于今年1月11日开售，截止到4月26日，收益率为4.9%。对比国内债基，该只基金的收益并不算高。

　　王海仙建议，投资者根据自身资产的配置需求决定是否购入“北上”基金。“尤其要了解好基金投资的主战场在哪里，根据主投市场的风险系数判断是否加以配置。”

　　线上、线下多渠道可购买

　　“北上”基金如何购买？佛山投资者可以在建行购买恒生中国H 股指数基金和上投摩根亚债人民币版本。建行佛山分行个人金融部投资经理梁经理表示，香港互认基金作为投资新品种，近期确实受到一批中高端客户的青睐。投资者持有效身份证件、本人的理财卡到营业网点柜台办理开通证券交易后，与投资人风险承受能力匹配的客户，即可购买香港基金。

　　此外，行健宏杨中国和摩根亚洲债券人民币版2只基金已经上线蚂蚁金服，购买流程与购买国内基金相似。记者了解到，香港互认基金的赎回时间一般为T+5或T+6日，快于内地QDII基金。费率方面，在第三方平台申购香港基金所缴费率与普通内地基金无异，例如天天基金网上某香港基金的购买手续费为0.15%，而香港基金一般不收取赎回费。

　　梁经理称，根据目前两地基金互认的税收政策，香港基金分配的收益要按照20％的税率缴纳个人所得税。因此，每只基金都推出累计份额，不进行收益分配，而是再投资于产品中。而买卖份额取得的差价所得，自2015年12月18日至2018年12月17日，3年内暂免征收个人所得税。