在A股连续不振,股市、债市都缺乏投资机会时,美股已经连创新高、港股仍在估值低位,今年以来已经有5家公募基金趁势拿下QDII资格:一是推进公司的国际化投资业务,二是把握居民资产海外配置的多元化需求。但是,因为去年初至今QDII额度暂停了,刚获得QDII资格的公募基金都是“有资格、没额度”,想搞点QDII投资忽然觉得好尴尬,吃瓜群众继续看戏……
在A股连续不振,股市、债市都缺乏投资机会时,美股已经连创新高、港股仍在估值低位,今年以来已经有5家公募基金趁势拿下QDII资格:一是推进公司的国际化投资业务,二是把握居民资产海外配置的多元化需求。但是,因为去年初至今QDII额度暂停了,刚获得QDII资格的公募基金都是“有资格、没额度”,想搞点QDII投资忽然觉得好尴尬,吃瓜群众继续看戏……
5家公募获得QDII资格
八月份以来,证监会又核准了中加基金、国寿安保基金2家公募作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(即拥有QDII资格),再加上2016年以来已经核准QDII资格的申万菱信基金、财通基金、中融基金3家公司,今年共有5家公募基金公司获得了QDII资格。
而根据证监会最新披露的基金公司QDII业务资格审批进度,排队候批QDII资格的公募还有中邮创业基金、万家基金、平安大华基金、安信基金等4家公司。
表:2016年最新核准QDII资格的公募基金公司(数据来源:证监会官网)
序号 基金公司 QDII资格核准时间
1 中加基金 2016年8月2日
2 国寿安保基金 2016年8月2日
3 中融基金 2016年6月15日
4 财通基金 2016年5月25日
5 申万菱信基金 2016年2月29日
为什么公募都想获得这个资格,因为有了这个资格不仅可以开展国际化业务,也有利于进入居民资产配置全球化发展的“快车道”。
北京一家获得QDII资格的中型公募的市场部副总说,一方面,获得QDII资格的公司可以开展国际投资业务,发行投向海外市场的产品,进一步提升公司的资产全球化配置能力;另一方面,随着大众理财观念逐渐普及,普通投资者全球配置资产需求也在升温,开展境外投资业务也是在顺应市场需求。
该副总分析说,在当前“资产荒”的大背景下,资金借道QDII布局海外的热情高涨:一是因为经济下台阶,企业盈利在萎缩,各项投资理财资金都缺乏好的出路,无论股市、债市都没有趋势性的投资机会;二是海外市场美股连创新高、港股在估值低位,都比国内市场的投资机会要更多;三是在人民币贬值预期的大背景下,境外投资可以起到风险对冲的作用,借道QDII资金出海最起码可以避险。
北京一位大型公募副总经理也说,为了拓展公司的海外业务,公司专门成立了国际业务部。在产品层面,一方面积极参与中港互认基金的申请和发售;另一方面,也在积极准备QDII产品的设计和研发,未来将专门针对海外市场开展投资。
该副总说,“不论是机构投资者,还是散户目前对于资产的全球化配置需求都是在上升的,未来我们会推出专门针对个人投资者海外投资的线上产品,方便‘理财小白’在互联网上理财。”
有资格没额度投资出海仍临困局
记者了解到,虽然部分公募获得了QDII资格,而由于去年3月以来就没有新增QDII审批额度,公募基金布局海外的QDII资格和产品规划或许将成为“一纸空文”。
目前获得QDII基金资格的公募基金数量共计42家,其中,33家公募基金公司已经获得了QDII额度,而去年以来新获QDII资格的9家公募基金目前都没有额度。
北京上述的中型公募副总说,去年3月底以来外汇管理局针对QDII额度就没有新增,虽然申请到了资格,也没办法开展业务。
“额度还没放开,而有资格、没额度资金依然没有办法‘出海’”,该副总称,“虽然取得了QDII资格,下一步还要到外管局申请额度,否则业务无法开展。”
北京上述大型公募副总经理也说,“虽然前期拿到了QDII资格,但现在也没有QDII额度,目前只能在产品设计和研发等准备阶段下功夫,等额度下来才能去报批产品。”
“机构投资者在这块的投资需求比较旺盛,”北京一位大型公募市场部执行总监称,“目前机构和部分财富管理机构尤其对海外债的配置需求比较大,财富管理机构的高净值客户比较多,这类高净值客户对资产的避险需求大,在银行收紧外汇的情况下,他们希望能借助理财配置海外,也可以回避本币的贬值风险。”
国家外汇管理局最新披露的QDII投资额度审批情况显示,截至7月27日,基金公司、证券公司等证券类机构QDII额度合计为375.50亿美元,占据全市场899.93亿美元总额度的41.73%,900亿美元的QDII额度当前被132家金融类公司分配完毕。
其中,在公募基金中,华夏基金、嘉实、上投摩根三家公募获配QDII额度最高,分别为35亿美元、34亿美元、27亿美元。
(责任编辑:DF308)
我来说两句排行榜