)1货币市场
主要回购利率多数上涨
银行间
今日银行间市场主要回购品种利率多数上涨，资金面得到有效缓解，隔夜加权平均利率收盘较上日下跌2bp，7天上涨1bp。隔日成交量17371亿，较上日增加了857亿，7天成交量2173亿，较上日减少307亿。公开市场单日净投放400亿，关注市场资金面再平衡水平。
质押式回购
期限 |
今日开盘 |
今日加权 |
变化 |
成交量 （亿） |
R001 |
2.12 |
2.3107 |
-2 |
17371.0586 |
R007 |
2.25 |
2.7113 |
+1 |
2173.2378 |
R014 |
2.45 |
3.1517 |
+2 |
846.5803 |
R1M |
2.85 |
3.1448 |
+6 |
101.0982 |
* 注：以上数据来自交易中心本币交易系统。
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 |
当日利率 |
昨日利率 |
变化（BP） |
2.2710 |
2.2650 |
+0.60 |
|
1W |
2.4480 |
2.4440 |
+0.40 |
2W |
2.5930 |
2.5850 |
+0.80 |
1M |
2.7894 |
2.7739 |
+1.55 |
3M |
2.9701 |
2.9505 |
+1.96 |
交易所
今日交易所国债逆回购涨跌互现，GC001早盘小幅低开，盘中小幅低走，尾盘大幅跳水，收盘大跌104.5BP。总成交量0.98万亿，隔夜成交量小幅减少，7天成交量大幅增加。
期限 |
收盘 |
变化 |
最高 |
204001 |
2.615 |
-104.5 |
3.450 |
204007 |
2.715 |
+18 |
3.000 |
204014 |
2.850 |
+17 |
3.040 |
央行公开市场
今日央行公开市场分别开展1100亿7天，600亿14天和150亿28天逆回购操作，利率分别为2.25%，2.4%和2.55%，无变化；另有1450亿逆回购到期。共计单日净投放400亿。
2债券市场
利率债震荡走强（张璇、杨恋令）
今日利率债震荡走强。日终国债10y下行1.5-2BP。国开收益率曲线略平坦化，5y下行1.5BP，7y、10y下行2-3BP。超长债20y下行2.75BP，30y下行1.5BP。非国开活跃券10y下行3BP左右，成交活跃。
10Y国债160017下行2BP收报2.88%。10Y国开160210下行1.85BP收报3.2475%。
国债
期限 |
标的 |
当日 |
昨日 |
浮动 |
1Y |
160011 |
-- |
2.19 |
-- |
3Y |
160009 |
2.46 |
-- |
-- |
5Y |
150019 |
-- |
2.55 |
-- |
160002 |
2.65 |
-- |
-- |
|
160007 |
2.62 |
-- |
-- |
|
7Y |
150026 |
-- |
-- |
-- |
160006 |
-- |
2.87 |
-- |
|
160014 |
2.85 |
2.84 |
+1BP |
|
10Y |
150023 |
-- |
2.91 |
-- |
160010 |
2.90 |
2.915 |
-1.5BP |
|
160017 |
2.88 |
2.90 |
-2BP |
政策性银行金融债
期限 |
标的 |
当日 |
上周五 |
浮动 |
1Y |
160209 |
2.43 |
2.43 |
0BP |
3Y |
150201 |
2.76 |
-- |
-- |
160208 |
-- |
2.935 |
-- |
|
5Y |
150213 |
3.095 |
3.11 |
-1.5BP |
150220 |
-- |
3.12 |
-- |
|
160206 |
3.10 |
3.115 |
-1.5BP |
|
7Y |
150216 |
-- |
-- |
-- |
150221 |
-- |
-- |
-- |
|
160207 |
3.25 |
3.28 |
-3BP |
|
10Y |
150210 |
3.38 |
3.405 |
-2.5BP |
150218 |
3.335 |
3.36 |
-2.5BP |
|
160210 |
3.2475 |
3.266 |
-1.85BP |
|
160213 |
3.215 |
3.2375 |
-2.25BP |
信用市场（龚克寒、张艺娜）
短融市场成交活跃，收益率涨跌不一，煤炭行业成交收益率有所走低。个券方面，短端，19D 16苏沙钢SCP006（AAA）成交于3.80%；71D 16人福SCP002（AAA）成交于3.50%；112D 16光明SCP009（AAA）成交于3.20%。稍长端方面，173D 16渝两江CP001（AAA）成交于3.40 %；209D 16粤广业SCP004（AA+）成交于3.50%。
中票市场成交一般，收益率涨跌不一，但中短端多高于估值收成交。个券方面，稍短期限，1.19Y 13武国资MTN1（AA+/AA+）成交于3.41%,基本与估值持平；1.81Y 15五矿股MTN003(AAA/AAA)成交于3.92 %，低于估值约4BP。稍长期限，2.57Y 14鄂西圈MTN001（AA+/AA+）成交于3.55%，高于估值约11BP；3.83y 15宁河西MTN001（AAA/AAA）成交于3.48%，高于估值约4BP；4.16y 16新港MTN002(AA+/AA+)成交于3.70%，高于估值约3.6BP。
企业债交投清淡，成交多为中长期债券。个券方面，1.38Y 12合川农投债(AA/AA)成交于3.80%，高于估值约4BP；3.29Y 13九江国资债（AA/AA）成交于3.51%，高于估值约7BP；5.45y 15黄山城投债（AA/AA）成交于3.98%，高于估值约8.5BP。
衍生品市场
利率互换（任春）
资金面平稳，7DFixing在2.65下20BP。
利率互换：互换小幅回落，情绪稍缓，5Y收在23下3BP，1y收在96，1*5在27BP。
FROO7 |
1Y |
5Y |
1*5Spd |
昨日 |
2.9896 |
3.2589 |
0.2693 |
今日 |
2.9802 |
3.2469 |
0.2667 |
变动 （BP） |
-0.94 |
-1.2 |
-0.26 |
SHIBOR3M |
1Y |
5Y |
1*5Spd |
昨日 |
3.2933 |
3.5988 |
0.3055 |
今日 |
3.2913 |
3.6044 |
0.3131 |
变动 （BP） |
-0.2 |
0.56 |
0.76 |
国债期货（任春）
国债期货多数上涨。
国债期货 |
收盘 |
涨跌 （元） |
当日成交 （手） |
持仓变化 （手） |
T1612 |
100.50 |
0.07 |
941 |
-528 |
T1703 |
99.54 |
0.04 |
16954 |
-528 |
T1706 |
98.99 |
0.07 |
391 |
177 |
TF1612 |
101.28 |
0.03 |
342 |
-120 |
TF1703 |
100.45 |
-0.01 |
6374 |
-71 |
TF1706 |
100.05 |
-0.01 |
296 |
112 |
国际债市
【美国公债收益率上涨至今年最高水准】受技术性布仓和特朗普当选美国总统后市场对通胀和利率将上升的预期带动。美国指标10年期公债收益率升至2.355%，为去年12月4日来最高，势将创下2001年11月来最大的两周升幅。因投资人在大选后抛售美债，所有年期的美债收益率均创下逾五年最大两周涨幅。两年期公债收益率周五升至1月4日来最高的1.071%。30年期公债收益率升至3.051%，接近今年高位，将为1月5日来首次收在3%之上。
【意大利公债收益率势将连续第四周上涨】因在席卷全球债市的抛售大潮中，意大利公债受到最大的压力。目前10年期意大利公债收益率较8月中触及的低位1.05%几乎翻番，因特朗普意外胜选，以及意大利即将举行修宪公投，可能导致意大利总理伦齐辞职。多数其他欧元区公债收益率周五上扬，因美国通胀预期上升推高全球债市收益率。葡萄牙10年期公债收益率上升8个基点，至3.85%，迫近2月触及的最高水准。
3权益类
A股震荡上涨
现货市场（张超伦、李世伟）
两市低开，保险、建筑等权重板块拉动指数震荡走高，一度破十个月高点，创业板相对弱势；午后，权重降温，两市震荡走低，中字头建筑类回落明显，尾盘两市回暖。中信一级行业涨多跌少，建筑、石油石化和非银金融涨超1%，食品饮料、餐饮旅游和农林牧渔小幅下跌。概念板块方面，次新股和油气改革指数涨幅较高，股权转让和ST概念指数下跌较多。两市成交5933亿，上一交易日为5443亿。
①今日市场资金流出172.80亿元。
②AH溢价指数上升为125.13。
③上一交易日融资余额9439亿元，减少20.27亿元。
④沪股通净流入1.76亿元。
股指 |
收盘 |
涨跌幅 (%) |
成交金额 （亿） |
上证综指 |
3218 |
0.79 |
2632 |
深证成指 |
10900 |
0.10 |
3301 |
中小板指 |
6930 |
0.01 |
229 |
创业板指 |
2153 |
-0.25 |
187 |
分级基金（张超伦、李世伟）
分级A指数跌0.202%，排名前5隐含收益率均值为5.36%，与昨日持平。
分级B类普涨，保险B、一带一B和金融B涨幅较高。
整体场内溢价的有创业50、白酒分级和国防分级，均无较高溢价。
A类隐含收益率排名（成交1000万以上）：
A类代码 |
A类名称 |
涨跌幅度 |
隐含收益率 |
150221.SZ |
中航军A |
0.00 |
5.50% |
150331.SZ |
网金融A |
0.26 |
5.49% |
150289.SZ |
煤炭A级 |
-0.27 |
5.28% |
150303.SZ |
创业股A |
-0.36 |
5.28% |
150196.SZ |
有色A |
-0.63 |
5.24% |
转债市场（张超伦、李世伟）
今日转债涨跌分化，成交上升。整体市场成交额为4.20亿（包括可交换债），14宝钢EB和三一转债成交较多，分别为1.04亿和0.60亿。整体市场转股溢价率下降，换手率上升。汽模转债、电气转债和九州转债停牌。
可转债 |
今日收盘 |
昨日收盘 |
涨跌幅 |
中证转债 |
302.11 |
302.15 |
-0.01 |
上证转债 |
279.29 |
279.36 |
-0.02 |
沪深300 |
3441.11 |
3417.46 |
0.69 |
期货（刘俣豪）
股指期货方面。1612合约，IF收涨0.61%，IH收涨1.02%，IC收涨0.19%。
IF |
收盘 |
涨跌幅 （%） |
成交量 （亿） |
持仓变化 （万手） |
IF1612 |
3415.0 |
0.61 |
10971 |
0.1648 |
IH1612 |
2321.6 |
1.02 |
4969 |
0.0968 |
IC1612 |
6523.2 |
0.19 |
8422 |
0.103 |
期权（刘俣豪）
50ETF 收涨1.14%，报2.3900。
期权 |
收盘 |
涨跌幅 （%） |
成交量 （手） |
50ETF |
2.3900 |
1.14 |
317160310 |
50ETF购12月2.25 |
0.1353 |
17.24 |
14,040 |
50ETF沽12月2.25 |
0.0045 |
-39.19 |
14,382 |
4外汇与大宗商品
美元指数回调，大宗商品价格走势分化（孔祥龙）
今日美元指数结束10连阳开始回调，澳元略有反弹，英镑贬值，日元小幅震荡。今日大宗商品走势分化，黑色品种继续下行，螺纹现货价格再度下跌。有色品种大幅上涨，金银价格反弹。今日CNY/CNH再创新高，价差维持。
外汇市场 |
fixing |
USDCNY |
USDCNH |
CNH-CNY |
EURUSD |
USDJPY |
今日收盘 |
6.8985 |
6.8946 |
6.9090 |
144 |
1.0636 |
110.6950 |
昨日收盘 |
6.8796 |
6.8880 |
6.9064 |
184 |
1.06 |
110.48 |
涨跌幅（bp） |
189 |
66 |
26 |
-40 |
36 |
2,150 |
隔夜掉期 |
9.25 |
0.5 |
-8.75 |
|||
1周掉期 |
20.05 |
27.5 |
7.45 |
|||
1月掉期 |
83.5 |
155 |
71.5 |
|||
3月掉期 |
236 |
505 |
269 |
|||
6月掉期 |
370 |
940 |
570 |
|||
1年掉期 |
560 |
1755 |
1195 |
国际主要商品（数据截至北京时间17：00）
名称 |
涨跌幅 |
现价 |
过去一周 （%） |
年初至今 （%） |
NYMEX原油 |
1.29 |
46.96 |
5.5 |
25.0 |
COMEX黄金 |
0.59 |
1215.8 |
-1.6 |
13.8 |
LME铜3月电子盘 |
2.57 |
5574.5 |
-2.2 |
15.9 |
国内主要商品期货
简称 |
涨跌幅 （%） |
最新价 |
过去一周 (%) |
年初至今 （%） |
SHFE铜 |
2.13 |
45120 |
-3.4 |
23.4 |
SHFE铝 |
4.02 |
14090 |
-0.1 |
30.2 |
SHFE锌 |
3.29 |
21365 |
2.2 |
59.0 |
SHFE螺纹钢 |
-2.48 |
2714 |
-13.2 |
52.1 |
DCE铁矿石 |
-1.60 |
552.5 |
-10.1 |
71.6 |
SHFE橡胶 |
5.98 |
17645 |
7.7 |
67.4 |
CZCE PTA |
1.17 |
5028 |
-2.8 |
12.7 |
DCE豆一 |
1.75 |
3771 |
-4.0 |
4.2 |
CZCE棉花 |
2.73 |
16380 |
0.7 |
43.7 |
CZCE白糖 |
0.88 |
6841 |
0.3 |
20.8 |
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