北京金融工作局李爱军:投贷联动试点为银行业提供新发展空间

　　中国网财经12月21日讯(记者 毕晓娟)今日，凤凰WEMONEY(2016)"NF+"峰会召开。北京金融工作局处长李爱军在论坛上表示，投贷联动试点应该说为银行业提供了新的发展空间和发展思路，就是股权和债权这种模式，建立了风险分摊和利益分享的机制，有利于银行业打破传统的放贷正息差的简单模式。

　　以下是演讲全文：

　　李爱军：很高兴能参加凤凰专网搞的这么一个论坛峰会，我是北京市金融局的李爱军，自2012年以来我一直在中关村创新平台工作，主要是做金融服务科技创新方面的工作。今天讲新金融，应该说和我刚才说到的金融科技和科技金融有一定的区别，天气各位专家讲的是金融科技这方面的东西更多，金融如何服务实体经济，如何服务科技创新这方面我做一些个人的见解。

　　大家知道，北京是四个中心：政治中心、文化中心、科技创新中心、国际交往中心，这是北京市的发展定位。从科技创新建设的角度来讲，金融如何在科技创新的整个服务中，使得它能够迅速成长，尤其是在小微企业服务和科技创新创业方面做得更好一些呢？我认为北京从金融发展的角度，尤其是新金融发展角度，对小微企业，创新金融建设起到了不可或缺的作用。

　　什么是科技金融，2012年国家九部委和北京市人民政府出台了《中关村建设国家科技金融中心的意见》，这个意见对科技金融有具体的描述。它是，促进科技创新和高技术发展的资源综合配置和创新服务，是实现科技与金融融发展的一系列体制机制安排，包括业务制度、组织服务、市场创新。在这个角度来讲，科技金融和金融科技有它的不同，金融科技这个角度来讲，多数是站在科技发展技术保障类来说的，科技金融角度更偏向于产业金融，包括文化金融、绿色金融等等。

　　从推动科技和金融融合的角度来讲，北京市建设国家科技金融创新中心，特别要服务科技型小微企业要发挥新金融的作用，下面我简要介绍一下我服务的平台叫科技金融创新中心，包括中关村创新平台战略这个角度，谈一谈个人的认识。

　　中关村作为全国创新创业最活跃的区域，2015年，也就是去年新成立的企业大概是2.4万家，今年上半年新创办企业达到了8千多家，每天大概新成立8家企业。高成长的瞪羚企业目前在登记的是4千家，今年上半年年收入同比增长17%左右，估值在10亿美元以上的非上市的独角兽企业，目前中关村这边是40多家，数量仅次于美国硅谷。

　　从科技创新企业快速发展的情况来看，它是需要多样化的融资需求的，尤其是初创期和成长期的企业占比比较大，刚才说到了2.4万家，90%以上的企业都是科技型的中小企业，轻资产包括抵押物的情况会影响到企业融资。

　　从中关村示范区角度来讲，投融资的明显优势和其他地方相比应该说有它的优势，金融资源相对来讲比较丰富。从融资难、融资贵的角度来看问题仍然比较突出，据不完全统计，在2万家科技企业当中获得融资支持的不到30%，收入1亿以下的企业，当年融资额度不超过7%，收入2千万以下的企业当年融资额度不足3%，每年有2千亿的企业的不到满足，从新金融服务角度来说还有很大的空间。

　　第二就是用股权投资和债权投资相结合，整合银行投资基金、保险、担保等金融服务资源，来营造大众创新、万众创业。从中关村这个角度来讲，科技创新资源是非常丰富的，为投贷联动试点提供了很好的资源，2016年投贷联动落地生根了，在北京等几个地区在试点。

　　国内天使投资和创业投资应该说是比较活跃的，天使投资的项目应该说是占据了全国的40%以上，创业投资项目和金额也占全国的30%左右。从上市公司的角度来看，已经达到了297家。

　　在“十二五”期间每年IPO企业数量是每年新增25家左右，在全球资本市场形成了中关村板块，尤其是创业板，新三板全国一万家，中关村达到了1500家左右。

　　从目前的情况看，银行、证券、保险、担保、投资机构尚未大见成服务科技型企业的互补优势，因此协同创新融资平台包括股权和债权融合的模式还没有起来。对银行角度来说，经营是稳健的，讲究安全性。在服务小微企业的角度看，服务创新创业角度看，应该说灵活性是不够的，创新手段也不足。特别是受监管制度和考核体系的限制，金融产品供给结构和科技消费企业产品是不相匹配的，影响了银行，特别是银行性金融机构对科技性消费企业的融资类开展。

　　投贷联动试点应该说为银行业提供了新的发展空间和发展思路，就是股权和债权这种模式，建立了风险分摊和利益分享的机制，有利于银行业打破传统的放贷正息差的简单模式。

　　在新常态、新情况下探索这个范围，探索经营化、特色化经营，应该说对银行在投贷联动方面提供了新领域。

　　第三，从科技金融服务平台角度来讲，接下来有几个工作，简单介绍一下。主要还是在座的新金融机构和传统金融机构，如何在比较合适的情况下，对中关村企业多做一些融资服务工作，同时实现双方共赢。

　　今年9月，国务院专门印发了《北京建设全国科技创新中心的总体方案》，这个方案就要求北京要构建全面创新体系，打造全球原始创新的资源地。下一步中关村创新平台工作还是围绕着推进技术和资本结合方面，做一些体制机制的创新，包括政策的先行先试。要大力实施科技金融创新工程，来推动全国科技金融创新工作。

　　1.大力发展天使投资和创业投资，主要是进一步完善天使投资和创业投资基金的支持机制，尤其是在税收、风险补偿方面做一些机制的完善工作。

　　2.多渠道拓展行业资金来源，率先开展投贷联动工作。

　　为企业提供股权、债权相结合的模式，股权投资机构实现投贷联动工作来加强信贷支持，这一块北京在了前面。前两天霍书记在全球论坛大会上专门提到了，11月25日北京第一笔，全国首批投贷联动项目正式落地了，未来银行迈入了一个新的投贷联动的时代，银行业将大踏步的进入到投资银行的业务中。

　　3.推动多层资本市场建设。

　　从资本建设角度来讲，债券这一块也是发展的方向，下一步还要完善资本市场，尤其是科技企业上市联合机制，完善科技企业改制上市服务工作体系，包括优先股、资产证券化、私募债等金融产品创新方面来做一些支持和帮助，包括企业的改制、挂牌、上市，给予一些资金支持。同时要开展股权众筹试点，这也是刚才提到的金融科技，就是互联网金融这一块，鼓励众筹、众包、众扶、众创，来分享经济新模式的发展，来打造中关村全球的股权中心。

　　4.推动互联网金融的健康发展。

　　最近连续出台了包括备案、银行存款方面的措施，“一行三会”和相关部门。在这方面应该说给互联网金融在健康发展方面，尤其是在规范化方面做了一些规定性、制约性的事情，下一步还是要围绕着整改，围绕着下一步的备案包括银行存款工作要做一些具体工作，要守住底线，不能踩红线。

　　5.完善科技保险体系。

　　从金融服务科技小企业角度来讲，还要探索互联网+保险的新模式，来完善科技保险类的工作体系和风险补偿体系。

　　6.构建科技金融的生态体系。

　　生态建设作为政府的平台来说是首要要做的事情，是基础性工作，包括法治环境的问题，制度规定的问题，行业标准的问题，中介组织等等相关的机构发展。同时还要支持基于大数据和互联网信用管理的服务机构，还要通过大数据提升信用技术和标准，来进一步凝聚具有国际影响力，面向科技企业的银行、券商、基金、保险、信托、担保、小贷、天使投资、创业投资、资金管理、会计师事务所、律师事务所等。

　　就说这么多，谢谢！