银行理财收益率高达14.6%超过P2P！别等了赶紧买！

　　老实说，你有多久没去银行了？有多久不关注银行理财了？一年来，银行理财以「惨不忍睹」的收益率被不少投资者打入「冷宫」。

　　不过年关将至，银行理财又突然火起来了。12月份银行理财收益率明显提高，「年末行情」已经到来，「真话财经」负责任的告诉大家，现在正是入市良机。

• 银行理财收益率惊现两位数！

　　如果你的思维还停留在银行理财产品收益率依然保持在4%左右的话，那么接下来的数据可能会让你惊掉下巴。

　　没错，随着年关到来，银行为了冲规模普遍将理财产品收益率提高了，有个别理财产品的收益率已经达到两位数，甚至出现了14.6%等令人诧异的高收益产品。

　　当然，最能尝到高收益甜头的地区还是那三座城市：北上广！

　　据统计，在北上广地区，12月4%以上的高收益理财产品环比上涨310%，翻了3倍多，其中以北京和上海增幅最为明显。

　　以北京为例，有媒体报道说，最近到银行咨询购买理财产品的人乌央央一片，为了能抢到4.95%的收益率和额度，不少客户主动提前和理财经理预约。

　　要知道，收益在4.6%以上的理财产品，11月份几乎是找不到的。

　　在其他地区，12月在售理财产品中，共有10款收益率达到两位数。其中，交通银行有6款，预期收益率最高为14.60%，与沪深300挂钩；最低的是8%，与黄金挂钩。

　　不过，银行收益与期限倒挂的现象并没有消失，也就是理财时间越短，收益越高，所以看上去收益率很高，但大家一定要知道这是年化收益率，如果购买一个两月也赚不了多少钱，不过资金量很大的投资者例外。

　　「真话财经」发现，本月的高收益产品对应的期限普遍在36～65天。

• 银行理财到底是什么？小心这些坑！

　　看到这么高的收益率，还是来自银行的理财产品，你是不是已经按耐不住要把荷包里的钱全部贡献给银行了？

　　其实，银行理财从来就不是百分百安全的，先给大家举例看看近年来被曝光的银行理财产品。

　　接下来，「真话财经」有必要把银行理财「扒光」了给大家一看究竟，毕竟了解其中的门道才能让投资变得更安全。

　　银行的基本功能是存款和贷款，这两项是计入银行资产负债表的，要接受上级部门和央行的严厉监管，叫做表内业务，和表内业务相对应的是表外业务。

　　理财业务就是表外业务，不用计入资产负责表，在监管上也没有表内业务那么严格，所以收益率有时候会很高，因为并不受监管部门约束。

　　大家知道现在银行理财的规模有多大吗？

　　据统计，截止今年三季度末，银行理财规模已经超过27万亿，横向对比来看，国内（公募加上私募）基金规模不过17万亿，信托规模16万亿，p2p网贷累计成交规模还不到3万亿。

　　因此，银行理财依旧是中国资管市场的「老大哥」。

　　其实银行理财业务通常也是资金池模式。是的，你没有看错！资金池在P2P行业是被严格禁止的，但银行是可以合法设立资金池的。

　　所谓的资金池就是银行通过发行理财产品募集资金形成资金池，与之匹配的是银行设计的资产池，池子里有各种类型的投资标的，比如债券、票据、同业存款、信托产品等。

　　用资金池里的钱去购买资产池里的各种投资标的就完成了投资过程，投资到期后，返还收益。

　　那么银行到底是如何赚取收益的呢？这可能是大家普遍比较关心的问题，「真话财经」告诉大家，这里主要有两种模式：期限错配和加杠杆。

　　期限错配通俗来讲，就是存短贷长，银行发行一个月的理财产品，实际投向半年、一年甚至更长时间的资产，从而赚取利差。其他的金融机构只有嫉妒的份，p2p就更别提了，期限错配想都别想。

　　另外，银行理财也会冒险通过加杠杆的方式来提高收益，金融学中的「杠杆」，就是你借出的资金加上银行的「杠杆」资金可以放大投资的收益，让银行在原始收益的基础上获得额外的收益。

　　比如，去年股市疯涨期间，一部分银行理财资金借到券商手上，进入融资融券领域；再比如，在今年楼市疯涨时候，银行理财资金大量成为房贷资金，虽然收益高，但风险也不小。

• 现在不买当心收益率跌回去！

　　好了，看透了银行理财的套路，我们回到12月份银行理财出现高收益的现实中，其实，这并不是偶然现象。

　　每到年底，市场资金流动性都会偏紧，各类理财产品的收益率都会出现「年末翘尾」的效应。最近一个月包括余额宝、微信理财通在内的很多货币收益都出现了回升的情况。

　　真融宝的定期产品也不同程度的加息了，目前定期30天年化收益率是7.9%，定期90天是8.5%，定期180天是8.8%，定期360天是9.6%。

　　另外，银行也想过个好年，很多银行都有拉存款的任务，并且会有年终考核，于是很多银行都会在年底发售高收益理财产品来达到「揽储」的目的。

　　不过，千万不要以为高收益会持续下去，「真话财经」预测未来收益率下降概率比较大。

　　今年两会期间，央行行长周小川表示，中国依然面临经济下行压力，面临的挑战和困难比较多，中国的货币政策处于稳健阶段，但会考虑适度宽松。

　　现在很多人也在说「钱荒」，就是市场上的钱越来越少，其实不然，目前经济低迷，很多资金在市场上找不到去处，中长期来看，市场利率仍然在下降通道之中，相应的银行理财产品的收益率只跌不升。

　　所以「真话财经」认为，目前是购买银行理财产品的好机会。总结一下，主要原因有以下三点：

1. 年末流动性压力加大，市场利率有所回升。

2. 最近三个月银行理财收益止跌企稳，近期有望反弹。

3. 货币政策偏向宽松，银行理财长期收益仍要下跌，当前处于相对高位。

　　因此，错过这波机会，可能要等到2017的这个时候了。

　　最后，「真话财经」要提醒大家，购买理财产品时一定要辨别产品是银行的还是银行代销的。

　　大家有没有这样的经历，理财变保险，保本保息最后却血本无归？比较常见的是「银保产品」，这是一种银行为保险公司代销的保险产品，本来想购买银行理财，却迷迷糊糊买了份保险。

　　当然，年末买理财要注意流动性风险。大家都知道，银行理财产品的流动性很差，大多数银行的理财产品不可转让，到期前也不能支取，必须持有到期才行。

　　春节前夕都是用钱高峰，大家最好不要把钱全部投到流动性差的理财产品中，预留出一定资金放在灵活性较强的理财中，比如货币基金或者真融宝的活期产品中。