国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金
2016
报告
第四季度
2016年12月31日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国银河证券股份有限公司
报告送出日期:二一七年一月二十一日
1 重要提示
2 基金产品概况
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:1、沪深300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数,该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,抗操纵性强,并且有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限,能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年4月16日至2016年12月31日)
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
政府宏观经济政策导向四季度开始转向,经济增长回暖,通胀预期抬升。从海外来看,在杭州G20会议期间,市场就已经对全球量化宽松政策出现质疑,预期宏观经济政策组合会逐步从货币宽松转向财政刺激。四季度特朗普赢得美国大选之后,其增长和就业导向的强势主张进一步强化了投资者对美国经济增长的乐观预期,全球大宗商品显著上涨,通胀预期不断升温,制造业的补库存和投资改善带来了发达经济体PMI的集体回升。从国内来看,四季度房地产调控政策依然不断加码,但是供给侧改革和环保核查增强导致工业品供需缺口依然明显,叠加海外大宗商品上涨的国内传导,工业品价格不断走高,工业企业盈利持续改善。
宏观经济的改善导致政府“稳增长”压力减弱,国内货币政策立场转向,流动性收缩使得股票、债券、汇率都出现了明显调整。特朗普当选不仅直接冲击了全球的大宗商品价格,而且导致美国国内的风险偏好不断上升,从市场表现来看,美国国债下跌,股票市场迭创新高,美元指数持续强势。强势美元导致国内资金流出压力增加,资产价格承压。四季度,央行货币政策被动收紧,十年期国债收益率在短短一个月之间上行了超过50bp,利率水平的抬升导致国内资产价格出现明显调整,股票、债券、汇率显著下跌。
政策预期的变化导致国内证券市场先扬后抑。虽然流动性压力导致年末证券市场出现调整,但是从四季度整体来看,受工业品价格持续走高和保险公司年末密集举牌的影响,蓝筹股相对于成长股明显走强。除了直接受益于工业品价格走高的石化、钢铁、煤炭、有色之外,通胀预期下食品饮料、商业零售也涨幅居前,电子、计算机、传媒为代表的成长股集中的行业继续走低。
在证券市场活跃度总体提升的背景下,本基金采取了相对灵活的应对策略,适度提升建筑、银行等蓝筹股的配置,积极参与一级市场新股申购带来正收益,积极为基金持有人服务。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.086元,本报告期份额净值增长率0.56%,同期业绩比较基准收益率为-0.27%。
5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用国债期货。本基金利用国债期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6 开放式基金份额变动
单位:份
7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
8 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内基金管理人对本基金暂停大额申购(转换转入、定期定额投资)进行公告,指定媒体公告时间为2016年10月18日。
2、报告期内基金管理人对调整从业人员在子公司兼职情况进行公告,指定媒体公告时间为2016年12月17日。
9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于准予国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2015]404号)
《关于国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》(证券基金机构监管部部函[2015]998号)
《国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:https://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二一七年一月二十一日
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