痛苦，害怕，焦虑吗？理财关于安全感的自我修炼-搜狐

　　李建良观点

人生的痛苦源于三大不确定性：从哪里来、到哪里去、如何活；应对三大不确定性的基本方法是：依靠信仰、寻找规律和建立储备。

理财是建立储备的一种方式，它有助于降低人生的不确定性，从而减少人生的痛苦，让我们获得人身自由和人格尊严。

收入的不确定、支出增加的可能性和物价持续上涨必然会扩大我们一生的财务收支赤字。如果不理财，六十岁以后我们的生活将会很悲惨。

1.理财是获得安全感的需要 现实生活中，人们很容易观察到两种持有不同金钱观的人：一种是“月光族”；一种是“抠门族”。前者是挣多少花多少，寅吃卯粮，月月花光，视理财为多余；后者是挣一块花五毛，只进不出，广积粮草，视理财为易途。如果你批评前者，他（她）会给你讲“天堂里中美两个老太太的故事”；如果你批评后者，他（她）会给你讲无数个“复利的故事”。

　　“天堂里中美两个老太太的故事”的标准版本大致是这样：有两个老太太在天堂里相遇了，一个来自中国，一个来自美国。中国老太太说：“我攒了一辈子钱，终于在临死前买了一套大房子，可刚搬进去，就上天堂了。”美国老太太说：“我住了30年的大房子，在上天堂以前终于还清了全部贷款。”虽然这个故事的原始出处已无法得知，但它的威力却不可估量。据说很多人就是因为信了这个故事，一不小心就成了“房奴”和“卡奴”!

　　“复利的故事”的版本则有无数个。下面这个版本最为经典：一个爱下象棋的国王棋艺高超，从未有过敌手。为了找到对手，他下了一个诏书，说无论是谁，只要胜了国王，国王就会答应他任何一个要求。一个年轻人来到皇宫，要求与国王下棋。紧张激战后，年轻人赢了国王，国王问这个年轻人要什么奖赏，年轻人说他只要一点小奖赏：就是在他们下棋的棋盘的第一个格子中放上一颗麦子，在第二个格子中放进前一个格子数量的一倍的麦子，接下来每一个格子中放的麦子数量都是前一个格子中的一倍，一直将棋盘每一个格子都摆完。国王没有仔细思考,以为要求很小,于是就同意了。但很快国王就发现，即使将自己国库中所有的粮食都给他，也不够百分之一。因为即使一粒麦子只有一克重，也需要数十万亿吨的麦子才够。尽管从表面上看，他的起点十分低，从一颗麦子开始，但是经过很多次的翻倍，就迅速变成庞大的天文数字。这就是复利的力量！据说大科学家爱因斯坦把这个玩意儿称作“世界第八大奇迹”！也据说有知名理财专家依据这个故事跟人说“如果从20岁开始，每个月拿100块钱去买基金，每年10%的收益是大部分基金都能做到的，每月100块持之以恒，到60岁的时候，就会有637800元。”结果，很多人为了见证这个奇迹，雄赳赳气昂昂地杀进股市、债市，买了投连险，多少年下来，也未见得过“翻身农奴得解放”！

　　究竟谁对谁错？“月光族”的经典故事中，美国老太太提前满足了住房需求，但这个需求的满足是以每月能够赚取足够多的收入支付按揭贷款为前提假设。如果这个假设不成立，需求的满足随时可能终止，故其居住需求的满足实际上是以不确定性的增加和安全感的部分丧失为代价的；而“抠门族”经典故事中的年轻人以一颗麦子起步累积了巨额财富，但他的成功却是以赢了国王为前提。没有这个前提，财富便只是纸上游戏而已！

　　故，谁都对，谁都不全对！理财之事既非多余，亦非易途，而与安全感和不确定性相连，与财技相依。我个人认为，我们人生的痛苦大多源于心理上的不安全感。这种不安全感主要来源于我们未来的一切不确定。

　　这种不确定主要体现在三个方面：

　　第一是我们不清楚自己是从哪里来的；

　　第二是我们不清楚我们将来要到哪里去；

　　第三是我们还不清楚到底应该怎么活。

　　由于存在这三个重大的不确定性，所以我们感觉到人生没有安全感。由于没有安全感，所以我们感觉到很痛苦。那么，如何来解决这个问题以尽可能减少我们心中的痛苦呢？

　　历史地来看，我认为办法主要有三个：

　　第一个是依靠信仰。信仰中最具代表性的是宗教。那么这个宗教解决什么问题呢？它着重解决我们从哪里来、到哪里去的问题。大家仔细体会一下，如果宗教要不回答从哪里来、到哪里去，它还能不能叫宗教？大家看看基督教也好，天主教也好，佛教也好，伊斯兰教也好，是不是都特别清楚地回答了这两个问题？这两个问题解决好了，怎么活的问题也就顺带回答了。

　　第二个办法是寻找规律。大家想一想，我们学的所有的学科是不是都在研究规律？严格来说这些规律很难讲百分之百是真理。从方法论上讲，我们通常只能证明一个事物是不对的，而很难证明它是对的，因为你无法穷尽所有的事实。也就是说，对一个事物或者人们所揭示的某一个规律，我们只能证伪却无法证明！所以尽管我们学了很多规律，实际上依据这些规律却并不一定能真正给我们解决问题。规律之下总有例外，有例外实际上就已经证伪了这个所谓的规律。那为什么明知如此，我们还在孜孜不倦地探求规律呢？在我看来，这其实是醉翁之意不在酒。我们在乎的并不是规律本身，而是规律让我们可以“合理地”看到未来，从而降低了我们对于未来认知的不确定性，增强了安全感。

　　第三个办法就是建立储备。建立什么储备呢，比如说我们储备健康，我们储备金钱，我们储备才能，我们储备人际关系，用这些储备来解决我们前面讲的第三个不确定性，就是怎么活的问题。

　　概括一下，我们是用“信仰”、“规律”和“储备”这三个办法来解决关于我们人生“从哪里来”、“到哪里去”和“怎么活”这三个重大不确定性问题的，从而让我们获得安全感，以减少我们人生的痛苦。而理财实际上是储备金钱的一个手段，也即它是解决我们“怎么活”的一个手段，这就是我们理财的目的！

　　我们要清楚，只有通过理财储备了金钱，我们才能获得财务自由；只有有了财务自由，我们才有人身自由和精神自由；只有有了人身自由和精神自由，我们才能讲得上有人格尊严；只有有了人格尊严，我们才能成为真正的人！

　　大家可以想象，如果你整天指望着你的老板给你发工资，生怕得罪了他，哪来人格尊严可言？！所以实现财务自由是我们人生的一个重要课题。但是，我们当中有相当一部分人活着主要是为了谋生，一生在我看来只做了两件事，就是吃了、拉了。从这两件事来看，我们相当一部分人所活的这一生，实际上跟动物没有什么区别。更要命的是，如果只是为了吃，还要痛苦地奔波，诚惶诚恐，那我们活得就可能还不如一个动物。有时候我们听到有人说要做一头快乐的猪，那就是告诉我们，我们现在活得连一头猪都不如。猪伸着嘴巴，就可以吃到食物，我们却做不到。但是不幸的是，这是我们大部分人真实的人生！所以我想告诉大家的是：理财最终的目的是让我们获得安全感，减少人生的痛苦，最终成为真正意义上的人！

　　2.理财是应对收支赤字的需要

　　一般情况下，从收入上来看，我们大约在二十四五岁时开始获得收入。到三十二三岁时，基本上能够实现收支平衡。再到四十五岁到五十岁之间，大概达到收入峰值。五十五岁左右收入就开始下降，到六十岁退休的时候，大概这个时候的收入相当于我们三十五岁左右的那个收入状态。尤其是我们中国人，到了六十岁退休的时候，之前的很多灰色收入一般都没有了，退休以后能拿到的基本上是国家给的一些基本的养老保障收入。

　　从支出状况来看，我们从一出生就开始花钱，逐年逐年地上升，在三十二三岁的时候，收支达到基本平衡，在四十五六岁的时候，大概支出达到最高峰。然后支出开始下降，在六十岁左右的时候，基本上又达到收支平衡。到退休的时候，这个时候大家会发现支出又开始上升了。这个时候上升的支出项目包含哪些呢？最基本的三项：养老、医疗和人去世以后殡葬的支出（现在有的地方人都死不起了）。

　　如此看来，我们收支结余的整个曲线是这样的：在三十二三岁的时候，收支基本平衡；到四十五六岁的时候，收支结余的盈余部分是最多的；到六十岁的时候，又实现收支盈余平衡；六十岁以后很不幸，这个时候支出是要大于收入的。

　　这样我们一生就会有两段收支赤字期，三十二三岁前是一段，六十岁退休以后是另一段。前一段赤字一般靠上一代人来帮助解决，后一段赤字传统上靠“养儿防老”来解决。但问题是，计划生育以后，孩子少了，养儿已经无法防老了。这就是说，我们如果不理财的话，即使是正常的收入，正常的支出，六十岁以后我们的生活也将很悲惨（如图1所示）！

图1：不理财时我们一生的财务收支曲线

　　更要命的是，上面演示的收入还是不确定的。我们的收入不确定体现在哪儿呢？至少有三个原因导致我们的收入不确定：

　　第一个原因是我们赖以生活的薪水存在下降或突然中断的可能性，遇到经济不景气，减薪裁员就是大概率事件。

　　第二个原因是人都很难避免遭遇不幸的可能性。一个家庭里边，如果这个主心骨遭遇了不幸，比如出现意外事故，这个时候，整个家庭的生活就会面临很大的危机。

　　那么，支出呢？支出却有增加的可能性。支出增加的这种可能性主要有四个方面：

　　第一，为了提升生活品质，我们可能会增加一些支出的项目。比如说北京2011年开始实行车辆限购政策，结果2010年12月份上汽车牌照的车管所就人山人海，所有专卖店的汽车几乎一夜之间都卖空了，这种突击消费对于其中很多人来讲，可能就不是现在所需要的，是由于预见到这个政策变化而产生了临时的、强制性的消费，当然这个支出就相应增加了。

　　第二，为了维持个人的竞争力，投资在自己身上的教育培训支出可能要增加。今天这个社会，我们明显感觉到我们每一个人在这一方面支出增加的概率是越来越高了，因为你知识更新的速度必须要跟上时代潮流。

　　第三，医疗支出存在增加的可能性。其中最重要的一个原因是新增疾病的风险越来越高。我们现在碰到的好多病都是以前所不知道的，比如SARS、H1N1，还有大量未知的病毒及其变异，这些都会给我们带来超负荷的新增医疗支出。

　　第四，养老支出增加的可能性。这里边最主要的问题是三个：一是我们的预期寿命越来越长。活得越长，意味着养老支出要大幅增加。二是子女越来越少。过去我们可以通过养儿来防老，但现在一个家庭就一个孩子，将来我们老了以后，两对父母就靠俩孩子组成一个家庭来赡养，这俩孩子自己还有孩子要抚养，我们可以想象这个负担有多重；三是我们的社保不太可靠。

　　我们的养老金制度中有两个设计可能会给我们将来的养老带来严重的问题：

　　第一个是从设计上来讲，我们国家提供的那个养老金只给我们提供最基本的养老保障。什么叫基本的养老保障呢？就是不保障体面生活，只保障能活着。

　　第二个是个人账户“空转”。按照现行“社会统筹+个人账户”模式，理论上，个人交的钱在个人账户里，企业配套交的钱则作为社会统筹部分。但事实上，现在每年收上来的钱，全部支付现有老人的养老金都不够。现在每家上市公司发股票都有10%的国有股的减持，就为了将减持所溢价变现的资金拨到社会保障基金里去，用这个钱来贴补社保支付不足的部分。所以，个人账户中事实上是没有钱的，这就是所谓的“空账”问题。

　　这就是说我们老了以后，我们的账上是空的，那将来我们养老靠花什么钱呢？花我们的孩子们在他们工作的时候交的养老金。但那我们的孩子们交养老金有个问题，有个什么问题？现在的老人是一对父母可能有两到三个孩子，也就是说有那么多人交钱，只有两个人花钱。将来我们老了以后是什么状况？我们老了以后是两个孩子交钱，至少是四个老人在花。这儿还有个假设是爷爷辈奶奶辈已经都不在了。而当人均寿命达到80岁的时候，爷爷辈奶奶辈还都在呢。结果是什么情况呢？是这一对夫妇他交的养老金，不但要付给我们这些当父母的，还要交给我们这些父母的父母去花。显然这个钱是不够花的。虽然现在开始了搞基金制，就是社保理事会现在管理的那个社保基金，但规模仍然少得可怜，随意挪用的现象也时有发生。所以，只靠社保，我们以后的养老会很成问题。

　　除此之外，还有一个重要的考虑因素是物价上涨。适度的物价上涨一方面是经济增长的需要，另一方面也是供求关系对资源稀缺的客观反应。国家统计局数据显示，过去20年，除了经济不景气的少数年份外，我国居民消费物价指数同比都在增长，个别年份甚至高达10%（图2）。

图2：我国居民消费物价指数历年同比增长情况

　　这还只是官方按一篮子主要消费支出项目统计的数据，实际上我们手中钞票购买力下降的幅度比这还要大，因为我们的物价指数里边只算了食品、烟酒、用的、衣着、家庭的设备和家里的服务、医疗保健等等，而没有包含一些大的非消费性支出（我们把它叫资本性支出），比如说购买住房的支出等。那么，物价指数里面算的关于住房的支出是什么呢？是那个房租的支出，即在我们计算消费物价指数的一揽子商品里边，我们算的是租金，不是购房支出。所以大家反应很强烈，说房价涨那么高，物价水平却只上涨了那么一点点，那不可能啊，其实那是因为算法不一样。如果把资本性支出加上，那么我们手中所持货币的真实购买力，实际上下降得要更快。

　　据此，我们总结一下：基于收入不确定、支出不确定和物价上涨这三个方面的因素，我们会发现按照我们人生一般情况下的那个收支曲线所测算的整个收支结余很可能是保不住的。也就是说支大于收，产生财务赤字的概率会非常高，口径会扩大。从这一基本事实来看，如果我们不学会理财，我们下一步的日子就会很艰难。所以我们必须学习理财，学着去把我们财务收支的盈余扩大一点，以使我们以后的生活过得更好一点。

　　李建良老师

　　中国人民大学金融学博士，明德咨询首席顾问，李建良私塾创始人，北京大学和清华大学总裁班课程教授，知名创业投资与管理专家。曾设立并管理浩天投资等多只基金，深度参与了莲花味精等上市公司并购重组，并担任国家新兴产业创业投资引导基金专家评审组组长等职。出版有《金钱的管理》等多部专著，并为数百家企业和政府部门提供管理、投融资和政策咨询服务。