网贷监管框架搭就 宜人贷等优质平台将迎红利

　　在网贷行业监管细则下发半年后，《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《存管指引》）也正式落地。

　　《指引》明确规定，存管人必须是商业银行定位，不合规的必须在6个月内整改到位，换句话说，6个月后，将有一大批不合格的P2P淘汰出局。

　　网贷监管框架搭就

　　随着《存管指引》的出台，一个办法和三个指引构成了网贷平台的现行监管框架。一个办法指的是《网络借贷信息中介机构业务管理暂行办法》；三个指引分别是《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，《网络借贷资金存管业务指引》和尚未出台的信息披露指引。

　　《存管指引》明确规定存管人是依法设立并取得企业法人资格的商业银行，对资金存管主体资格进行了严格规范，“存管人”为商业银行，“委托人”为网贷平台。要求在银行开设“专用账户”，不仅用于资金结算和保管等业务，还将作为信披的重要准绳。

　　对存管人的资格进行严格限定，对于行业发展和网贷平台投资人到底意味着什么？

　　作为中国第一家成功在美国纽交所上市的P2P公司，宜人贷认为，落实网贷平台资金存管能有效防范网贷平台的以下潜在风险。

　　具体而言，第一是降低平台跑路风险，存管实现了用户资金与网贷平台有效隔离，大大降低网贷平台卷款跑路的可能性；第二是银行为网贷平台建立用户自账户体系，同步核对借款信息的匹配度，并根据合同信息展开资金划转，有效防止网贷平台出现设立资金池的情况；第三是资金存管情况透明可查，银行将会监控核对从用户实名开户、合同签署备案，交易与合同的匹配审核、交易资金的划转的全部流程，并定期出具资金存管报告，用户可在网站上查询资金存管情况。

　　以宜信宜人贷与广发银行的存管合作为例，通过对于平台和借款人两端的监督，资金存管能彻底杜绝平台卷款跑路、设立资金池、非法集资等风险隐患。

　　根据网贷之家的不完全统计，目前已有33家银行布局网贷平台资金存管业务。

　　但是，在指引没有正式发布前，虽然有部分商业银行已经开展和上线了存管，但是中、农、工、建等国有大型银行都对与网贷机构开展存管持保留态度，原因在于，过去对存管人的责任认定不清晰————万一发生借贷风险，担任存管人的银行是否要承担连带责任，或者至少会导致品牌形象受损？

　　而《存管指引》也对这个问题进行了清晰的界定。《指引》明确存管银行不对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或担保。这在一定程度上降低了银行对存管业务可能带来声誉风险的顾虑。

　　但是这也提示投资者，有了银行担任存管人，并不意味着网贷平台就完全杜绝了风险，投资人还是要火眼金睛，选择靠谱的网贷平台进行投资。

　　而此次《存管指引》的落地，也意味着网贷行业一个办法与三个指引的监管框架基本形成，网贷平台迎来了有法可依、规范发展、理性繁荣的时代，野蛮生长的乱纪元时代彻底结束了。

　　6个月大考，优质平台收割红利

　　《存管指引》明确规定，所有网贷平台必须在6个月内完成整改，据悉，目前还有九成多平台，尚未和银行签订直接存管协议。

　　而银行资金存管，对于大多数平台来说门槛较高，平台需要具备一定的技术实力、运营能力和相关资质，因此，九成多平台中，能够在6个月内期完成整改的平台有限，因此，6个月后，将有大批实力不强、风控不到位的落后网贷平台，甚至问题平台，或将退出舞台。

　　但是对于那些早就和银行签订了存管协议的优质平台来说，却是个行业收割期。以宜人贷为例，宜人贷是最早开始探索行业规范自律的互联网金融企业之一，早在2015年宜信宜人贷就率先实现了与广发银行的合作资金存管落地。宜信宜人贷率先实现的资金存管，为行业规范化、持续性发展起到标杆示范作用，为此次资金存管指引的出台，提供了业务实践参考。

　　具体而言，宜信宜人贷与广发的资金存管合作主要有以下几大优势：

　　第一，用户真实有效：用户在平台开立账户需要按照银行要求进行身份验证，并绑定本人银行卡，以确保用户的真实有效；

　　第二，资金隔离监督：平台在银行开立客户资金存管主账户和服务费账户，银行对平台的自有资金和用户资金进行隔离监督；

　　第三，用户单独建账：每个用户将单独开立账户，以确保用户资金清晰可查；

　　第四，银行合同核对：银行将对借款合同与交易资金进行信息核对，以确保资金交易的真实有效；

　　第五，资金结算监督：平台不能直接接触客户资金，而由银行根据借款合同对客户资金进行划拨。

　　所以，当大批落后问题平台忙于整改、迎合监管新规的时候，类似宜人贷这样的平台，却把监管政策当作严格履行的企业底线，而监管新规带来的淘汰赛，将会提高行业集中度，网贷平台的用户将流向优质平台。

　　因此，一办法三指引的网贷监管新规，即是对问题网贷平台的清洗，也是对优质网贷平台的鼓励和利好。