撰文：Kyle Stock
美国汽车信贷在2016年第四季度创历史新高
现在约有一半的车贷由车企及其下属财务公司提供
在低利率、低油价和一众比过去更快、更智能、更省油的靓车的诱惑下，美国人开的车越来越时髦了。不过，别被外观给蒙蔽了，这些时尚光鲜的机器会让你背上沉重的债务。
据纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank of New York)统计，受年末购车热的推动，美国汽车信贷在2016年第四季度创历史新高，达到令人难以置信的1.16万亿美元。新车的味道伴随着新的欠款烦恼，从跑在缅因州的斯巴鲁(Subaru)到开在旧金山的特斯拉(Tesla)，这种搭配组合正在这个国家蔓延开来。
债务人在信用卡消费方面相对节制，但在购车和大学文凭上大手大脚
这是一个令人惊恐的数字，数目之大足以煽动起市场对泡沫的讨论。事实上，这些债务足够买下4340万台福特(Ford)F-150皮卡，大约每八个美国人就能分得一台。
或者换个角度来看看，这些债务相当于在美国有驾照的司机平均每人借了大约6100美元的车贷。
不过，汽车市场和房地产市场的情况大相径庭。首先，跟房子比起来，汽车是流动性更好的资产，汽车更容易收回或转售。再者，车贷要比房贷便宜，而且车子的使用率很高，所以在考虑还款先后次序时，通常车贷会排在比较靠前的位置。
债务人在信用卡和助学贷款方面的逾期比例更高
车贷违约的情况虽有所增加，但还是大大低于助学贷款和信用卡的违约率。所以，对时刻防备着全球经济崩溃的人来说，现在还不用对车贷感到恐慌。
但他们还是应该担心，就像大型汽车制造商的高管那样。除了一些初创的金融公司，正是这些车企把钱借给了最有风险的顾客。和银行不同，车企有更多的动机来促成买卖，从贷款和产品两方面赚钱，前提是一切运转正常的话。
最近，车企侧重的运动型多功能车(SUV)和卡车业务比乏善可陈的轿车有更高的利润率，售价也要高些。适当放低贷款标准，将还款期限放宽到六至七年，在这些因素的推动下，2016年美国汽车销量创纪录地达到1755万辆。
过去两年里，信用评分不到620分的美国人总共借了2440亿美元用于购车，创下2006和2007年以来的最大金额，那两年里这类消费者借了2540亿美元的车贷。
次贷消费者获得的车贷金额是过去十几年中最多的
问题是，很多这类信用等级的消费者往往不能妥善地安排自己的财务。现在约有一半的车贷由车企及其下属财务公司提供，而它们发放给次级借款人的车贷占了四分之三。随着违约率的上升，它们将最早有所感知的公司。的确，美联储表示，最近车企遭遇的车贷违约非常多，而银行和其他信贷机构的逾期还款数据则有所改善。
换句话说，在经销商劝说顾客购买外观酷炫、价格也更贵SUV时，两者之间还多了一个人们没有想到的共同点：双方可能都会晚点付钱。
编辑：汤创、刘馨蔚
翻译：余蔚
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