奇虎360排队IPO,揭秘巨头的新三板资本版图

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  历时近两年的360回归A股大戏,终于在昨天有了实质性进展。

  据天津证监局官网,华泰联合证券已于323日与三六零科技股份有限公司签订首次公开发行并上市辅导协议。这意味着,360即将排队IPO正式回归A股,而360也并不像此前外界猜测的那样要通过借壳实现上市。

  有市场人士认为,从上市辅导到最终登陆A股,奇虎360或将一路绿灯,按照目前A股市场IPO的审核速度,可能360明年年中就有望登陆A股。

  曾几何时,我们也曾经幻想过,如果360这样的巨头公司登陆新三板,那么……就像国足未能继续奇迹战胜伊朗一样,新三板也没能等到360

  但不管如何,360已经悄悄潜伏进了新三板多年,今天三胖哥带您一起揭秘这家互联网巨头的新三板资本版图。

  360在新三板上最近的一笔资本运作,当数今年1月,以重组方式入主创新层企业景安网络(832757)

  今年113日,景安网络披露发行股票购买资产暨重大资产重组报告书,拟以8.1/股的价格,向奇虎科技发行569万股,以获得奇虎科技持有的洛阳市景安计算机网络技术有限公司51%的股权,交易对价为4606万元。交易完成后,洛阳景安将成为景安网络的全资子公司,奇虎科技则换得创新层企业景安网络12%的股权。

  简单来说,就是奇虎科技用自己持有的51%的洛阳景安股份置换了新三板挂牌公司景安网络12%的股份,成为景安网络的第三大股东。

  标的公司洛阳景安,主营数据中心及互联网增值服务,目前主要业务为服务器托管,公司的主要客户是奇虎360子公司之一的世界星辉。其中,2015年、20161-9月世界星辉所贡献的营业收入占比均超过99%

  网络安全是360业务架构中最重要的部分,其在新三板的布局,同样少不了这方面业务的公司。

  360下属企业北京奇安信科技有限公司参股了两家新三板公司,分别是永信至诚(837292)和傲天科技(837929,都是从事网络安全方面。其中,前者同样为上市公司启明星辰子公司,2015年营业收入6,435.28万元。后者产品定位于互联网和移动互联网的大数据分析应用服务、大数据技术服务以及网络安全应用服务提供商,2015年营业收入6,946.62万元。

  传媒板块,是360布局新三板的又一核心领域,标志性事件是去年9月,3602000万入股《急诊室故事》制作方恒顿传媒(837672)。后者以74.99元的价格发行145.36万股,募资1.09亿元。360斥资入股这家主营原创类视频节目的模式研发、内容制作的公司,位列第七大股东,想必也是基于视频业务发展的需要。

  

  还有两家360参股超过10%的新三板公司,红石阳光(838371),占股18.67%、铱迅信息(832623),占股13.43%

  红石阳光,主营FOTA无线升级产品与服务,是中国移动目前唯一的FOTA端到端产品解决方提供商,目前最大的穿戴设备FOTA服务提供商,为超过50W360儿童手表提供FOTA升级服务,专业的DM/FOTA 解决方案提供商,领先的移动软件管理技术专家及方案提供商。20162月,奇虎360以老股转让方式入股红石阳光,目前持有公司18.67%股权,是公司的第二大股东。

  铱迅信息20156月挂牌新三板,是企业级信息安全综合解决方案提供商,主要从事信息安全产品的研发、生产和销售,并提供专业的信息安全服务。目前还处于初创期,2015年营业收入仅有413.32万元,净利润-338.18万元。

  20126月,奇虎三六零投资铱迅信息300万元,获得公司15%股权,估值2000万元。挂牌新三板后,2015年,铱迅信息进行融资,以26/股发行融资1820万元,认购方包括鼎锋明道新三板汇联基金、江苏鎏坤源投资管理有限公司、北京天星六合投资中心(有限合伙)等。

  由此计算,铱迅信息估值达到1.74亿元,奇虎360短短3年投资时间,收益率高达7.71倍。

  

  集网络安全、搜索、游戏、手机等多个业务基于一身的奇虎360,即将以排队IPO的方式回归A股,而其在新三板精心布局的资本版图,也一定会在360上市后获得更多的融资支持。

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