走出去智库观察
2017年4月，中国民用航空局国际合作服务中心、走出去智库合作编撰了《“一带一路”沿线主要国家民用航空业发展状况报告》。报告着眼于“一带一路”沿线32个主要国家的民用航空业总体发展状况，通过分析各国国情概况、与中国的双边关系、民航业发展概况、主要机场、主要航空公司以及行业发展趋势等，展示各国民航业发展的现状以及未来趋势，为中国民航政府管理部门以及相关企业了解各国同行业的发展状况、发现潜在机遇提供基础。
报告指出，东南亚国家经济发展潜力较好，民航业未来行业发展空间较大；南亚国家经济发展基础相对较弱，未来行业发展空间很大；中亚及独联体国家经济基础一般，民航业发展深受本国产业政策（如旅游业）影响；西亚国家之间经济发展存在较大差距，民航业受本国宏观经济政策影响大；中东欧国家经济基础好，未来行业发展与本国经济政策导向密切相关。
中国企业走出去有哪些切入点可进入航空业？未来运作过程中会面临哪些风险？走出去智库（cggthinktank）今日刊载民航业专家范幸丽博士的文章，希望对投资者有所帮助。此文亦为范幸丽博士为上述报告撰写的序言。
要 点
1、未来10年，我国与沿线国家贸易额将翻番，人员和货物流通需求规模也将空前增长，必将为区域民航运输发展带来更大的航空市场空间和发展机遇。
2、目前看，中亚、南亚和部分东南亚国家的民航基础设施建设都相对落后，机场密度较低，空管设施及技术、机场及相关配套设施等基础设施建设水平较为滞后，安全系数不高。从工程立项、投资周期和投资回报率的角度看，航空基础设施投资应该是沿线国家基础设施的投资洼地。
3、航空公司、快递及相关航空物流产业都是新的投资增长点，可以通过设立分公司、并购重组、投资参股、加强航空运输产业链延伸等方式，加大对沿线国家航空运输板块的投资力度。
正 文
文 / 范幸丽 博士
“一带一路”倡议是新时期我国三大重大战略决策之一。倡议推进以来，为沿线国家乃至世界各国发展带来实实在在的成果，也创新出更多的区域合作新模式。最近召开的“一带一路”国际合作高峰论坛，再次彰显了“一带一路”已成为目前前景最好的国际合作平台，也是中国为全球合作与全球治理作出的又一次重要贡献。
民航业在一带一路建设中作用突出
这其中民航业的作用突出。作为当代世界各国之间交往最重要的交通方式，民航业的发展历史也是一部现代科技进步和全球人员商品加速流动的历史，为近百年的全球化提供不可替代的交通支撑。共建“一带一路”旨在促进经济要素有序自由流动、资源高效配置和市场深度融合，打造区域发展新模式，其中必然伴随着商品、人员、资源、资本的大规模跨境流动。民航业独特的行业属性与建设“一带一路”完全契合。事实上，“一带一路”推进以来，我国民航率先行动，在航空运输政策沟通、基础设施对接、安全技术合作、营商环境优化等方面全力打造区域民航合作新模式，直接带动航空运输市场迅猛发展。截至目前，我国已与43个国家、89个城市开通400多条国际客运航线，占中国国际航线一半以上，总里程超过150万公里，每天8.7万人通过飞机往返中国与一带一路之间，为“一带一路”上的人员流动、商品贸易和文化交流发挥了不可替代的重要作用。在我国民航的积极引领下，“一带一路”沿线国家对民航行业的认可度也在提高，促进区域民航业发展的氛围也在逐渐形成。
“一带一路”国家倡议为包括亚洲国家在内的世界各国航空业带来了前所未有的发展机遇。“一带一路”是世界上跨度最长的经济大走廊，沿线64个国家，2016年GDP之和12万亿美元，占全球GDP16%，人口总数32.1亿人，占全球人口43.4%，对外贸易总额7.2万亿美元，占全球贸易总额的21.7%，沿线绝大多数是新兴经济体和发展中国家，发展潜力巨大。未来10年，我国与沿线国家贸易额将翻番，人员和货物流通需求规模也将空前增长，必将为区域民航运输发展带来更大的航空市场空间和发展机遇。不出意料，民航业也将成为对“一带一路”沿线国家深具投资潜力的一个行业。结合当前“一带一路”沿线国家经济社会发展及交通基础设施现状，从战略互动、区域经济、产业结构和民航业特征等方面综合分析，“一带一路”民航业的投资机会重点体现在三个方面：
一是发挥民航投资小、见效快、限制少的独特优势，民航基础设施的投资深具潜力。基础设施互联互通是“一带一路”建设的优先领域，也是沿线国家普遍存在的短板，目前我国与沿线国家之间加大了“铁路、公路、港口”等方面的基础设施项目建设。通常讲，民航属于高资本密集型、高技术含量的交通方式，更适合发达经济体。事实上，较其他交通方式，航空基础设施建设周期短、见效快、技术含量高、资金投入总量小，受地理环境的限制较小，适应性强，对环境影响也小，在各国的发展战略和综合交通规划中始终处于核心位置，重点加大对航空基础设施的投资对“一带一路”沿线不发达国家经济社会发展的正外部性更大。要大力发展民航业，必须完善民航基础设施。目前看，中亚、南亚和部分东南亚国家的民航基础设施建设都相对落后，机场密度较低，空管设施及技术、机场及相关配套设施等基础设施建设水平较为滞后，安全系数不高，从工程立项、投资周期和投资回报率的角度，航空基础设施投资应该是沿线国家基础设施的投资洼地。目前，民航基础设施的融资途径除了亚洲基础设施投资银行、丝路基金、金砖国家银行和上合组织银行等区域性和国际型组织的金融产品途径，还可以通过“一带一路”PPP模式、股权投资、资产支持等方式，直接或间接投资“一带一路”民航基础设施重大项目。
二是把握航空运输市场需求大、前景好、增势迅猛的优势，航空运输业的投资深具潜力。“一带一路”航空市场潜力巨大。从三方面看，其一区域交流对航空运输的需求加大。“一带一路”有与我国直接接壤的国家，还有东南亚、南亚以及欧洲、非洲大陆与我国不相邻的50个国家，这些国家人员长距离往来的首选交通工具就是民航，目前，除印尼、印度等少数国家有国内航线外，绝大多数沿线国家的航空市场主要是国际航线，但凡涉及人员往来的，都必然要有加大航空运力投入为支撑。其二，“一带一路”战略推进中基础设施建设和跨境贸易交易同时并举，互联网电子商务和跨境电商这些平台直接降低全球贸易门槛，将成为“一带一路”的先导。目前，阿里巴巴集团等互联网贸易大户正在相关国家建设中小企业参与全球贸易的“数字中枢”，网上的交易平台直接带动的就需要与之相应的航空物流产业作为配套。其三，“一带一路”战略推进旅游产业迅猛发展，根据国家旅游局预计，“十三五”期间，中国与“一带一路”沿线国家和地区产生2.3亿人次的游客，拉动旅游消费3100亿元，同时“一带一路”倡议有利于推动旅游产业从“重点旅游”向“全域旅游”转变，跨境游离不开通达的航空运输作为支撑。相对而言，沿线国家的航空运输企业数量少、规模小，无法形成很好的网络效应；并且大部分不具备进行长距离航空物流的运输能力、个性化的航空运输服务能力也有限。因此，航空公司、快递及相关航空物流产业都是新的投资增长点，可以通过设立分公司、并购重组、投资参股、加强航空运输产业链延伸等方式，加大对沿线国家航空运输板块的投资力度。
三是利用航空产业链条长、带动作用强、市场凝聚力大的产业优势，对航空产业的投资深具潜力。“一带一路”倡议提出的背景之一就是全球性贸易保护主义加剧，而中国改革开放30多年的实践证明，改革开放是促进经济社会发展的主要动力之一，并且只有把一国经济发展与经济全球化有效衔接，使劳动力的重新配置不仅成为经济高速增长的源泉，更能保障居民在全球化中的广泛参与度，这才能确保一国在区域经济发展中获益并实现均等的利益分配，大幅度减少贫困现象。从世界经济发展趋势看，装备制造业特别是高端装备制造业仍是产业结构的核心，其中航空产业则是衡量一国综合科技水准、科技工业基础实力和综合国力的重要标志。从近年来我国产业结构调整状况看，各地都意识到航空产业对区域经济巨大的带动效应，特别是对物流、信息流、金融等产业的集聚作用强劲，对整个产业结构升级作用显著。‘一带一路’沿线大多为发展中国家和新兴经济体，在“64”国家中只有7个国家属于“发达经济体”，平均GDP低于仅约为世界平均水平的一半，航空制造、航空物流产业的能力相对薄弱，且受2008年金融危机影响，区域经济的凝聚力和活力不高。航空产业不仅可促进地区生产分工，增强区域市场凝聚力，更可以为一些欠发达国家、地区参与全球产业链分工，与广阔的全球市场进行人员、文化、商品交流提供高效渠道，对促进沿线国家产业结构升级、提升市场活力、消除贫困，能够发挥重要作用，并且，航空产业是服务业与制造业合一的典型行业，这类产业关联度提高可以扩大全球化的广度。此外，航空产业所需资金量大、技术水平要求高，能够带动沿线国家教育、培训、技术、物流、金融等社会经济全方面的发展。可以通过投资设厂、参股物流、参与航空制造业全球化分工等方式，投资沿线国家航空产业。
民航业投资机遇远大于挑战
不可否认，投资“一带一路”民航业存在较大风险。成熟的民航业属于高资产、高风险、低收益的行业，受政治、经济、外交、法律等因素影响很大。特别是，亚洲局部地区恐怖主义升温，南亚、中亚等地区暴恐形势升级，民航或运输飞机仍是恐怖分子袭击的主要目标，这些非传统安全问题在很大程度上会为投资民航业带来安全风险。一些国家经济开放程度不高，航空运输政策较为保守，对开放航空运输市场、加强民航业区域全面合作仍存在疑虑，这为投资民航业带来一定的经济风险；此外，由于签证、货物通关等方面存在制度衔接不通畅，航空便利化程度不高，投资民航业的商业环境风险也依然存在。
但机遇远大于挑战。随着“一带一路”战略的全面推进，各个重大项目相继落地，沿线各国在“互利共赢”理念引导下，新的区域合作模式不断涌现，以“政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通”为主要内容的“五通”成为“一带一路”建设的强大助推器，投资民航业的政治、外交、商业环境也在日趋更趋优化。特别是中国民航充分发挥行业的国际性特征，通过设立“中非”、“中亚”、“中欧”等多个航空平台，与沿线各国加强航空政策沟通，为中外航空类企业集聚一起，共同了解和参与“一带一路”沿线国家航空项目的机会。同时，相关智库、咨询机构，对重大项目的评估、咨询及落地、运营提供全流程的服务保障，助力“一带一路”民航区域发展，更好服务“一带一路”国家战略。
“大盘谋局，细处落实”。为推动中国与“一带一路”沿线国家全方位的民航合作，加紧探索民航业投资机会，确保民航重大项目安全落地，需要深入了解、全面熟悉沿线国家民航业的基本发展情况，此报告应运而生。中国民用航空局国际合作服务中心联合走出去智库（CGGT）开展对“一带一路”沿线国家民航业发展状况进行研究，根据重要程度、资料的可获取情况，重点对“一带一路”沿线32个国家的民航业发展状况给予分析。该报告按东南亚、南亚、中亚及独联体、西亚以及中东欧五大地理单元，分析了其中7个国家、4个国家、9个国家、5个国家和7个国家情况，包括国情概况、双边关系、民航发展概况、主要机场状况、主要航空公司以及行业未来发展趋势六项内容。通过对这些国家经济发展状况、民航业基本现状及投资环境等情况的分析，该报告得出基本结论：
（1）东南亚国家经济发展潜力较好，与中国保持经贸合作关系较好，本国民航业发展有一定的基础，但机场设施与经济发展需进一步匹配完善；航空公司有较好的行业服务标准，未来行业发展空间较大；
（2）南亚国家经济发展基础相对较弱，与中国经贸合作关系有待进一步强化，本国民航业发展相对滞后，机场设施和航空公司均有待完善，未来行业发展空间很大；
（3）中亚及独联体国家经济基础一般，受内陆地理位置影响，民航业较公路、铁路发展相对滞后，机场设施和航空公司发展滞后，未来行业发展深受本国产业政策（如旅游业）的影响大；
（4）西亚国家之间经济发展存在较大差距，由于国土疆域限制，机场设施和航空公司的发展状况一般，未来行业发展趋势受本国宏观经济政策的影响较大；
（5）中东欧国家经济基础好，与中国经贸合作关系良好，但是由于国土面积等地理条件限制，机场设施和航空公司的发展平稳，未来行业发展与本国经济政策导向密切相关。
无疑，该报告对政府、企业及相关投资机构了解“一带一路”沿线主要国家民航业发展状况提供指引和参考，推动中国企业更好地“走出去”参与当地民航业的发展，合力搭建起“一带一路”的“空中桥梁”。该报告由智库专业顾问机构的顾问、专家及研究人员共同撰写完成。报告的撰写人竭力确保本报告的准确性；同时，也因国内外政策、法律、市场、行业等不确定因素的影响，以及市场、行业数据的不断变化，报告中难免有纰漏之处，敬请谅解。
作者简介
范幸丽，在中国民航局工作，经济学博士。从事民航经济领域研究多年，持续参与民航经济政策制定，发表中英文文章50余篇。
机构简介
中国民用航空局国际合作服务中心
中国民用航空局直属事业单位，前身是民航局翻译室，成立于1989年10月，下属北京外航服务公司。主要职责有：受委托开展民用航空国际交流与合作；承担民航相关的文件翻译、提供口译服务和其他工作；组织或承办境内外民航涉外会展业务；承担民航有关涉外出版物的编辑出版和销售工作等。
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