本Z讯由知财道（ZCDxuetang）小Z研究室整理完成，涵盖要闻、基金、债券、银行、保险、信托、P2P网贷和国际等。通过以宏观视角把握市场行情，遵循信息透明的原则，做到充分揭示全金融产品市场信息。以下所有内容仅为充分揭示市场信息，不作为投资参考。
一、要闻
1.央行：5月末社会融资规模存量为165.2万亿元，同比增长12.9%；M2余额160.14万亿元，同比增长9.6%，增速创历史新低。M2增速放缓主要是金融体系降低内部杠杆的反映。
2.美联储加息后，央行维持公开市场利率不变。央行500亿元的7天期逆回购操作中标利率2.45%，400亿元的14天期逆回购操作中标利率2.6%，600亿的28天期逆回购操作中标利率2.75%，均与上次持平。
3.方正证券任泽平：经济已经开始二次探底，从再通胀到再通缩。债市开始具备配置价值，等待货币政策转向。2017年下半年以后企业盈利将逐步下滑而货币宽松和改革重启预期将升温，股市将继续震荡分化，房地产或将调整到2018年下半年。
4.5月，银行理财产品平均预期年化收益率为4.24%，较上个月上升了0.6个百分点，自去年12月以来连续六个月上升。上周发行的封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.49%，较前一周上升0.06个百分点。（经参）
5.南华早报：中国将斥资1800亿美元建全球最大5G网络。中国三大电信运营商在5G基础设施上的总投入在7年内预计将达到1800亿美元，相比它们在4G网络上的总投入增长大约48%。（参考消息）
6.数据显示，2016年4季度，中国第三方移动支付中具有经济效益的交易规模为11.9万亿。其中，支付宝市场份额为61.5%，财付通为26.0%。艾瑞咨询预测生物识别支付将替代线下扫码，成为推进“无现金社会”的主要动力。（艾瑞咨询）
7.今年以来，至少已有上海、深圳、陕西、山东、青海、福建、天津等7个地区上调了最低工资标准。其中，上海、深圳、天津的月最低工资标准超过了2000元大关。（中新网）
8.据《中国小龙虾产业发展报告（2017）》显示，小龙虾在2016年创造产值共计564.10亿元，经济总产值1466.10亿元，全产业链从业人员近500万人。仅2016年一年，就有87.93万吨（消费量）小龙虾爬上了食客的餐桌。（每经网）
二、基金
1.今年以来，货币基金市场行情上扬明显，而作为风险偏好度较低投资者首选的保本基金，近两年收益同比持续下行，今年以来近9成保本基金收益低于2%。市场人士指出，现阶段投资保本基金需谨慎。（中证报）
2.Wind统计显示，6月13日，货币基金收益率继续上涨，最高的7日年化收益率接近6%，286只货币型基金7日年化收益率超过了4%。（第一财经）
三、债券
1.2017年5月，利率债发行量总计为10386亿元，利率债净增量合计为5989亿元，发行量和净增量均显著下降；信用债发行量再度下滑，非金融类信用债发行量骤减，同时各类投资者对信用品种基本也都处于净减持状态。（上证报）
2.地方政府资金需求只要存在，“隐性地方债”就有生存的空间。解决地方债问题还是应以疏导为主，地方债的限额和地方债发行的层级可能都需要重新考量，当然必要的约束也不可或缺。（经参）
四、银行
1.银行开启“缩表”模式样本。一家资产规模为2000亿的上市城商行就在一家地方金交所转让8亿元的非标资产，投向为通过定向资管计划投资地方政府产业基金。在转让要求中，该行表示：“寻资产受让方，也可代持回购.”（21世纪）
2.信贷额度紧俏，部分银行“一贷难求”。深圳多家银行表内贷款利率出现不同程度上浮。除房贷外，部分银行的消费贷、抵押贷利率已上调5%-10%，国企、央企等对公优质客户利率也由以往的优惠利率上浮至基准利率甚至之上。（中证报）
五、保险
1.数据显示，4月安邦人寿、和谐健康、安邦养老等三家安邦系保险公司规模保费收入下滑幅度超过90%。（21世纪）
2.保监会最新数据显示，一季度全行业实现原保险保费收入17996.33亿元，同比增长27.81%，增速较去年同期的40.45%有所下行。其中，产险公司原保险保费收入3486.16亿元，同比增长11.87%；寿险公司原保险保费收入14510.13亿元，同比增长32.35%。（每经）
六、信托
1.5月108家重点房企借信托共筹得114.90亿元，较4月的14亿元出现爆发性增长。4月份房地产信托产品成立73款，平均规模1.21亿元；5月份则成立83款，平均规模上升至1.34亿元。（上证报）
2.山东信托IPO失效。在递交港股IPO申请材料6个月之后，山东信托的IPO状态却从“处理中”变为“失效”。在分析人士看来，信披不够透明、业务结构单一和盈利不稳定都将成为山东信托上市路上的牵绊。（北京商报）
七、互金
1.2017年5月P2P网贷行业涉及消费金融业务的正常运营平台数量有295家，占同期P2P网贷行业正常运营平台的比例为13.73%。消费金融业务标的综合收益率约为10.19%，高于同期P2P网贷行业。消费金融业务标平均借款期限约为10.91个月。（网贷之家）
2.继此前传言互联网金融风险专项整治工作或将延期半年之后，昨天又有多家媒体称，原定于今年3月完成的互金风险专项整治工作，将再延期1年左右。（凤凰财经）
八、股市
上证指数涨0.06%，报收3132.49点；深成指数涨0.69%，报收10221.69点。香港恒生指数跌1.20%，报收25565.34点。道琼斯指数涨0.22%，报收21374.56点；纳斯达克指数跌0.41%，报收6194.89点。
九、国际
1.商务部：中日韩自贸区谈判正积极推进。商务部亚洲司司长吴政平透露，目前，中日韩自贸区谈判正积极推进，“大图们江倡议”合作日趋务实，中俄蒙经济走廊建设已经起步，有关各方在APEC、G20、上合组织等机制下，也开展了积极互动的交流。
2.中国国家电投与拉美电力独家谈判，拟购智利资产。路透援引消息人士本周表示，中国国家电力投资集团公司正在与拉美电力(LAP)进行独家谈判，打算以3.25-4亿美元收购后者旗下的智利资产。
3.港交所称与内地的ETF互联互通仍在讨论阶段。香港交易所行政总裁李小加表示，将ETF纳入香港与内地的股票互联互通是相关监管机构的讨论议题；尚未就规则达成一致，并没有很大压力来迅速达成协议。
4.国际货币基金组织：预测中国GDP在2017年将增长6.7%，2018－2020年平均每年增长6.4%。信贷主导、特别是扩张性的信贷和公共投资，帮助中国保持了强劲增长。中国有潜力在中期内安全地保持强劲增长。
5.美联储加息25基点，年内或再加息一次。美联储6月会议宣布加息25个基点，将联邦基准利率从0.75%~1%的区间上调至1%~1.25%的区间。这是美联储年内第二次加息，也是2008年金融危机之后的第四次加息。（腾讯财经）
6.美联储：预计今年开启缩表 缩表规模将每季度扩大。具体而言，缩表起步阶段的上限为每月缩减100亿美元，其中国债为60亿美元、抵押贷款支持证券（MBS）为40亿美元。缩表规模将每季度扩大，缩表的最终月上限是国债300亿美元、MBS 200亿美元。（新华社）
7.高盛：预计美联储将下调2017年核心PCE预期至1.7%。
8.欧盟不会与美国重新谈判巴黎气候协议。欧盟不会考虑美国总统特朗普的建议，重新与其谈判《巴黎气候协议》。欧盟委员会主席容克说：“我们将在七月份的二十国集团峰会上发出明确的信息，如果20个国家达不成一致，至少还有19个国家。”(华尔街见闻)