时隔3个月，保监会官网挂出2017年第8封监管函，细数珠江人寿“六宗罪”。与上半年23张罚单、576万元罚款不同，保监会的监管函更像一个“警告”，具体透露出哪些信息？珠江人寿又将作何反应？
珠江人寿被指“六宗罪”
先来看一看这封监管函。
2016年11月9日至12月16日，保监会对珠江人寿进行了“两个加强、两个遏制”回头看现场检查。
在检查中发现，保监会发现六大问题：
●“公司章程和议事规则不完善”。
●“人员组成不符合规定”。
●“股东会、董事会、管理层运作需要改进”。
●“关联交易管理不完善”。
●“未对资金运用进行资本约束”。
●“偿付能力制度建设和执行不规范”。
针对上述问题，保监会提出3条监管要求，珠江人寿应于2017年9月30日前完成相关整改工作，并将整改落实情况书面上报保监会。保监会将视整改情况，采取后续监管措施。
就此，《国际金融报》记者今日采访了珠江人寿有关负责人。该负责人表示：“其实，在保监会现场检查过程中和之后，我们一直在进行整改。”
根据珠江人寿的说法：“在检查中，提供了5000多份检查材料，对于保监会发现的问题及整改意见，我们诚恳接受并坚决整改。目前，已经完成了绝大部分整改工作，并将在保监会规定时间内全部整改完毕。”
实际控制人
被“警告”的珠江人寿究竟是一家怎么样的公司？
根据中国保险行业协会披露的2017年第二季度偿付能力报告：
珠江人寿注册资本金67亿元，由7家股东公司共同投资成立。
其中，广东珠江投资控股集团有限公司持有30.15%股份为第一大股东；广东珠光集团有限公司持有20.00%股份；衡阳合创房地产开发有限公司持有18.96%股份；广东韩建投资有限公司持有10.30%股份；广东新南方集团有限公司持有10.30%股份；广州金融控股集团有限公司持有8.50%股份；广东粤财信托有限公司持有1.79%股份。
国家企业信用信息公示系统则显示，上述多家公司股东均为朱氏家族朱拉伊、朱孟依、朱庆依三兄弟所控制。
先从第一大股东广东珠江投资控股集团来看，其曾经由朱孟依所掌管，目前法定代表人为其大儿子朱一航。
广东珠光集团则为朱氏三兄弟老三朱庆依旗下公司，该公司目前法定代表人为谢炳钊。
广东韩建投资的法定代表人为朱伟航，为朱孟依之子。
广东新南方集团法定代表人为朱拉伊，属于朱氏三兄弟中的老大。
去年6月，珠江人寿进行第7轮增资，广东珠江投资控股集团、广东韩建投资、广东新南方集团、广州金融控股集团以及粤财信托持股比例有所缩水，衡阳合创房地产开发有限公司（“衡阳合创”）持股比例由9.29%大幅提升至18.96%。
而衡阳合创也或与朱氏家族有关联。
国家企业信用信息公示系统中登记的资料显示：衡阳合创房地产开发有限公司的股东为湖南珠江合创投资集团有限公司。
有媒体报道称，湖南珠江合创投资集团董事长为朱介武，朱介武是朱孟依的小舅子。
以此计算，朱氏家族对珠江人寿的持股比例已接近九成。
不过，《国际金融报》记者注意到，在偿付能力公告中，仍显示珠江人寿并无控股股东或实际控制人。
此外，根据此前保监会披露的《保险公司股权管理办法（第二次征求意见稿）》，单一股东持股比例不超过保险公司总股本的1/3，关联股东持股的，持股比例合并计算。
朱氏家族对珠江人寿的持股比例，显然不符合保监会对保险机构股东持股比例的要求。
二季度现金流为负，偿付能力告急
再来看看珠江人寿的业绩表现。
根据第二季度偿付能力报告披露的信息：本季度末，珠江人寿保险业务收入3.25亿元，上季度末82.93亿元，下降96%。去年第二季度，珠江人寿实现保险业务收入51.54亿元，同比减少93.7%。
“之前，万能险产品在珠江人寿的占比偏高，受投资型产品监管新规的影响，保险业务收入减少在预料之中。”一位不愿透露姓名的保险业内人士告诉《国际金融报》记者。
根据保监会发布的1至5月数据：今年前5个月，珠江人寿实现规模保费119.91亿元，比去年同期145.66亿元减少17.68%。其中，今年前5个月，珠江人寿实现原保险保费收入同比上涨17.28%，而与万能险等投资型产品相关的保户投资新增交费同比下挫51.8%。
另有数据显示，2013年至2015年，在投资型产品推动下，珠江人寿规模保费快速增长，分别为17.15亿元、100.76亿元、211.27亿元，到2016年其规模保费的高速增长出现放缓，为233.85亿元。
“偿付能力制度建设和执行不规范”是珠江人寿“六宗罪”之一。
根据二季度偿付能力报告：本季度末，公司核心偿付能力充足率101.24%，上季度末为109.02%；综合偿付能力充足率120.31%，上季度末121.89%。两个指标均逼近保监会监管红线。
在保监会2017年第一季度分类监管评价中，珠江人寿被评为B类；2016年偿付能力风险管理能力评估得分为79.91分，低于80分。
根据偿二代的规则，如果偿付能力风险管理能力评估得分高于80分，保险公司就可以享受到最高10%的最低资本减幅，而风险管理能力得分低、控制风险大的保险公司，其最低资本要求的增幅最高可达40%。
在偿付能力报告另一个重要指标——净现金流方面，珠江人寿的表现也不太乐观。
数据显示，第二季度珠江人寿净现金流转正为负，由第一季度的53.58亿元降至第二季度的-20.41亿元。
对于净现金流告负的情况，珠江人寿方面表示，测试区间内，退保和费用支出在现金流中占比较大，赔付对现金流的影响不显著。
记者 张颖
