|
BBH全球副总裁、同时也是全球货币策略主管的Marc Chandler大约两周前提醒投资者们不要过早的认为美元牛市终结。在这之后，一些知名投行也纷纷表示同意该观点，现在轮到章鱼哥了。
章鱼哥周一（8月7日）接受BBG采访之前，和WEEX·一起交易就美元以及交易策略进行了一番交流，在交流中章鱼哥不止一次提醒称，现在的金融市场环境比美联储加息之前更为宽松，美元还出现了下跌，这就给了美联储继续加息的空间。现在市场过于看跌美元，如果美联储拿出更为鹰派的态度，导致美元报复性反弹，就有可能杀得市场措手不及。
对冲界“章鱼哥”Nader Naeimi，是管理1200亿美元海外资产的对冲基金AMP Capital旗下DMF基金投资部负责人。
本周大戏尚未开幕，先跟着章鱼哥一起布局吧！一键下单！
老兵们的一致意见：市场过度看跌美元
作为25年的市场老兵，BBH的Marc Chandler两周前曾表示，不管从技术面还是基本面，都不能说美元牛市现在已近终结，是市场对美元的看法过度悲观，对欧元的走势过度乐观。
章鱼哥也有类似的看法。
章鱼哥承认很多时候他都会有“逆向投资”的看法，比如2016年下半年至2017年年初美元大涨之时他看跌美元，因为美元的涨势太过明显，美联储和全球其他央行之间就货币政策的分歧也达到巅峰，而除美国之外的全球经济开始增长，这些原因促使他看跌当时的美元。
但是如今，章鱼哥也觉得市场对美元的情绪过度悲观了，而一旦摆脱这种情绪，美元将报复性反弹：
预计一旦美元摆脱这种极端的看跌情绪，同时美元的投机头寸下跌之时，美元将出现报复性反弹。 而比市场预期的、更为鹰派的美联储，可能就是这场美元报复性反弹的触发器。
投资者所遗漏的
章鱼哥此次和WEEX的交流，基本就是围绕“更为鹰派的美联储所展开”，不论是看跌美元的理由，还是当提及投资者有没有遗漏什么风险之时，章鱼哥一遍遍强调了，投资者要警惕更为鹰派的美联储：
不少投资者认为，根据目前美联储的行动不一定是通胀驱使的，而是金融环境驱使的。如今金融环境在美联储加息之后反倒更为宽松，也就是说，美联储还有足够的空间来加息，所以接下来一个更为鹰派的美联储可能会杀得投资者措手不及。
策略变化：做空新兴市场货币兑美元，股市可能大跌
基于“更为鹰派的美联储”这一情况，章鱼哥认为，投资者现在可以考虑做空新兴市场货币兑美元，并再次提到了更为鹰派的美联储：
新兴市场外汇已经成为套利市场中的拥挤交易，向下修正的可能性非常大，引发这场修正的，或许就是更为鹰派的美联储，市场现在正在将美联储的货币政策计入价格。
也是因为更为鹰派的美联储，章鱼哥改变了股市方面的策略，认为在加息的环境下，股市的下跌可能会超出投资者们的预估：
受美联储更为鹰派的表态影响，全球债券和股市都可能出现抛售，下跌程度或超出市场预期。为什么会出现这种情况？因为美联储加息之后，金融环境反倒是更宽松了，并且美元也明显走弱，这就给了美联储继续加息的空间。
周内，章鱼哥认为，最大的风险来自于周五美国通胀数据，以及美联储官员们的讲话。
章鱼哥的高确信交易
章鱼哥此次提出了三个高确信交易，其中一个就是上述的做空新兴市场货币兑美元，另外两个分别是股市的能源板块和日本银行股。
此前章鱼哥曾表示看好股市的能源以及能源服务板块，目前他依然看好：
建议做多能源以及能源相关服务行业，估值相对非常有吸引力。
年初至今，能源板块表现的都差于整个大盘，与此同时，美国的经济惊奇指数达到巅峰开始走低。现在美国的数据再次超出了预期，预计能源板块有望大幅上涨。
同时，现存的活跃油井数量达到巅峰，美国原油产量也随之上升，服务业也将跟着沾光。
另一个是日本银行股，章鱼哥表示：
随着日债收益率的陡峭化，日本银行的边际利润有所改善。在过去这些年，受负利率的打压，日本的银行一直面临着营收下滑的问题。