消费金融很火，但是有消费场景形成闭环的消费金融平台却不多。这家平台创始团队带有浓厚的阿里系色彩，短短一年发展速度惊人。在渐成红海的消费金融市场，这家平台是如何做到的呢？
眼下，转型开拓消费金融的P2P遍地都是，近4年来互联网消费金融规模增长了70倍，也足以证明这个市场的巨大前景。
但是，大家都知道，目前消费金融最大的风险在于个人征信体系的缺乏，难以把握借款人的还款意愿和还款能力。
建立个人信用的画像，关键在于掌握借款人的消费行为特征，这也是阿里、腾讯、京东等巨头发力消费金融的优势所在。
巧的是，上周菜导团队去杭州实地调研了一家P2P平台，就是依托资产端借款人的消费行为来开拓消费金融市场，破解用户征信风险，打造了一个消费金融的闭环生态。
E都市钱包承诺本评测涉及的数据及所提供的资料说法无误，为其真实性负责，菜鸟理财已备份录音速记，为内容客观性负责。请投资人自行把握投资风险，自负盈亏。
01
基本情况：阿里系高管，成交破10亿
E都市钱包于2016年7月正式上线运营，运营主体为浙江楚橡信息科技股份有限公司，办公地址位于杭州市滨江区星耀城1幢4楼、6楼和23楼。
（E都市钱包办公职场）
据国家企业信用信息公示系统，E都市钱包注册资本1亿元，平台表示已完成实缴资本1亿元，近期将会出验资报告。
先说说平台背景。平台法人是吴宇青，名下有一家新三板公司叫做阿拉科技（834171），是一家三维地图制造商，产品叫做E都市地图。
今年1月，阿拉科技联合其他几家杭州企业完成了对E都市钱包的A轮融资。平台表示，融资金额8000万元，目前已经全部到账。
值得一提的是这家平台高管是典型的阿里系。平台CEO张杰、技术总监徐虹杰、风控总监邓玉良都曾在阿里巴巴有丰富的从业经历，而且都是参与过支付宝、花呗等项目研发和创新，与消费金融一脉相承，这也是平台的优势所在。
在运营数据方面，平台表现亮眼。虽然上线仅1年时间，但是平台目前成交额已破10亿元，待收3.5亿元，复投率达到65%。
从平台理财端来看，产品类型丰富，涵盖类活期和定期理财两大类产品，定期理财有多种期限可选，预期年化收益从7%到14.2%不等。
02
模式：以购物返利切入分期消费
对于消费金融平台来说，资产端其实就是单个的借款人，但往往对于借款人的借款用途难以限制，这也是大多数消费金融平台的风险所在。
E都市钱包的资产端则有所不同，主要依托自有返利平台“51返呗”带来的分期消费借款群体。
简单来说，51返呗是一家提供“返利+分期服务”的平台。比如说，你可以通过51返呗分期购买淘宝、天猫、京东的商品，平台会给予一定的返利。
那么，这个分期购买形成的债权，就成为E都市钱包上的资产来源。这样，一方面平台能够了解借款人资金用途，对借款人消费行为有所了解，另外一方面也为投资人提供了多样化的理财产品。
除此之外，51返呗也提供借贷服务，目前提供的借贷期限只有7天、10天和14天。再对照上面的理财端产品来看，平台1月以上的定期理财产品对接的均是分期消费借款。
从购物返利切入，抓住了普通人的消费需求，进而水到渠成提供分期借款服务，从而再推动消费金融理财服务，形成了E都市钱包商业模式的逻辑。
从返利到分期再到理财，实际上E都市钱包打造了一个消费金融的闭环生态：消费-借钱-赚钱-消费。
03
风控：小数据的蜂巢征信体系
与其他消费金融平台只是依靠第三方数据不同的是，E都市钱包正是基于51返呗带来的借款人消费行为数据，再借助芝麻信用、同盾等第三方大数据，得以自行研发构建起自己的风控体系。
这个风控体系叫做“蜂巢”。平台CEO张杰表示，提起消费金融风控，大家都在说大数据风控，但是蜂巢更像是小数据风控。
什么意思呢？这个风控体系将借款人的各种数据分解成一个一个小的风险因子，通过观察借款人的消费行为、还款意愿和还款能力，不断动态优化这些风险因子在风控体系中所占的比重，从而抓住衡量借款人风险的核心风险因子。
简单来说，大数据对于风控来说只是一个参考，不同类型的借款人的风险点也是不同的，仅靠大数据是难以区分的，需要筛选出更加个性化精准化的数据建立起模型，才能真正做到风控。
据了解，通过51返呗借款，需要经过扫脸认证、基本信息认证、通话记录认证、芝麻信用评分认证、征信报告、公积金和社保认证等流程，如果有特殊情况，还会进行人工审核。
平台方面表示，目前没有出现坏账，M1逾期为2.8%，前10大借款人占比8.2%，单笔最大借款额度为5000元。
04
投资体验：充值有收益，正在对接银行存管
在合规性上，消费金融小额分散的特点自不必说，眼下更重要的就是银行存管。
在银行存管方面，E都市钱包也是经历了好几家银行，从平安银行到渤海银行，再到如今的浙商银行。
平台方面解释说，更换存管银行一方面是考虑到用户体验，另一方面浙商银行属于本地银行，更容易沟通，未来可能会有更多业务合作。预计8月底完成内测，尽快上线。
（E都市钱包提供的银行存管协议）
目前，E都市钱包对接的是新浪支付，整个投资过程比较便捷。
需要注意的是，1个月以下的7/10/14天标是1000元起投，1/2/3/6/9/12月标则是100元起投。在投资前可以看到每个标的匹配的借款人信息，包括借款人的姓名、身份证号和借款金额。
另外，充值后或者定期产品本息到期后，资金会自动进入存钱罐，年化利率4.31%。
开通E起赚服务后，存钱罐的资金会在1小时后自动进入E起赚排队竞购队列。当有借贷用户发起借款或有投资人发起债权转让时，系统将自动为用户竞购E期赚债权。
这就等于是帮助用户进行自动投标或者自动复投，年化利率6.6%。
收费方面，投资需要收取3%的利息管理费和每笔1.5元的提现费用。
提现方面，当天下午3点前申请提现是T+1到账，当天下午3点后申请提现是T+2到账。
菜导总结：
1、平台高管实力较强，具有相关行业从业经历；
2、资产端以返利切入分期消费，发展速度快；
3、理财产品线丰富，可满足多种理财需求；
4、小额分散合规性好，银行存管正在推进；
5、背靠新三板公司，平台背景一般。
对E都市钱包感兴趣的菜友可以点击阅读原文进行注册投资，目前有红包加返现活动，活动期间投资满5万可获得550元现金返现。
