珠宝贷自融、大额标的问题严重,离合规还有多远?

原标题:珠宝贷自融、大额标的问题严重,离合规还有多远?

近期上市公司东方金钰旗下的东方金钰网贷宣布停止发标,部分产品提前还款,这标志着东方金钰(sh:600086)已经放弃了自营的网贷业务。东方金钰方面表示,在网贷整改期限前,平台很难做到合规,银行存管和大额标的等问题是越不过去的坎。

在这条新闻之后,十八阿哥马上想到了另外一家也曾是东方金钰参股的网贷平台——珠宝贷。这家平台和东方金钰网贷非常相似,同样也立足于资金需求极大的珠宝行业,出现的问题也很类似:均存在着严重的自融和大额标的的问题。就目前来看,珠宝贷与合规之路还有着很长的距离,东方金钰网贷可能就是它的未来。

1. 大额标的众多

珠宝贷由深圳市中金创展金融控股股份有限公司、深圳市同心同德投资合伙企业(有限合伙)联合13家国内珠宝企业共同投资成立。

目前交易额70多亿,应该还算比较大的一个平台。打开直投产品相关页面,十八阿哥发现了大量大额标的。

(这样的大额标的在珠宝贷官网还有很多)

而根据去年出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的有关规定,同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元。而珠宝贷上这些借款动辄近千万,离监管要求也是差的非常远。大额标地问题是监管红线,在今年八月之前所有平台都要整改到位,留给珠宝贷的时间已经不多了。珠宝贷的资产主要是有大额借款需求的珠宝企业,如果严格按照网贷管理办法,可以预见的是,珠宝贷的业务将难以为继。

2. 自融严重,珠宝贷设立目的或是股东提款机

在流转贷的项目中,十八阿哥看到了这样一个一个项目,借款金额为100万,借款时间为四个月,年化收益达到了10.2%。

项目简介之后又关于企业的介绍,以及一个重要信息被掩盖的营业执照图片。

根据营业执照上的注册时间和项目介绍里关于企业地址的信息,我们查询到了在企业注册时间2006年8月4日,罗湖莲塘只有一家珠宝企业注册,我们锁定了这家公司为深圳市晶艺福珠宝有限公司。

而这家公司投资了深圳市中金创展金融控股有限公司,中金创展是珠宝贷的大股东,占股46.5%。

珠宝贷标的信息展示给我们的十分有限,很多借款公司不能对应上,但正所谓「魔高一尺,道高一丈」,接下来我们再来看这样一条隐藏的比较好的标的。

通过注册时间、地点和注册资本十八阿哥锁定了这家公司为深圳市宝峰隆珠宝首饰有限公司。这家公司明面上看起来和珠宝贷没有任何关系,但是十八阿哥也不会放过任何蛛丝马迹。通过该企业注册邮箱,我们发现了同样使用该邮箱注册的深圳市卡蒂亚珠宝有限公司,两家公司注册邮箱一致,而且办公地址也非常临近,这应该不是巧合。而卡蒂亚珠宝和上面的公司一样,也是中金创展的股东。

(联系邮箱完全一致,地址也是同一个厂房)

(卡蒂亚珠宝对外投资情况)

如果只是邮箱和地址,证据还不足够。但宝峰隆和卡蒂亚分别在2016年1月和2015年6月完成了两次股权变更,在这两次股权变更之前,这两家公司有共同股东张宝莲。

此外,深圳的珠宝企业中,家族企业占比较多,宝峰隆和卡蒂亚的股东均为赵姓,卡蒂亚的股东赵晓东与宝峰隆的监事赵晓敏疑为兄妹或姐弟关系。有了以上线索,十八阿哥基本确定了两家公司的关联关系。甚至十八阿哥有理由怀疑,张宝莲从两家公司的股东名单中撤出,也是为了不被查到自融线索,然而这个共同邮箱却出卖了一切。

3. 珠宝行业不景气,珠宝贷资产质量如何保证?

珠宝贷立足深圳,而深圳的珠宝产业总产值占到了全国的70%以上,珠宝产业是资金密集型产业。对于我们普通的投资者来说,借款给这样的企业,看起来风险会很小。可事实是否真的如此呢?十八阿哥对此表示怀疑。

08到10年,国内珠宝行业迅猛发展,各类珠宝企业逐步增多。但是是近年来中国经济大环境不景气,实体经济受到了冲击,珠宝行业也受到很大影响。相关报道显示,近两年珠宝行业这终端零售业绩令人堪忧,许多一线珠宝品牌关闭了大量门店,整个行业也正处于一个升级洗牌期。

大量处在行业低端位置的珠宝粗加工、代工企业难以为继,处在被市场淘汰的边缘。受到到银行信贷政策的影响,这类企业也很难获得银行的贷款。对于一般企业来说,从银行获得资金是性价比最高的融资渠道之一,远低于网贷平台动辄10%以上的利率。但是对于这类处在珠宝行业低端位置的中小企业来说,从银行获得资金还是是比较难的。因此,参股一家P2P公司,以此获得稳定的资金来源,是一件很划算的事情。

从业务模式上说,珠宝贷和珠宝行业相关性太大,如果珠宝行业继续低迷或者升级换代行业大洗牌,都将会对珠宝贷的资产质量造成巨大威胁,并对涉足其中的网贷行业产生严重的冲击,这背后的风险是不言而喻的。再加上珠宝贷的大额标的,那么一旦其中一两家出现经营问题,那么珠宝贷投资者的利益能收到很大威胁,更不用说珠宝行业整体性的低迷所带来的伤害,这种情况不是不可能发生。

十八阿哥觉得,珠宝贷最好的结局,就是和东方金钰网贷一样,主动退出网贷市场。返回搜狐,查看更多

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