紫金所于2014年上线运营，是中国较早专注于小微资产网络借贷撮合业务的国资背景互联网金融平台，同时，紫金所是江苏互联网金融协会的首批会员和理事单位，也是江苏省互联网协会金融专委会的副主任委员单位。
紫金所秉承“科技金融服务每人每刻”的企业使命，致力于解决小微企业的融资难题，同时为个人提供安全性高、专业便捷的财富管理服务。紫金所经营理念为让客户放心、安心、开心。由国资背景、合规经营、银行存管、稳健发展使客户放心，由资深信审、立体风控、金融级别、账户安全是客户安心，由普惠金融、惠及大众、快乐分享、财富增值使客户开心。
服务于小微企业的紫金所IPC信贷大数据风控体系与普惠机制
摘要：紫金所在服务小微企业融资领域已进行了为期三年的积极探索与创新，通过对IPC信贷技术的信息化改造，以及大数据风控模型的运用，为创新互联网金融服务实体经济提供了新思路。本文以紫金所为案例，从紫金所的平台概况入手，研究紫金所IPC信贷业务模式与大数据风控体系，探讨紫金所服务小微企业的普惠机制与推广前景，在此基础上研究紫金所发展的制约因素并针对性地提出政策建议，以完善、推广紫金所业务模式，推动互联网金融服务实体经济与普惠金融的进程。
关键词：互联网金融；小微企业；普惠金融；服务实体经济
紫金所的经营模式为基于IPC信贷的标准“P2P”模式，即个人与个人通过互联网平台，完成小额资金的借款与出借交易。紫金所基于IPC信贷的标准 “P2P”模式的业务流程如下：
①借款人在紫金所资产端网络平台注册并发布借款信息；
②紫金所资产端通过IPC技术评估客户偿还贷款的能力；
③紫金所将资产端审核通过的借款客户信息整理后挂网；
④投资人根据信息自主选择借款对象，并将出借资金打入与平台合作的徽商银行存管账户，平台不接触资金；
⑤第三方支付账户将出借资金打给借款人。
二、研究模式的创新
紫金所基于IPC信贷的 “P2P”模式最大创新点在于其IPC信贷大数据风控体系与普惠机制，即紫金所普惠风控模型采用“数据链经营 + IPC信贷技术”，助力小微企业融资，建立真实安全的信贷资产。数据链经营，即将数据链技术应用到平台经营管理中，将信息获取、信息传递、信息处理等信息系统紧密连接在一起，构成立体分布、纵横交错的信息平台，提高管理水平。
紫金所IPC信贷业务模式的关键创新之处在于运用IPC信贷技术，IPC信贷技术是一种类银行的风控技术，也是微贷主流风控模式。IPC信贷技术的核心，是评估客户偿还贷款的能力，主要包括三个部分：考察借款人偿还贷款的能力、衡量借款人偿还贷款的意愿、内部操作风险的控制，如图2所示。IPC主要的决策逻辑是结合客户生意主体的运转逻辑完善客户的财务信息，首先确认客户第一还款来源的高低、稳定性和可持续能力；然后分析客户还款意愿，包括过往经融机构记录，违约成本（经济成本和社会关系成本），结合公司内部科学的风控流程和决策逻辑，给出风险最低的决策结果。IPC的优点是判断模型非常灵活，不再主要依据客户表象特征进行决策，而是根据每个客户的生意主体本身的特征，“量身定做”自己的风险模型，实地调查中熟练的运用交叉检验的方式对客户信息进行甄别和反欺诈，做到真正的“去伪存真”。紫金所通过对IPC信贷技术的信息化改造，建立了小微企业信用评价新体系，为创新互联网金融的风险管控模式提供了方向。
紫金所风控模型运用“数据链经营 + IPC信贷技术”，通过对IPC信贷技术进行信息化改造，借助大数据风控模型，评估客户偿还贷款的能力，不仅有效地控制了风险，而且累积了大量的小微企业信用数据，建立了小微企业信用评估体系。首先，紫金所首创线上“信贷工厂”+线下IPC模式相结合的风控体系，多级审批架构，运用互联网科技，提升整体的业务运营能力和风险控制能力，如图3所示。其次，紫金所普惠风控中心下设调查管理部、授信审批部、合规管理部和催收管理部，将调查、审批、业务操作、账款催收各个环节纳入风险管控范围，确保在业务操作贷前贷中贷后流程的规范实现实时监控和反馈，严防风险，如图4所示。此外，紫金所和国内知名的行业平台数据互通，运用大数据技术，保证客户信息实时查询实时智能分析和反馈，同时结合国际成熟IPC技术，安排专业的风控人员实地对客户信息进行全面的尽职调查。
紫金所已与徽商银行开展资金存管合作，将为出借人和借款人分别开设独立的62开头的电子个人银行存管账户，出借人和借款人的每一笔资金动态都要向银行发送指令。存管流程操作使得网络借贷的资金流动受到银行专门账户的全程管理，投资人的网络借贷资金在徽商银行存管专门账户内部流动，与紫金所平台自身的运营完全隔离，杜绝被平台挪用，从而实现了客户资金的专款专用，完全与网贷平台隔离，让客户真正享受银行级别的资金安全保障。紫金所银行存管流程如图5所示。
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