随着中国个人财富快速增加和积累，在互联网+时代下，理财客户对于资产配置、金融产品、风险管理、咨询服务和支付操作有了更高要求，当下理财市场对理财规划师的关注度日益增加，而当前持证理财规划师规模已不能满足理财市场的巨大需求和理财客户的个性化需求。
基于此，胡润百富携手业内领先机构——美信全球、功夫财经推出《2017中国理财师特别报告》，旨在通过特别报告：
一方面解读中国理财师市场现状、行业乱象及未来发展趋势，致力于为投资理财等行业建立健康、有序的行业发展规范，并期望在帮助社会公众洞悉全球金融市场、了解风险管理和资产配置的过程中，使他们丰富自我、积累财富，完成由富及贵的转变；
另一方面期望通过行业权威专家、相关学术机构和理财者的深度访谈调研，制定一份帮助理财者快速甄选优秀理财师的指南手册，为促进理财行业发展和优秀理财师挖掘添加助力；
同时我们也会通过评选制定中国金牌理财师TOP100榜单，通过最大限度的媒体曝光，为行业树立标杆和增强行业影响力。
本期深度访谈专家章强：前易方达基金美国总经理，前博时国际香港副总，曾任基金业协会国际业务委员会专家，美国注册投资顾问CTC资本合伙人。
以下是访谈内容：
一、中国理财行业概况
1.请您简单谈谈，中国理财行业发展现状如何？呈现出什么特点？
市场份额被几个较大的第三方理财机构占有，因为他们的平台比较好，近几年有一个趋势就是，这个大机构里面的骨干精英团队独立的越来越多，现在新的品台给独立理财师提供服务的机构越来越多，真正有核心客户资源的人对于大的机构平台的依赖性越来越小，从客户的角度来说，对平台的粘性越来越低，因为过去很多好的产品只能从大平台机构的买，现在产品角度来说，客户不管从哪种渠道购买差别都不大，越是有钱的客户对于理财收益的敏感越低，反而是对整体服务的更加看重，比如二代的教育、传承方面的等。
从理财师的角度来说，过去整个三方的行业发展（前5、6年）一般都是通过并购方式去买理财，属于非有机的增长，这种模式对他们的发展、规模快速增长、上市帮助挺大的，随着市场成熟以后，这种模式越来越少，因为你把理财师买过后，他可能1-2年就走了，已经没有那个必要，而且现在飞单现象比较严重，出现身在曹营心在汉的情况，比如港险卖1块，外面卖1.5块，完成目标后，其他的都飞出去了，就是因为其他新的平台把以前只有大的平台才提供的东西开放化了，这个时候理财师手上真的核心客户资源的选择就多了，就会做一些对自己利益最大化的事。
当然现在有一批好的理财师/理财机构逐渐从卖方理财师/理财机构到买方理财师/理财机构的转变，过去中国传统三方都是佣金导向，就要不停的销售主打产品和新产品，推荐给客户的都是他们佣金最大的产品而不是客户最适用的产品。
慢慢的客户也学乖了同时也更挑剔了，对于理财师的要求也越来越高，产品差异化越来越小那么平台对客户的帮助越来越小，理财师只能从专业度上提高，获取更多的客户的信任；真正长期做好的，就是怎么能够让客户更加信任理财师，真正从客户需求角度去考虑做理财推荐，才能有长久的客户源和客户基础，那么做的好的理财就会考虑自己出去独立操作，因为在平台上业绩压力比较大；目前国内有一些趋势从收取佣金到收取年度固定管理费，这个时候理财师利益基础发生根本变化，出发点才能从客户需求与利益角度方面转变，这个趋势逐渐有了，未来大的方向肯定有这方面的趋势，客户的选择也会越来越多，客户得到服务也越来越好了。
2. 从整体市场来看，理财行业市场总规模有多大？其发展变化趋势是怎样的？
目前市场的上的理财市场规模很难去统计，基金业协会试图统计过，通过托管规模去倒推，但是会出现重复统计现象，目前理财市场应该不到20万亿规模的样子。
3. 中国理财行业市场的供需状况如何？
– 产品端：产品很多，但是目前好的产品很少，主要是因为现在监管越来越严格，收益越来越难挣钱，经过风险调整后的好的产品越来越好，好产品的资产、盈利模式、风险控制等都很清晰明了、透明，可复制性强，能解释清楚。
– 机构端：大的机构端肯定不缺理财师，企业比较强势；小的机构对于理财师的依赖度较大，理财师的话语权也比较大。
– 理财师端：资深理财师缺口还比较大，但是很多理财师还都只停留在销售产品端（不能真正成为理财师），例如很多市场很多家族办公室其实只是一个三方。
4. 当前理财市场产品运营现状和监管状态是怎样的？
现在的监管越来越严格，也越来越难，过去很多产品通过资金池，现在对管理人员和销售机构的越来越严格，需要基金销售牌照，产品本身销售风险披露有明确要求，对客户的销售风险匹配度要求也更加严格了，效果体现短期可能不会那么快，监管从严会使得机构违规的成本更高了。
美国的模式，是客户自己承担风险，但是机构推这个产品需要出一份披露信息不能造假，一旦出现造假就受到非常严格的处罚（甚至直接罚的企业破产），通过重罚处理源头上的信息干净、不透明。
5. 根据您的经验，当下中国理财市场在发展过程中出现哪些乱象或遇到哪些问题？哪些问题是亟需考虑和解决的？您怎么看待这些问题或有什么建议？
目前很多机构在没有牌照/经营许可的情况下进行某些产品的销售，游离于监管之外；（客户如果考察机构很简单，就看机构是否相关产品的经营拍照，比如公募基金牌照、私募基金牌照、保险代销牌照等）；银行机构的理财规模会逐步下降，因为制度限制，很多银行并不能满足客户实际的理财需求，导致很多业务流失到三方理财机构。
行业从业者这方面：理财师的监管不够，理财师是否合格、没有利益冲突、有没有飞单（国外飞单是违法的），只要飞单的存在，这个市场就会很乱（国内对于飞单是完全没有监管的）。
产品端，还有一些P2P机构表面有资质，但是把一些垃圾的东西包装进产品中去销售，产品本身的竟调和流程都是缺乏的（这种情况只能靠机构道德，靠监管很难）。
6. 全球主要经济体理财市场发展概况如何？与中国理财市场相比有何差异？造成差异的原因是什么？中国的理财市场有哪些地方可以借鉴国外？
如果结合中国的国情很难去借鉴国外的模式，国外也是经过很长时间发展、演变才有发现到现在比较完善的情况，中国理财市场的路还长，需要时间去发展、完善、创新。
7. 您认为未来五到十年，中国理财市场发展趋势和方向是什么？
一、 独立理财师是一种方向，大的机构平台对于理财师的帮助越来越少
二、 理财收费从佣金导向到年度固定管理费导向，利益要客户趋于一致
三、 对产品的风险认证和客户的风险匹配度会越来越高，客户买到的是适合的、正确的产品，而不是机构、理财师的最大利益产品
四、 全球化理财
五、 过去理财讲税前收益，未来理财规划会将税后收益
二. 中国理财规划师市场现状
1.符合国家相关理财从业资格标准的专业理财师（如持有CFP、AFP资格认证、理财规划师或相关资格认证）的规模、分布情况？
理财师目前国家没有标准去规定，只有入门的资格（国外CFA\CPA），需要靠从业资格，但是没有标准规定理财师具备什么资格。
2. 一名合格的理财规划师应该具备哪些知识领域和专业技能？
一、 对法律法规要了解熟悉
二、 道德规范要保证
三、产品的充分了解
四、 对客户的需求了解、挖掘，从客户角度出发，对客户现在、未来的理财做长期规划
五、服务能力提升
3. 理财规划师的具体工作内容包含哪些？能够提供给理财客户的专业服务都有哪些？与国外相比，主要的差异体现在哪些方面？应该如何改善提升？
产品的销售业绩指标；实际上有些理财师能够给予客户理财资产配置的能力，但是如果处在平台上，就会有所限制，只能推荐、销售平台上的产品，不能保持中立、可观公正的角度去为客户做理财规划。
4. 理财客户的对于投资理财的需求主要体现在哪些方面？理财客户对于理财产品和配置方式的了解程度如何？针对理财客户的需求，理财规划师能够提供到何种程度？
理财规划、传承规划，软性增值服务包含境外投资竟调、境外子女教育、移民、医疗等方面
5. 理财规划师的主要收入分别来自哪些方面？其中主要的是什么？为什么？
底薪+佣金；管理费导向是高底薪+管理费
6. 当下理财规划师市场存在问题或乱象有哪些？您怎么看待这些问题或乱象？
– 国外的相关资质考取都是需要相应的从业经验，而且考取的资质证书跟随一身，有完善的信用体系，出现任何违规都会记录在案，而且会有相应的处罚机制；而国内的相关资质没有门槛限制，什么人都可以考取，获取资质证书之后出现违规情况也没有相应的处罚机制，同时中国缺乏信用体系，违规成本几乎是零。
– 理财师飞单
– 理财师专业和服务局限还比较大，对于客户需求的挖掘还不够
7. 在互联网+时代下，理财规划师的机会与挑战都有哪些？
· 智能投顾：目前更多是噱头，很多资产、客户需求、产品没有高频数据，不能够做评估分析，不能够做模型；中国目前市场智能投顾很多，但是真正靠谱的很少
· 信息更透明，产品不对称更透明，收益上不对称也更加趋于统一
· 线上不可能替代线下，因为理财更多基于信任，而且从服务角度来看，线下永远不可能被替代
三、甄选优秀理财规划师十大标准
1.从理财客户角度来说，您认为他们在选择理财机构、理财规划师、理财产品时应该注意哪些问题？
机构的品牌、规模；理财师的专业、能力、服务质量是否能够让人信任；最后看的是产品
2.另外，请您以专家的角度，帮助理财客户制定一个如何快速从良莠不齐的理财师中甄选出优秀理财师的指南手册，告知理财客户可以通过哪些标准筛选到可信任、优质的理财规划师，同时请您详细说明每一项标准具体内容、指标及可达到的效果等。
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