万能险与投连险，到底有何异同？ ︱ 理财课堂

京东金融的6.9%超级理财、网易理财6.5%的定活宝、6.6%的收益宝，无一例外的都是兼具理财功能的万能型保险，你是不是跟好规划也有同样的疑惑，都是具备投资理财功能，万能险和投连险到底有什么异同？那就跟着好规划一起来探究一下这两类保险吧。

科普科普涨知识

投连险：

投连险，全称是投资连结保险，它在传统寿险基础上增加了投资功能，是一种既不保底也不封顶，由投保人与保险公司共享收益风险的投资型险种，风险高。

万能险：

万能险，是一种保费灵活，保额可以调整的人寿保险。在保险合同生效后，投保人可以不定期、不定额地向保险公司缴纳保费。如果投保人着急用钱，也不必向保险公司申请保单质押贷款，而是直接支取账户中的部分资金。会有最低的保底收益，风险低。

万能险与投连险的异同之处

相同之处：从大类上来看，二者与分红险同属于理财型或者投资型保险，就是既能获得保险的保障，又享有投资收益。

不同之处：

首先，投资者承担的风险不同。

投连险的收益来源是投资账户上的收益，收益率是没有保障的，也就是说投连险的风险是由投资者自己承担；而万能险会有一个最低的保底收益，通常是1.75%-2.5%，投资风险由保险公司和投资者共同承担的。

其次，保费的支付方式不同。

投连险的保费通常每年缴纳一次；万能险首次保费有最低限制，就是我们看到的比如最低投资金额1000元之类的，之后缴费时间没有固定期限，缴费金额也没有固定限额，投保人可以根据自己的实际情况，决定缴费的额度，但要保证保单的现金价值足以支付下一年度的风险费用。

万能险认知上的误区

误区一：万能险可媲美银行储蓄
万能险具有一定的的保底收益，也因此不少投资者将万能险作为储蓄的替代品。但与银行储蓄不同的是，储蓄利息的计算是以进入银行账户的所有本金为基数的，而万能险的收益计算是以保单的账户价值为依据，也就是所缴保费中，扣除管理费等费用以外的资金，而且如果在短期内支取的话，每次提取都会收一笔手续费，不仅对收益，甚至对本金也会造成损失，而银行存款的提前支取只会损失些利息。

误区二：万能险不存在风险
尽管万能险会有一个最低的保证收益率，但是只保证最低的收益率，超过合同约定的保底收益的部分，是没有任何保证的。退保也承担着很大的风险，尤其是未满一年退保，会有较大损失，即使承诺有稳定收益的产品，也必须在保险期满才有保证。因此还得做好长期投资的准备。

误区三：月收益等同于年化收益

眼下万能险的预期年化收益普遍维持在6%左右，京东金融和网易理财推出的产品更是高达6.9%和6.5%。万能险通常是按月结算，而许多理财型保险呈现在投资者眼前的都是年化收益率。

好规划提醒大家，年化利率不等同于月度收益，由于万能险采取复利计算方式，即每月结息同时利滚利。例如，6月网易收益宝的结算利率为6.6%，则当月的月利率为6.6%除以12，即0.55%，当月账户价值为月初的账户价值×（1+0.55%）。

此外，万能险的结算利率只代表当月的投资回报，并不意味着未来也会获得此利率。如果已实现的结算利率波动过大，对投资者来说未必是好事。