互联网金融的“高考”：牛市 监管 跑路潮

　　互联网金融迎来“高考”，监管迟迟不落地，股票牛市疯狂来袭，P2P行业深受跑路困扰……2015年势必成为互联网金融的重大转折年，互联网金融该如何应对“高考”？

　　监管将至促成“洗牌” 牛市与P2P可以共存

　　2015年，P2P行业迎来新的转变，从年初就一直被重点关注的监管政策时有消息传出，各路资本涌入P2P行业，业内平台不断演变发展，行业综合利率走向稳健化……各方面因素影响下，P2P行业进入了“大洗牌”时期，诈骗平台跑路，积弱平台破产，老平台风险显现，劣质平台在竞争中不断淘汰。

　　与此同时，股票牛市强势来袭，很多人都想知道，P2P的发展是否进入了僵局？

　　观察一些知名P2P平台，火热一如既往。就连刚成立一年的泰和网，也处于高速发展的时期。一些投资人指出，牛市与P2P可以共存，这是由于投资人的需求决定的。

　　在牛市依旧选择P2P的投资人并不是少数，他们都有如下特点：

　　一是同时投资股市与P2P，意图分散风险。股市风险极大，P2P在股市面前也是“小巫见大巫”，对于投资大牛来说，只要找对平台，在P2P赚钱并不难。

　　二是手上投资资金较少，进入股市并不划算，P2P较之大跌大涨的股市，年化收益率并不逊色。

　　对投资人来说，牛市与P2P完全可以共存，丰富他们理财的选项。P2P门槛低，利率较高且回款快速，是比银行理财更适合大众的理财方式。

　　应对P2P的“高考” 提升实力始终是关键

　　如何应对P2P的“高考”，是每个平台必须直面的问题。部分平台在考验中上演跑路，而更多有见地、有担当的平台则选择提升自身实力，预备在即将到来的激烈竞争中杀出一条血路。

　　提升P2P平台的实力，主要是提升平台的风控实力。投资人在进行投资前，也应该对平台的以下方面进行考察，对平台的风控实力做出客观的评价。

　　一看风控模式是否合乎中国国情。P2P作为“舶来品”，在我国已经发展了7年，演化出与国外完全不同的风控模式，即O2O（线上线下）模式，在线上与线下同时进行风控。这是由于我国线上征信体系不健全导致的，而线下风控则补足了线上风控的弱势。

　　二看线下公司是否有实力。采取O2O模式是大势所趋，线下风控能否到位成为了一个新的问题。在这种情况下，P2P平台在线下的公司也必须拥有强大的风控实力。采用O2O模式的平台中，泰和网在线下有着天然的优势，它所属的泰然集团是除央企外，全国金融服务类企业中首家无区域性企业，在二十多个区域性中心城市设立分公司与子公司，其线下服务范围覆盖全国。专业安全的线下公司与泰和网线上风控相辅相成，共同设立了一道风控大网，将风险拒之门外。

　　三看平台是否有健全的本息保障制度。由于我国征信体系的薄弱，纯信息中介的P2P平台并不适合国内投资人，健全的本息保障制度，也成为了平台风控实力的一部分。本息保障制度多种多样，有担保制、风险备用金制等等。由于担保制平台负面频出，目前多数平台都在向风险备用金制转型。在这方面，成立之初就采用风险备用金制的泰和网等平台就占据了较大的经验优势。

　　除风控实力外，以泰和网为主的众多平台认为，充分的信息披露也是平台义不容辞的责任。充分信披有利于推动线上征信体系的建立，有助于完成泰和网的金融普惠使命。

　　来源：https://science.china.com.cn/2015-06/11/content_7984265.htm

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