汇添富互联网金融创始人陈灿辉从基金＋”到“金融＋”

　　未来互联网金融怎么发展?在“财富管理与互联网＋的新趋势”主题峰会上，汇添富互联网金融创始人陈灿辉分享了汇添富从“基金+”到“金融+”的历程。干货多多。

　　谢谢主持人，谢谢同安投资邀请我参加北外滩财富管理峰会。这个会场的主题是“财富管理与互联网＋的新趋势”，就我们自身的实践来说，我想给大家讲讲我们是如何从“基金+”到“金融+”的。

　　汇添富在互联网领域的尝试是这样的：我们从2009年以来一直在互联网上做基金销售。 2009年，我们推出国内第一个宝宝类的产品账户——现金宝，从2009年开始，在这个宝的基础上面做加法，增加账户功能。2011年，我们跟中信银行做联名卡，这张卡是中信成立以来发行量第二大的信用卡，一共发了50多万张。关键是，这次尝试帮全行业解决了货币基金不能支付的问题。2012年我们又在行业里面率先推出取钱T+0实时到账，我们的额度在业内一直保持最高，当天最多能取500万。在这个基础上，2013年和2014年我们和很多互联网公司开展了合作，同时还推出了高端理财和投资顾问服务。基本上每一年我们都在不断的创新。

　　从结果上看，我们基本上实现了比较快速的增长。 到今天，我们的平台的规模已经超过了900亿，实名客户已经超过了一千多万，另外，我们和其它的宝宝基本上全是货币不同，我们的规模里有40%多是非货币类的资产。

　　我们的交易量非常大，2014年是6600亿，我们算了一下，基本上是整个P2P行业的2.6倍，是京东的2.5倍。今年截止目前我们的成交量达到是9100多个亿，我估计今年就会超过1万亿。第三方的APP数据上，在所有理财类产品里我们排第七，第一名肯定是支付宝，在垂直的金融机构产品中我们排名应该也比较靠前，超过很多券商和商业银行。

　　从我们自己的发展经验看，我们在做“基金+”的时候，实际上是先做一个点，把它做强，再不断的再创新，不断在上面叠加我们的新功能，从点到面铺开。从产品线上来看，也是先做货币基金，把它做强做大，再做高端理财、股票基金、信托等其它各类产品。

　　经过这几年加起来的结果，我们在现金宝这个平台上基本上形成了一个理财的生态圈，具有自己的特色。 客户如果想要投资，可以通过我们的线上平台很方便的购买我们旗下的所有理财产品，包括基金、高端资产等等，同时我们也和很多的第三方互联网公司合作，将我们的生态圈输出给互联网公司的用户。

　　以上就是我们不断做加法的过程，我们到底要加到什么程度？“基金+”又将如何发展成为“金融+”？我想谈谈我的看法。

　　在我看来，金融主要是两大类，两大类包括什么呢，像我们基金、包括今天在场的很多私募、P2P，甚至包括众筹其实都属于财富管理这一类，也就是资产业务；另外一个就是信贷业务，信贷业务既包括针对个人的，也包括针对企业的，也就是负债业务。之前除商业银行外，很多机构会更偏向财富管理，或者偏向信贷业务，但现在越来越多的机构把这两者链接起来。就我们汇添富而言，我们只做财富管理的“基金”这一块，但随着基金子公司业务的发展，基金公司也适度地开始介入信贷业务，只不过更多的是企业的信贷，不针对个人。

　　但是不管你做什么业务，只要你要和客户打交道，你都需要一个账户，所以我认为“金融+”基本上是在一个账户中，把这个“+”做成一个塔状结构。现在很多互联网金融机构，比如说陆金所，在账户、财富管理和信贷业务这三者之间都已经有所布局，未来大家需要思索的更多的是如何把这个塔做实，并将这个塔状结构形成一个完整的闭环。

　　也有人说，为什么一定要做闭环，我就只做账户，把它发展成一个大平台不行吗？大平台模式有它的优势，不过商业的发展往往有自己的规律，我们可以从消费领域的变化来解释为什么闭环模式具备一定的优越性。

　　消费品销售领域目前主要是两种模式：大卖场模式和专注细分市场的模式，一度平台类大卖场模式在商业中占据非常强势的地位，但这些年来，越来越多专注于细分市场的企业在不断崛起，这是一个比较明显的商业趋势。

　　大卖场模式包括线上和线下的，商品种类的特点主要是大而全。在这个领域诞生过很多很厉害的大企业，线下像国美、沃尔玛，包括新华书店等，线上的如淘宝、京东等，现在他们也有了一些困惑，线下的大卖场受到互联网的冲击明显。但与此同时我们也看到了另外一些企业，比如苹果、小米、无印良品、优衣库等等专注于细分领域的垂直平台，这些年发展的非常好。它们在互联网的冲击面前受到的影响较小，线下销售依旧红红火火，并且往往拥有自己的互联网销售渠道，同时和多个外部渠道广泛合作，即使是面对如京东、淘宝这样的大平台，它们也保持了一定的议价权。

　　它们的这两者的差别是什么？我想也是渠道和产品的关系变迁，大卖场模式是集中做渠道，将渠道做到极致，而后者则更多地把上下游的产业链打通，从生产到渠道，能够制造出符合客户需要的产品。这里面可值得挖掘的内容还很多，今天时间有限我就不一一展开。

　　从这里面我得出一些结论，首先就是随着互联网技术不断进步，我们现在发现建立渠道相对容易的，此前受到线下门店辐射有限的影响，搭建渠道需要耗费大量的成本，但有了互联网之后你发现建渠道变得容易了。所以你最重要的是要 找到适合自己的客户定位，为他们提供合适的具有竞争力、高质量的产品或者服务，最终形成一个生态。

　　互联网金融的发展也将是这样，像我们汇添富，以及在场的一些私募、包括同安投资等，我们已经是制造商，如果能够保证产品质量，找准客户定位，通过互联网的方式搭建渠道并形成一个闭环，打造有自己特色的重度垂直的互联网金融平台，相信未来大家都可以做大。

　　我今天就在这里跟大家分享这么多，谢谢。

　　陈灿辉先生，汇添富基金管理股份有限公司副总经理、首席营运官；汇添富互联网金融业务创始人，汇添富资本管理有限公司董事。拥有二十余年金融行业从业经验，具备优秀的互联网金融、IT和营运技术背景。陈灿辉带领汇添富电商团队引领了国内基金业在互联网金融领域的一系列重大创新，其负责的互联网金融业务—汇添富现金宝曾于2011年荣获上海市金融创新成果奖一等奖、2014年荣获上海市金融创新成果奖二等奖。陈灿辉先生目前同时担任中国证券投资基金业协会信息技术专业委员会副主任委员，中国证券投资基金业协会托管与运营委员会委员及全国金融标准化技术委员会委员。