因美股反弹 美债收益率上升

　　美国国债收益率周四(12月10日)在交投清淡中上升，扭转早盘下跌的走势，受美股上涨提振，投资者静待至为关键的下周美联储会议。

　　美国国债收益率周四(12月10日)在交投清淡中上升，扭转早盘下跌的走势，受美股上涨提振，投资者静待至为关键的下周美联储会议。

　　纽约尾盘，10年期美债价格跌7/32，收益率从周三的2.224%升至2.235%。

　　五年期美债价格跌7/32，收益率从周三尾盘的1.655%升至1.679%。七年期美债价格下滑9/32，收益率从周三的2.000%升至2.024%。

　　30年期美债价格下跌3/32，收益率报2.966%。

　　周四早上美国公布截至12月5日该周初请失业金人数增至28.2万人后，10年期国债收益率触及2.206%日内低位。

　　投资者几乎全线抛售各年期的国债，从而推高国债收益率。分析师称，收益率曲线“中部”，或美国五年期和七年期国债的卖压最大。

　　“中期国债大跌，是受到风险资产上涨带动，但从大局看，这只是下周美联储会议前的杂音，”CRT Capital资深公债策略师Ian Lyngen说。

　　油价周四继续下跌，但在本周首次没有影响国债，因国债投资者关注股市上涨等其他因素。

　　分析师说，财政部标售30年期国债得到良好需求，但对二级市场无甚影响。这次标售的得标利率为2.978%，低于11月时标售的3.07%。

　　不过，标售结果反映投资者需求强劲。

　　包括海外央行在内的间接投标得标率为63.9%，是最高纪录之一，上次标售为60.3%，均值为53.6%。需求规模接近315亿美元，投标倍数为2.42，和上月的2.41基本一致。

　　野村证券表示，长债需求稳健是受到对“美联储升息步伐缓慢”的预期增强和“可能在下周(美联储会议)前收益率曲线趋平交易”所支撑。

　　收益率曲线在近几个月趋平，短债收益率升幅多于长债的，主要反映了预期美联储将收紧货币政策。

　　交易商倾向卖出短债，因它们最容易受到美联储升息拖累，而交易商买入长债，因一旦美联储升息，低通胀环境将令长债得益。

　　(责任编辑：DF150)