报告摘要:
易方达投资级信用债债券A(000205)是一只债券型基金,2013年9月10日起王晓晨女士开始掌管易方达投资级信用债债券A。基金近一年的累计收益14.41%,同类平均水平7.01%。
本基金主要投资于投资级信用债券,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。本基金将采取积极管理的投资策略,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,确定和动态调整投资级信用债券、非投资级信用债券、利率债券和银行存款等资产类别的配置比例;自上而下地决定债券组合久期及类属配置;同时在严谨深入的信用分析的基础上,自下而上地精选个券,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。本基金将密切关注宏观经济走势,把握宏观经济指标动态,深入分析货币和财政政策,并据此判断投资级信用债券、非投资级信用债券、利率债券和银行存款等资产类别的预期收益率水平,综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险特征等因素,制定和调整资产配置策略。
基金经理。王晓晨女士:经济学硕士。现任易方达基金管理有限公司固定收益总部总经理助理、易方达增强回报债券型证券投资基金基金经理(自2011年8月15日起任职)、易方达投资级信用债债券型证券投资基金基金经理(自2013年9月10日起任职)、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)基金经理(自2014年7月5日起任职),兼任易方达资产管理(香港)有限公司基金经理、就证券提供意见负责人员(RO)、提供资产管理负责人员(RO).
一、基金产品介绍
易方达投资级信用债债券A(000205)是一只债券型基金,成立于2013年9月10日,成立时规模8.733亿份,截止2015年12月31日资产规模13.73亿元,份额规模12.0518亿份,2013年9月10日起王晓晨女士开始掌管易方达投资级信用债债券A。本基金申购费率0.08%(小于100万),赎回费0.75%(小于29天).
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、地方政府债、金融债、次级债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可分离交易债券的纯债、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 本基金不在二级市场买入股票、权证等资产,也不参与一级市场新股申购、新股增发,同时本基金不参与可转换债券投资。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。本基金所指信用债券具体包括企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、地方政府债、短期融资券、中期票据、可分离交易债券的纯债、次级债和资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用担保的固定收益类金融工具;本基金所指的投资级信用债为信用评级在AAA(含)到AA(含)之间的信用债。本基金投资的企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、地方政府债、中期票据、可分离交易债券的纯债、次级债和资产支持证券等信用债的信用评级依照评级机构出具的债券信用评级。本基金投资的短期融资券等信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。
业绩比较基准:中债高信用等级债券财富指数。
二、基金分析
1、收益风险分析
易方达投资级信用债债券A(000205)是一只债券型基金,2013年9月10日起王晓晨女士开始掌管易方达投资级信用债债券A。基金近一年的累计收益14.41%,同类平均水平7.01%。
基金成立各阶段表现突出,近2年同类排名249|483,近1年同类排名55|557,近6月同类排名30|574,近3月同类排名43|593,近1月同类排名102|624,近1周同类排名350|624,今年来同类排名156|629.
截至2015-12-31,易方达投资级信用债债券A,期末净资产13.73亿元,比上期增加104.51%。
截至2015-12-31,易方达投资级信用债债券A 净资产规模23.41亿元,比上一期(2015-09-30)增加了49.96%,股票配置占比上期增加0.00%。
近半年本基金持仓股票如下表所示:
表1: 近一年基金重仓
2015年第四季度 2015年第三季度 2015年第二季度
债券名称 占净值比例 债券名称 占净值比例 债券名称 占净值比例
15澜沧江CP002 6.44% 15国开07 9.82% 11三门峡债 13.56%
15农发05 4.96% 15农发05 6.48% 11准国资债 13.52%
15国开10 4.63% 15国开13 3.91% 15铁道MTN001 8.07%
15包钢集SCP005 4.29% 14牡国投债 3.50% 11本溪债 5.78%
15京汽SCP001 4.28% 14郴州债 3.45% 12小清河 5.47%
数据来源:东方财富Choice终端、天天基金研究中心
2、 基金经理分析
我来说两句排行榜