还房贷和投资理财，等额本金还是等额本息更合算？

　　买房借款时该怎么选择按揭还款方式？投资P2P有时也需要做类似的选择。无论是借款还是投资，还款方式都跟我们的生活息息相关。不了解可能导致的结果是：按揭比别人多还几十万，借款比可接受的利息高上几倍。今天就随我一起来了解一下藏在还款方式的秘密！

　　通常所说的还款方式分4种：

　　一、到期还本付息（一次性还本付息）

　　指到了借款期限后，一次性还清本金和利息。

　　二、先息后本（按月付息，到期还本）

　　指每个月支付借款利息，到了借款期限后，还清本金和最后一个月利息。

　　三、等额本息

　　每月需支付相同还款额，

　　该额度计算公式如下：

　　每月还款额=贷款本金×[月利率×（1+月利率）^还款月数]÷[（1+月利率）^还款月数—1] （注：该公式是按以每月还款同样数额的假设推导而来，可直接运用）

　　该额度中包含每月应还的本金和利息，还款前期，因为剩余需支付本金大，所以需还利息多，真实本金少，还款后期，所还利息少，真实本金多。

　　四、等额本金

　　每个月按相同本金与剩余本金计算利息之和作为每月还款金额的还款方式。

　　假如你是借款人，同银行或平台借钱。

　　例如，老张向某P2P平台借款9000元，借款年利率是16%，借款期限是6个月。如果平台分别采取以下几种还款方式，老张最终需要还的利息分别如下：

　　从上表可以看出，对于借款人来说到期还本付息比先息后本还款方式有利。等额本金比等额本息还款方式有利。（由于还款方式不同，到期还本付息与等额本金之间不作对比，一般由借款人的经济条件与还款计划决定。）

　　注：如果借款金额越大，借款期限越长，等额本息还款方式要比等额本金还款方式付出利息越多。也就是说如果要买房，等额本金比本息需要支付的利息相对要少一些。同时等额本金前期支付的本金和后期相同，所以到还款后期如果要提前还款，也不会有亏损。而对于等额本息，因为前期的支付中多利息少本金，所以提前还款带来的损失相对更大。

　　当然，这是在标准的计算方法情况下，如果你向平台借款，等额本金还款方式平台采取每期还款利息本金都以9000元计算（本来计算利息是每月的本金应该递减），那么你就多还了很多利息。还有一种更黑的情况，据说线下一些很黑的小贷公司这样和借款人签订合同。要求借款人等额本金还款，却以一次性还本付息的方式计算利息。（比如以15%的年化利率给到借款人，实际年利率达到30%以上。）

　　到期还本付息 > 先息后本

　　等额本金 > 等额本息

　　假如你是投资人，向银行或平台进行投资，平台按不同的还款方式支付给你，收益情况如下：

　　例如，小王向某P2P平台投资9000元，年化收益率是12%，投资期限是6个月。如果平台分别采取以下几种还款方式，其最终的收益分别如下表所示。

　　注：投资期限越长，等额本息的收回利息越接近到期还本付息的一半。

　　先息后本每月按时回款15元，如果你将利息再投资，最终收益会更多。

　　从上表可以看出，对于投资人来说先息后本最有利，因为每个月收回利息可以再投资，增加投资收益回报。其次是到期还本付息，这种相对于先息后本相当于延长了利息回款时间。再次就是等额本息，虽然看起来年化收益率挺高，然而从最终获得收益来说，等额本息收回的利息差不多只有到期还本付息的一半。

　　先息后本 > 到期还本付息 > 等额本息

　　注意！由于计算利息是一个相对复杂的计算过程，一些平台与借款人签订的是到等额本息还款，却以到期还本付息计算利息，而给投资人的回款方法是等额本息。等额本息让平台加回款速度，同时又减少给投资人的投资收益，当然这是平台在借款人与投资人之间玩的一场数字游戏。

　　除此之外，影响投资人收益还有提前还款的情况。例如，小王向某P2P平台投资9000元，年化收益率以12%，投资期限是3个月，但是过了2个月10天的时候，借款人就提前还款。那么其最终的收益是207元（以一年365天，一个月30天，一次性还本付息计算）。当然由于借款人提前还款，投资人可以再投其它标的，以尽量减小投资收益损失。

　　我是多赚理财师心汝，P2P怎么投？投资的平台安全吗？加我微信：dzxinru帮你解答。