原油暴跌 欧元/美元和美元/日元反弹走高

　　FX168讯周二(2月2日)，由于OPEC召开紧急会议无望，合作减产希望渺茫，且中国经济放缓或导致需求下滑，原油价格跌跌不休之势不止，美市盘初美国WTI原油一度跌穿30美元/桶大关。受此影响，澳元和加元等商品货币下滑，欧美股市全线受挫。与之相反，欧元/美元和美元/日元反弹走高。周三，美国将公布有“小非农”支撑的ADP就业数据，料将为周五的非农就业报告提供线索。

　　欧洲央行迎来“意外之喜” 双重利好下欧元多头“喜上眉梢”

　　周二公布的一份报告称，欧元区失业率在12月份下降至四年新低，这对于欧洲央行来说可谓一个意外之喜，该行正考虑加大每个月的货币刺激规模以击退通缩风险。

　　欧盟统计局(Eurostat)公布的数据显示，欧元区12月份失业率从11月的10.5%，下降至10.4%，创下2011年9月以来最低。彭博调查分析师得出的预估中值为持平上月。

　　(欧元区失业率走势图 来源：FX168财经网)

　　“一言以蔽之就业市场前景非常强劲，”日内瓦Banque Pictet的经济学家Frederik Ducrozet说。“在我看来，这对于ECB的短期决策几无影响。这更多关乎中期内的决策。”

　　欧洲央行行长德拉基在1月份曾表示，管理委员会将在3月评估刺激政策，因为油价暴跌有可能拖累区内通胀率重返零水平。

　　不过，日内公布的欧元区12月生产者物价指数月率却意外下滑0.8%，低于预期的下滑0.6%和前值的下滑0.2%。

　　尽管如此，由于日内避险情绪重燃，欧元受到买需提振，兑美元震荡走高至1.0939，目前连续两个交易日反弹走高。

　　(欧元/美元小时走势图 来源：FX168财经网)

　　FXStreet分析师Valeria Bednarik表示，欧元/美元短线正在向高位施压，但短线想要上行突破却面临困难。

　　Valeria Bednarik表示，欧元/美元本交易日保持中性走势，于欧洲时段盘初一度交投在1.0918高位。本交易日因欧洲股市表现疲软，欧元/美元获得部分支撑。本周基本面上的经济数据对汇价影响，主要驱动因素在于周五(2月5日)将公布的美国1月非农就业报告。

　　从技术面上来看，欧元/美元交投在日线下降趋势线1.0950和100日移动均线1.0930下方。欧元/美元多次尝试突破1.0930/60阻力区域，但最终皆在1.1000下方遭遇卖压。

　　本交易日汇价若突破1.0930将获得上行动能，但预期日线很难收高于该水平上方。若汇价回落至1.0880下方，则汇价短期风险将再度转为下行。

　　合作减产犹如雾里看花 油价跌势不止商品货币及欧美股市受到波及

　　周二美市盘初，国际油价持续下滑，美国WTI原油期货跌破30美元/桶，因有消息称OPEC多数国家反对召开紧急会议，合作减产希望犹如雾里看花。

　　(美国WTI原油小时走势图 来源：FX168财经网) WTI原油在1月19日跌破30关口后今日再次跌穿，两日累计跌幅达12.1%。

　　据路透援引两名OPEC代表称，OPEC尚未决定是否与俄罗斯等非?OPEC国家就支撑油价进行磋商，因OPEC内部尚未达成一致。日内稍早，OPEC官员透露，目前大多数欧佩克成员国现在反对召开紧急会议。

　　上日，《华尔街日报》援引多位OPEC代表报道称，海湾国家希望观察伊朗原油回归市场后的影响，不支持当前召开OPEC紧急会议。

　　除了合作减产无望之外，需求下降之忧亦令油价承压。澳新银行周二在报告中称，原油价格下跌，因中国1月采购经理人指数(PMI)降至三年低点，且石油供应增加。

　　“供应增加也表明短期价格面临进一步下跌风险。随着印尼重新加入OPEC，石油输出国组织(OPEC)上月产出增至3310万桶，”报告补充称。

　　CMC Markets首席分析师Ric Spooner称，油价下跌反映出市场信心普遍悲观。其还指出，“股市下跌；油价在走低。这一切都指向负面风险情绪四处弥漫。”

　　“油价才刚回归现实，不过目前处于每桶30美元之上合情合理，”OptionsXpress分析师Ben Le Brun说，他指出供应增加的疑虑升温以及经济数据转弱。

　　Le Brun说，如果投资者认为OPEC产油大国与俄罗斯之间就减产达成协议的希望减退，那么油价可能再度跌破每桶30美元。

　　油价低迷，严重影响了石油企业的盈利情况。英国石油公司2015年全年亏损65亿美元，创下20年来最糟业绩，股价下挫6%。艾克森美孚盈利下滑，股价跌超2%。不仅油企财报不佳，银行业也未传来好消息。瑞银财报显示，公司财富管理业务大幅下滑，拖累盈利。瑞银股价下挫7%。

　　受油价下滑影响，欧洲股市全线重挫。泛欧绩优300指数周二收跌2.18%，报315.41点；英国FTSE 100指数周二收跌1.94%；法国CAC 40指数周二收跌2.62%；德国DAX 30指数周二收跌2.38%。

　　美股开盘走低。道指周二开盘下跌0.81%报16315.98点；纳指周二开盘下跌0.68%报4588.72点；标普500指数周二开盘下跌0.58%报1928.22点。随后，美股延续跌势，道指跌幅很快扩大至约1.4%，标普500指数跌幅扩大至约1.3%。

　　市场风险厌恶情绪重燃，避险资产获得青睐，美债收益率下跌。10年期美债收益率一度跌破1.9%至1.897%，创2015年4月以来最低。

　　受原油价格大跌拖累，商品货币“哀鸿遍野”，美元/加元一度刷新日高1.4080，澳元/美元一度跌至三个交易日低点0.7038，不过由于近期美国经济数据表现欠佳，市场对美联储加息的预期持续降温，美元涨势受到限制，商品货币短线下跌空间或有限。

　　(澳元/美元小时走势图 来源：FX168财经网)

　　日内澳洲联储（RBA）维持利率不变，但保持进一步放宽货币政策的大门敞开。

　　澳元回吐稍早涨幅，自0.71关口跌至0.7070附近。澳洲联储的会后声明似乎没有那么温和，澳元最初曾上涨至0.7130附近。

　　然而，澳元随即遭遇投资者将获利了结。与此同时，澳洲联储也承认全球金融市场震荡带来风险，并预期国内经济持续增长。

　　摩根大通（JPMorgan）分析师Tom Kennedy预计，“2016年澳洲利率将持稳，他们确实承认金融市场的忧虑，但我不认为那对近期货币政策有任何暗示。接下来风险在于他们必须宽松，但多半还要取决于数据。”

　　瑞银集团指出，澳洲联储日内维持2%的基准利率不变，一如市场预期，声明论调略微偏向鸽派。我们倾向于在当前位置至0.7区间，逢低买进，止损设在0.6950下方，目标指向0.72。

　　与此同时，日内银行间利率期货显示5月前澳洲联储采取行动的机率约为50%，10月前降息至1.75%的机率则达100%。

　　小非农打头炮 美元多头准备好了么？

　　本周的重磅事件无疑当属本周五公布的美国非农就业数据，市场预期将增加20万，如非农数据表现良好，或能短线提振美元走高；不过，由于今年1月份美国遭遇大范围雪灾，非农就业数据存在意外表现欠佳的风险。本周三将公布有“小非农”之称的美国ADP就业数据，或将为扑朔迷离的非农就业数据提供些许蛛丝马迹。

　　美银美林周一撰文指出，1月非农就业增速可能放缓至增加17万人。2015年非农以强劲数据收场，最后三个月就业平均增速达28.4万。异常有利的天气，尤其是12月，为这一数据提供了支撑。我们的模型显示，下个月将有所回调，而两个月之后回调幅度甚至会更大。席卷东海岸的主要暴风雪并不会影响到1月份数据的表现，因这一事件发生在该调查之后；然而，可能会影响到2月数据的表现。除天气之外，鉴于初请失业金人数小幅上涨及世界大型企业联合会(Conference Board)就业市场细分的轻微下降，我们看到就业市场表现疲软的一些原因。

　　美银美林表示，上个月非农录得29.2万的佳绩，美元却无力反弹，使得美元在本周非农报告前面临不对称风险，尤其是如非农数据跌至我行低于市场共识的17万预期以下。事实上，尽管非农录得2012年以来最大意外，美元/日元仍下滑了近百分之一，为2014年4月以来首次。正如我们所指出的那样，这意味着中国忧虑下，市场将继续质疑美联储年内加息4次的能力。就业增长6个月移中均线(MMA)高于趋势线的22.9万(足以证明美联储进一步加息的预期)，但即便数据意外高于预期亦无法缓解投资者对美国经济的整体忧虑。

　　因此，该行预计美元走势将受到限制。不过，如数据表现疲弱，风险情绪或将承压，即便其使得趋势线位于20万上方。该行倾向于做空美元兑欧元和日元等避险货币，因根据我们的分析这些货币对非农往往做出最一致的反应。

　　校对：浚滨