港交所开“大门”？海外资金或涌入中国债市

　　改革：

　　.科研院所改革加快航天科技集团旗下公司迎机遇

　　.邮政局：打造"快递航母"：出台支持企业兼并重组、加快形成若干家具有国际竞争力的大型骨干快递企业的工作方案，推动重点快递企业改制上市

　　.全国农村经济经营管理暨土地承包经营权确权工作会议定于2月25日至26日召开，会期一天半。

　　【点评：】

　　土地确权是土地流转的前提，全国确权会议召开土地改革预期有望提升。邮政体系对应大集团、小上市企业，资产注入可能会存在超预期，值得关注。

　　中美博弈：

　　.TPP12国2月4日将在新西兰举行签字仪式

　　【点评：】亚投行正式成立是一带一路重要里程碑。中长期人民币下跌趋势很难被逆转，人民币下一个超预期可能会是境内美元债务偿还潮冲击带来的连锁反应。中美博弈，索罗斯高调做空中国、日本出人意料实行负利率、美国军舰进入南海、民进党赢得台湾大选，美国施压力度增大，中国维稳，寻找战略突破口越加迫切。对于海底观测和监测，军事意义也十分重大，关注海底监测网细分主题。

　　金融政策：

　　.继农业银行（601288）之后，招商银行（600036）近期下发通知，要求合作的第三方支付机构，限制涉P2P交易接口，其他银行也有类似的计划

　　.港交所：CEO李小加称，港交所计划将股票互联互通扩大到衍生品。港交所计划推出债券的互联互通机制，帮助海外投资者进入中国债券市场。

　　.彭博：中国外管局收紧了对购买海外保险产品的限制

　　【点评：】票据窝案数额巨大，立即关闭全部涉P2P交易接口，银行不合规流入P2P等资产风险预期上升，引发新一轮金融内部整顿、规范市场、银行进一步抑制资金流入股市等风险资产预期增强。亚投行启用美元结算、类金融企业暂停挂牌、部分QDII暂停申购、立即关闭全部涉P2P交易接口、拟全面限制险企3年期内高现价产品等，金融风险利空仍然没有完全兑现，脱离实体的金融改革全方位收缩，注册制延后可能性大，金融改革收缩、金融监管限制加强带来的去杠杆、市场活力下降，市场需要时间来修复。注册制推出之前，监管层加强整肃市场力度可能性上升。

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