)温都记者
贾钧寓 周晓玲 邹丽丹
又是一年，我们不得不怀着沉重地心情回顾2015年理财市场的年终考试成绩。当然，在不愉快来临之前也有过短暂的快乐。2015年上半年，那时候降息还不那么惹人注目，人民币也还坚挺，泛亚、盛世财富这些交易所、财富公司还挺牛哄哄的，伟大的散户们则在“股票同学”地鼓动下抢进一片欢腾的股市……然后，在2015年中的某一个节点，一切都反转了，当股指从5178点高位奔向2844点这个过程——经历了所谓的救市、接盘、下跌等等反复折腾，对股民的杀伤力远非数字上简单地加减，这已经不是割肉，而是伤入骨髓。
所以，参与市场投机的各位同学的成绩单其实意义已经不大，虽然“股票同学”貌似一年还能取得9.4%的正收益。不过所幸“基金同学”、“保险同学”、银行理财还能在寒风中坚持。综上所述，这一次的成绩单真正的意义在于，告诉大家资产配置的重要性。像2015年初还不招人待见的保本型基金，居然有超过17%年收益。2016年，市场依然不确定，你不妨试试资产配置。
银行理财成绩单：4.39%
点评：虽降犹荣，规模破20万亿元
普益数据显示，2015年352家银行累计发行82275款面向个人投资者的人民币理财产品。平均收益从2015年初的5.25%下滑至年中的5.05%，到年末只剩下4.39%，跌幅超过16%。2015年银行理财存续规模突破20万亿元，继续保持25%以上的增速。
市场反应：收益率虽越买越低，但图个踏实
廖女士是一名非常保守的投资者，常年定存，银行理财也是近几年才开始购买。但2015年5月份却被股市热情的面孔迷惑，去买了几万元试水。“结果亏得心脏病都出来了。”廖女士说，幸好投入不多，去年一年的利息都泡汤了。经过这次折腾，廖女士反而成了银行理财的忠诚粉丝，“去年末好几个银行理财产品到期我都续买了，尽管收益比上半年少点，但至少不伤本金。”
新年展望：
兴业银行温州分行零售业务部孙茹茹：目前银行理财产品众多，有债券型、信托型、保本型等等，不同产品收益率不同且安全性也不同，切忌盲目追求高收益，发行主体、投资方向都是需要考虑的方向。建议选择正规的投资渠道，同时根据自身风险偏好给资产做合理的配置。
基金成绩单：17.82%
点评：比散户有更强的纪律性
2015年“基金同学”的表现还算可以，经过两轮生死大跌，还能存活下来，并给予投资者一个相对高的收益回报。事实上，2015年基金中的霸主当属混合型基金，年收益为42.56%，但最令人赞赏的是保本型基金，居然获得17.50%的高收益。
市场反应：熬啊熬，熬成老基民还得熬
蒋先生是2007年入市的，从当年的新基民终于熬成了老基民，“不但翻本，还赚到了。”蒋先生说，本来亏得准备给女儿做嫁妆了，结果发现自己再生个二胎的本钱都有了。不过喜乐是短暂的，2015年下半年的大跌令蒋先生好心情戛然而止。“这次我抄了些底，大不了再等下一个八年呗。”
新年展望：
方正证券投资顾问洪亮：经历过2015年以来的大起大落之后，基金净值大幅回落，已进入到一个相对安全的区域。今年预期仍会有阶段性的下跌，但空间有限。目前基金整体机会大于风险，投资者可以关注分级基金的套利机会，也可以分享经济转型的成果。
股票成绩单：年上涨9.41%
点评：围观的人散了，便成了股灾
“过山车”式涨跌、千股涨跌停、清理场外配资、救市、IPO……2015年的中国股市注定令所有投资者难忘,从2015年初的3350点一路攀升，6月份创下7年高位5178点，随后又直线下跌至最低2850点。沪指全年涨幅9.41%，其中最高涨幅为64%；创业板表现最为抢眼，全年涨幅84.41%，其中最高涨幅174.36%。在2015年的市场中，温州人也是股市中的勇士，从温州证券期货业协会的数据显示，2015年温州全年证券交易额51700多亿元，占全国总交易额2.03%，全年新增开户数331755户。
市场反映：股市没有后悔药，现在肠子都悔青了
2015年，对于股民叶先生来说是16年炒股生涯中最惊心动魄的一年。当时大盘5000点，他赚得喜笑颜开，甚至不希望放假。但“十一”长假后，景象已大不同，叶先生原本已经赚了一套房子的钱，也准备适时将股票卖了买房子给儿子当婚房，结果赚来的钱都亏进去了，还赔了本。
新年展望：
西南证券温州营业部投资顾问邵凯迪：2016是猴年，猴年猴市，股市预计整年将是一个上蹿下跳的过程，区间震荡较大，因此选时比选股重要。未来注册制的实施节奏和力度很大程度影响到股指的高低点。投资者可关注银行、保险、消费、医药等板块存在的投资机会。
网络理财成绩单：主流产品跌破3%
点评：动动手指，理财赚钱很便捷
近期，中国互联网络信息中心(CNNIC)发布了《第37次中国互联网络发展状况统计报告》，2015年互联网理财活期主流产品的收益率跌破3%，截至2015年12月份，购买过互联网理财产品的网民规模达到9026万人次，相比2014年底增加1177万人次，增加了一个百分点。
市场反映：互联网政信类产品受宠
“如今都是互联网时代了，手机点点就可以理财了。”80后的市民黄女士这样说。2015年以来，黄女士几十笔理财产品都是通过手机端购买的。不过，黄女士也坦言，央行连续“降准降息”，互联网活期理财收益率频频下降。黄女士说:“我就转向了政府类的互联网理财产品，年化收益率7%~8%左右，相比较来说有政府背景安全性更高些。”
新年展望：
银河证券温州营业部投资顾问倪逸泉：互联网理财投资者最关心的是收益，收益与风险成正比，那么在收益背后我们需要关注产品的投向，了解了收益来源才能明辨风险；其次要了解平台，建议投资者能选择一些大型金融机构的网络理财平台，比如银行、券商、政府背景的金融机构等。
黄金：全年跌幅达10.35%
点评：想在黄金上大挣一笔没门
去年，国际金价下跌122.58美元/盎司，跌幅达10.35%，跌幅超过2014年。
市场反映：“黄金猴”饰品一上架就销售一空
“去年年底开始，进店购买黄金小饰品的消费者明显增多。”市区开太百货周大福专柜的销售人员说，尤其是“黄金猴”产品目前卖得最好，很多款式一上架就销售一空。“金价走低后很多金饰品的整体价格下低，使得千元左右的金饰品可以像玩具、礼品一样随手购买，从而增加销量。”爱是唯一珠宝的一名销售人员这样说。
新年展望：
永安期货研发部经理张文：2016年仍是金价震荡筑底的阶段，大幅反弹并不现实。整体而言，政策格局方面依旧是美国偏紧，预期全年加息2至3次，而中日欧继续实施宽松的货币政策。黄金作为长期战略性资产和财富保值工具的作用还是被市场广泛认可。
保险：万能险结算利率达7%
点评：收入增幅可观，看似风光无限好
回顾2015年，最风光的理财莫过于万能险。2015年前10个月，寿险公司实现原保险保费收入13820亿元，万能险的保底收益在2.5%左右，实际结算利率在7%左右。
业内人士认为，万能险井喷源于两点：一是由于实施了费率市场化改革，目前允许将万能险的最低保证利率提高至3.5%，使得万能险的预定收益率高于市场平均水平，投资价值凸显。二是存款利率不断下降，目前一年期存款已经降至1.5%，而万能险的实际结算利率在7%左右。
市场反映：收益率是吸引购买的关键因素
市民张先生深有体会，他说，在2015年下半年以来股市遭遇连续下跌时，央行多次降准降息，余额宝收益进入“2”时代，银行理财徘徊在“4”左右，他看到万能险的收益率马上被吸引，一次性就购买了20万元的该产品。
新年展望：
保险业内人士：2014年以前，我国保险企业普遍存在长债短投的反向错配情况，导致其融资成本偏高、投资收益偏低，而短债长投业务的发展有助于改善保险机构的资产负债表，不过这两种情况走向极端都不好，关键是如何找到平衡的问题。
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