黄金老：互联网金融的使命是普惠金融和廉价金融

　　作者：黄金老

　　《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出“发展普惠金融”，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》也强调“发展普惠金融，着力加强对中小微企业、农村特别是贫困地区金融服务”。2015年12月31日，国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，更是首次将普惠金融服务列为国家级实施战略。

　　普惠金融是指为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，其内涵在于廉价金融，即通过适当的融资利率、较低的服务收费、简便的操作为有需要的人服务，通俗来讲，就是“为老百姓提供用得起的金融服务”。互联网金融节约网点、机具、人工、风控等一系列成本，且具有广覆盖的优势，使廉价金融与普惠金融的融合成为可能。

　　普惠金融成效显著

　　从全球范围内来看，中国是普惠金融做的比较好的国家之一，主要体现在以下三个方面：

　　一是中国金融服务的开户门槛非常低，无客户服务歧视，服务的客户多、渠道广、可得性强。

　　在我国开立银行账户（存折、借记卡、信用卡）、股票账户等金融账户十分简便。居民凭身份证、存入1元钱即可开立个人存款账户、结算账户；凭身份证即可免费办理股票账户，且支持一人多户。

　　目前，我国银行业金融机构发行的借记卡数量已超过48.03亿张。即便是信用卡账户也是比较容易开立的，目前我国信用卡总数已超过4.49亿张，大中型银行信用卡的平均发卡量达到数以千万张计。

　　反观印度，12亿人中将近一半没有银行账户。因此，经济学家出身的印度总理纳伦德拉?莫迪在2014年8月28日启动了一项让国有银行为穷人开办账户的浩大工程，希望到2018年印度能为1.5亿人开办账户。莫迪认为，“如果想摆脱贫穷，就需要结束金融服务遥不可及的现状……新账户开办了，（持有者）就朝着加入主流经济迈进一步。” 但是，由于印度缺乏向这么多人提供服务的发达的银行网络，使得印度为穷人开设账户的计划推进的并不顺利。

　　二是中国的银行业机构，依据行政区划，设置分布广泛，覆盖的服务区域广。

　　在成熟经济体，银行是按照经济区划设置机构，先有经济需求，然后再设置机构。而我国是按照行政区划设置银行机构，银行业具有分支机构分布广泛、服务覆盖区域广阔的特点。目前，我国拥有4000余家银行业金融机构，设立的银行分支机构至少有20.9万家以上，密度极高。在我国每一个县一级的行政单位，至少有5家银行，这在其他国家是很少见的。

　　三是中国融资服务以外的金融服务价格低廉。

　　我国多数银行提供的便民服务都不收取费用，如手机转账汇款、电子对账服务费、应收账款管理、ATM机跨行/异地取现、账户查询、便民缴费、账务变动短信提醒等均实行免费。华夏银行甚至借记卡跨境取现每日首笔都免收手续费。这在国外银行业难以想象。

　　近年来，互联网金融在中国快速发展，为用户和小微企业提供了突破时空界限的便捷服务，市场规模不断扩大，已成为推动普惠金融发展的重要力量。具体表现在：一是提高了开户的便利性，用户只需在线上提交个人基本信息即可注册电子账户，轻松享受集支付、理财、贷款、便民缴费等于一体的全方位金融服务；二是降低了投资理财的门槛，如苏宁零钱宝，起投金额由5万降到1元，使普通老百姓也能参与理财投资，实现财富保值增值；三是真正实现了“两A”（Anytime、Anywhere）、深化了“两A”（Anyone、Anything），实现了任何时间、任何地点都可以为消费者提供金融服务，适应了时下居民生活方式的变化；四是促进了共享金融的发展，实现了金融平民化，特别是在众筹这一领域，股权众筹让小额投资人也能介入股权投资，分享企业成长的收益；五是扩大了债务和股权融资；六是降低了非融资金融服务成本，特别是支付成本。也因此，《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》称我国基础金融服务水平已达到国际中上游水平。

　　廉价金融明显滞后

　　在廉价金融领域，我国互联网金融做的还远远不够，仍需不断努力，最突出的表现之一是融资成本未见明显降低。无论是网络贷款还是众筹融资，其成本都不低于传统金融的融资成本。

　　长期以来，我国中小微企业饱受“融资难、融资贵”问题困扰，政府也出台了诸多政策力促问题的解决。互联网金融作为一种新型金融业务模式，在降低中小企业融资成本方面被寄予厚望。李克强总理在考察微众银行时说：“你们要在互联网金融领域闯出一条路子……要降低成本让小微客户切实受益”。2015年的《政府工作报告》明确要求“促进互联网金融健康发展”。因此，国家出台了一系列政策扶持和促进互联网金融的发展。但从近几年的实践来看，网络借贷利率居高不下，甚至远高于传统金融机构贷款利率，互联网金融并未有效降低我国中小企业融资成本，违背行业发展的初衷。2015年10月，政府强调“互联网金融依托实体经济规范有序发展”，这是对全体互联网金融从业者的一个警示。套用时下一个热门词汇，我们全体互联网金融同仁也要“不忘初心，方得始终”！

　　互联网融资成本未见明显降低，主要在于近年来我国互联网金融在发展模式和业务拓展上存在较大偏差：一是风险控制和管理体系不健全，风险识别和差异化定价能力差，无法有效区分高风险客户与中低风险客户，最终只能把中低风险客户按照高风险客户来进行贷款利率定价；二是热衷宣传，投入大量资金进行广告轰炸，市场推广成本居高不下；三是片面追求用户规模、亏损竞争，企图博得市值短期大幅提升，违背金融业持续经营至上的千年规则；四是低门槛带来羊群效应，不合格从业者纷纷涌入。

　　因此，要实现廉价金融，降低互联网融资成本最为迫切。《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》里明确指出，“在有效防范风险基础上，鼓励金融机构推进金融产品和服务方式创新，适度降低服务成本……积极引导各类普惠金融服务主体，借助互联网等现代信息技术手段，降低金融交易成本，延伸服务半径，拓展普惠金融服务的广度和深度。”在我看来，一要提高风险控制水平，实现差异化定价，降低信贷成本；二要打造一支精英专才队伍，构建扎实的金融IT系统，强化数据采集、整理、分析和应用能力；三要着力开拓低成本资金来源，推动传统金融与互联网金融的互利合作，促进双方融合发展；四要降低运营成本，特别是客户获取成本。

　　苏宁金融的创新实践

　　作为互联网金融领域的领军者，苏宁金融在普惠金融和廉价金融领域已取得诸多成绩。苏宁云商是中国互联网零售企业O2O的领先者，是线上线下融合发展的典范，而苏宁金融则致力于成为中国金融O2O的领先者，打造金融O2O的典范。一直以来，苏宁金融秉承极致体验服务理念，积极布局支付账户、投资理财、消费贷款、企业贷款、商业保理、保险、众筹、储值卡等全产品线，创新O2O融合发展模式，为客户提供随时、随地、多层次、一体化的普惠金融服务，易付宝钱包、定期理财、影视众筹、任性付、阳光包等产品脱颖而出，促成苏宁金融跻身中国一流的互联网金融企业行列。

　　凭借强大的渠道基础、优质的客户资源、扎实的金融IT基础、稳固的风险管控机制、卓越的品牌价值、精英专才队伍，苏宁金融的获客成本、渠道成本和风险成本大大低于行业平均水平，有条件持续为消费者和小微企业提供普惠金融和廉价金融服务。苏宁“任性付”（个人消费贷款）年化利率仅5.98%，远低于市场平均费率。其力推的“零首付、零利率、零手续费”的“三零分期”个人贷款产品，近乎为消费者提供无息贷款。苏宁小贷公司企业贷款平均利率比同业小贷公司低20%，有效缓解了小微企业融资贵的问题。苏宁易付宝汇款转账免费，且能实现余额理财，真正是“会增值的智慧钱包”。

　　展望未来，苏宁金融将坚定地走金融O2O之路，坚守金融业诚信、审慎、稳健、盈利的经营本质，持续为客户提供全渠道、更安心、低利率、高收益的金融服务，为中国普惠金融和廉价金融的实现贡献力量。

　　（整理自苏宁金融集团常务副总裁黄金老2016年1月31日《赢在产融生态圈——中国（南京）绿色互联网金融紫金高峰论坛》主题演讲）