糟了!有121款银行理财产品收益未达预期

　　银行理财产品是大众最为熟悉的金融投资品种之一，很多人对银行理财产品的认识，基本是收益不高、安全、稳定，这总体没错。

　　其实小编认为，对于银行理财产品的界定，部分投资者可能还会有些搞不清，其实银行理财产品并不一定都是保本型。

　　按比较正规的分法，银行理财产品可分为三大类：

　　1、保证收益型产品

　　顾名思义是指无论投资结果如何，到期银行均向投资者支付本金及固定收益的银行理财产品。一般收益不会太高，但保本。这类投资，渐渐跟固定存款的收益率、大额存单的收益率类似。

　　2、保本浮动收益型产品

　　这是银行到期向投资者支付本金，但本金以外的投资风险由投资者自担的一类银行理财产品，目前这类产品的投资者人数较多。

　　3、非保本浮动收益型产品

　　指银行根据约定条件和实际收益水平，向投资者支付收益，但并不保证投资的收益和本金安全，这类产品的投资风险完全由投资者承担，即不保本也不保收益。

　　在投资过程中，由于银行销售产品，且常常被认为有银行信誉隐性担保、信用背书，故有预期收益率的理财产品一直备受投资者青睐。

　　对此，资深理财师表示，目前有些银行会标注哪些是保本、哪些是非保本的产品，但还有很多银行是没有标注的，那么你大家在做投资时就一定要问清楚是保本还是保本浮动，或是非保本浮动型的产品。

　　业内人士预计，随着存款利率市场化的推进，“保证收益型”理财产品将与存款逐渐同质化，市场吸引力会有所下降。而后面两种，有越来越流行的趋势。那么，我们应该配置这些后两者吗？先不说应不应该，且来看看“它们”的近况如何吧。

　　截至今年5月份，有121款产品未达到预期最高收益率，其中112款为结构性理财产品(结构性产品多是保本浮动收益型产品)，占到期结构性产品总数的33.63%。其中到期实际收益率低于1%的共有30款，这30款产品被汇丰银行、恒生银行和平安银行这三家银行所包揽。这些结构性理财产品中，挂钩标的最多的是挂钩股票指数和黄金，分别有35款和41款。

　　这些结构性银行理财产品的挂钩标的，在设计上都是看涨型，而从去年下半年以来，国内外市场经历了一波调整，产品设计与实际市场走势背离，是这些理财产品亏损的主要原因。

　　需要补充的是，并非结构性产品就是看涨的，也有看跌的，故投资者在投资前也需要弄清楚。总之，这些产品要想取得好的收益，其设计需要与市场走势相同才行。而投资者在购买前，也需要判断挂钩标的走势，不能盲目配置。

　　此外，汇丰银行还有18款到期理财产品出现了本金亏损10%的情况。如“汇聚中华”9个月的人民币结构性投资产品，及“汇享天下”的6个月人民币结构性投资产品，共5款。以“汇聚中华”为例，产品的原始设计是产品到期90%本金保障，投资起点10万元，投资期限为6个月，预期最高收益率14.1%，预期最低收益率—10%。而最后实际的收益，已经亏到了底！

　　非保本浮动型收益不是很好，这些投资者投资可能有点后悔，那么来看看保本浮动型、保证收益型银行理财产品的情形又如何呢？

　　数据显示，上周共有1111款人民币非结构性产品发售，平均预期收益为3.83%，环比跌幅达0.06个百分点，创近期单周最大跌幅。其中仅有1款产品的预期收益率超过6%。可以说有保本的银行理财产品的预期收益率，跟前几年相比，甚至有腰斩。

　　而相比较而言，市场上的固定收益类产品的收益率却格外的抢眼。拿嘉丰瑞德-稳利精选组合投资计划为例，投资收益在6%-11%，基本比银行理财产品中的保本浮动收益型产品高，也比很多非保本浮动型的产品的预期收益高，小编认为，对于投资者来说，认为这确实是当下非常不错的投资渠道，而且也很安全哦。

　　而相比较而言，市场上的固定收益类产品的收益率却格外的抢眼。拿某精选组合投资计划为例，投资收益在6%-11%，基本比银行理财产品中的保本浮动收益型产品高，也比很多非保本浮动型的产品的预期收益高，小编认为，对于投资者来说，认为这确实是当下非常不错的投资渠道，而且也很安全哦。

　　当然，也有投资者对“国有”的银行理财产品一直“念念不忘”，那么小编也提示一下，现阶段配置银行理财产品的技巧。

　　鉴于未来国内整体仍属央行降息的一个大环境，因此在投资期限不限定的情况下，选择非结构性银行理财产品的话，中短期产品可能更为适合，其预期收益率相对也会高一些。

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