) 
中国邮政储蓄银行正式在港交所披露了上市申请材料。视觉中国 资料
7月4日晚间，中国国有商业银行中最后一家非上市银行，中国邮政储蓄银行正式在港交所披露了上市申请材料。此前，银监会公告同意其在香港主板发行股份并上市，发行规模不超过139.22576亿股。按照市场的普遍预测，中国邮政储蓄银行此次募资规模或70亿美元～100亿美元之间，将成为今年全球最大IPO,也将是全球2014年9月阿里巴巴在纽约上市以来最大的一次IPO。
为此，邮储银行也组建了超级豪华的发行队伍：联席保荐人包括中金香港、摩根大通、摩根士丹利、高盛、美银美林，独家财务顾问为瑞银。
至于定价，外界普遍预计在每股净资产附近，价格区间可能在在3.90港元至5.57港元之间。
去年12月，邮储银行宣布引入十大战略投资者，以发行116.04亿股新股的规模募集451.40亿元，每股价格为3.89元人民币。 即便以此价格发行，邮储银行融资额也将超过80亿美元。
拥有超过中国三分之一人口的个人客户
截至2016年3月31日，邮储银行的资产总额、存款总额和贷款总额分别达77076亿元、67324亿元和26658亿元，在中国商业银行中分别位居第五位、第五位和第七位。至于外界普遍担心的坏账问题，截止2016年3月31日，邮储银行不良贷款率仅为0.81%，低于其他大行平均1.73%的水平，拨备覆盖率286.71%，也明显高于大行平均的154.73%。
2013年、2014年、2015年，邮储银行净利润分别为296.68亿元、325.67亿元和348.57亿元，今年一季度净利润为124.87亿元。与其他银行的显著不同是，邮储银行自行发放贷款的比例不高，大量存款资金存放在同业或用于投资。
截至2016年3月31日，邮储银行核心一级资本充足率和资本充足率分别为8.35%和10.26%。
邮储银行拥有中国商业银行最大的分销网络。截至2016年3月31日，邮储银行共有40057个营业网点，包括8301个自营网点及31756个代理网点，覆盖中国所有的城市和98.9%的县域地区。
截至2016年3月31日，邮储银行个人客户数达到5.05亿户，超过中国人口的三分之一。
作为中国最大的未上市商业银行，邮储银行的上市实际上绸缪已久。不过因为该行前任行长陶礼明2012年案发有所耽搁，最新消息是陶礼明已在看守所中去世。
目前，中国邮储银行董事长为中国邮政集团总经理李国华，行长为47岁的邮政集团副总经理吕家进。邮储银行披露，在上市后，邮政集团总经理李国华将担任邮储银行董事长，作为非执行董事，李国华无需参与邮储银行的日常管理。而邮政集团副总经理吕家进，将继续担任邮储银行行长一职并兼任执行董事长。
早在2007年，邮储银行正式从邮政系统分离时，就明确提出了 “股改、引战、上市”三步走计划，当时邮储银行惟一股东就是中国邮政集团。
经过5年多酝酿，邮储银行于2012年完成股份制改造，随后，邮储银行又马不停蹄引入战略投资者。邮储银行于2014年6月9日正式启动了引进战略投资者工作，历时一年半终于完成。
2015年12月，邮储银行宣布引入包括蚂蚁金服、腾讯、中国人寿、中国电信、瑞银、摩根大通、国际金融公司、星展银行、淡马锡等十家战略投资者，以发行116.04亿股新股的规模募集451.40亿元，即每股3.89元。而根据邮储银行最新递交的上市申请，邮储银行目前的总股本为686.04亿股。其中，中国邮政集团持股比例83.08%，依然绝对控股。其他十大股东持股合计持股16.92%，依次是瑞银4.99%，中国人寿持股4.87，蚂蚁金服的持股比例为1.08％。
目前，邮储银行与战略投资者已展开的合作主要包括公司治理、渠道优化、零售金融、财富管理、风险管理等方面。摩根大通主要负责协助邮储银行完善提升风险管理水平，进一步推进网点转型，实现渠道优化。国际金融公司帮助邮储银行诊断分析，优化公司治理机制。在零售金融方面，蚂蚁金服、深圳腾讯及微众银行与该行合作，提供线上消费金融服务。
定价难题
根据银监会网站6月24批复的《中国邮政储蓄银行股份有限公司关于首次公开发行H股股票并上市暨公司章程修订的请示》，邮储银行此次拟发行规模不超过约139.22576亿股，所募集的资金用于补充银行资本金。按照现有股本计算，拟发行规模不超过发行后总股本的15%。邮政集团仍会保持绝对控股地位。
早在邮储银行赴港上市的消息传出后，市场普遍将上市募集资金的金额框定在了70亿美元至100亿美元的区间内。即便按照去年引入战略投资者的3.89元/股发行，邮储银行募资规模也将达到80亿美元。
不过眼下，外界对中国银行业的担忧正在加剧，坏账前景难料。不少中资银行股俊处于破净状态。
最新准备在A股发行的江苏银行，定价就恰为其2015年每股净资产。
具体到邮储银行，2016年一季末未经审计的每股净资产为3.99元，2015年末每股净资产为3.95元。
对此，一位银行分析师向澎湃新闻表示，早在2014年，为了保障国有资产不流失，国资委就规定，国有企业首次挂牌价格不得低于资产评估价格。也就是说，邮储银行必然要卖在最近年度资产的一倍或一倍以上。用市净率相对估值法倒推得出，邮储银行的发行价格不得低于3.99元。
按照第一次呈交上市申请版本，邮储银行上市募集资金的规模区间在543.01亿元港币至775.73亿元港币之间。也就是说，按照此前市场预测，发行价格的区间应当在3.90元港币至5.57元港币之间。
邮储银行商业化进程需加速
作为一家与众不同的银行，邮储银行与商业银行相比还是有一定的差距。目前邮储银行的零售、公司、资金同业三大业务板块中，利润贡献占比较大的是资金同业业务。
根据邮储银行披露的信息，2013年末、2014年末、2015年末以及2016年3月31日，银行不良贷款率分别为0.51%、0.64%、0.80%、0.81%，虽然低于同行业水平，但不良贷款率依旧呈现出逐年上升的趋势。与此同时，邮储银行贷款减值损失准备金虽然逐年上升，但拨备覆盖率却逐年下降。
对此，业内人士的看法是，邮储银行不良率低是因为其商业化程度依然不高。
长期以来，邮储银行的前身邮政储蓄，一直是维持着只存不贷的格局。直到2007年邮储银行推出服务于农户、商户的小额贷款业务；2008年推出小企业主贷款即个人商务贷款，小额贷款业务从七省试点推广到全国；2009年开办了小企业法人贷款。
眼下，这种局面正在改变。邮储银行贷款量在增加，但不可避免的是风险也在增加。
从最新的贷款分布来看，邮储银行贷款中占比最大的五个行业依次为交通运输、仓储和邮政业；制造业；电力、燃气及水生产和供应业；金融业以及批发和零售业。其中，不良贷款主要来自于制造业和批发与零售业，合计占到银行不良贷款总额的81.2%。如果这些行业的贷款客户财务状况继续恶化，那银行的不良贷款率将继续上升。此外，截至2016年一季度末，邮储银行最大的单一借款人为中国铁路总公司，贷款余额达到人民币2431亿元。
我来说两句排行榜