上半年理财市场你选对产品了吗

　　随着上半年结束，理财市场上不少产品的业绩也随之出炉，股市不尽如人意，银行理财产品、宝宝类产品收益持续降低，曾被冷落的国债热销起来，黄金表现“王者归来”……在不同的理财渠道中，可谓呈现出冰火两重天的境地，盘点那些大众相对熟知的理财产品或工具，不知道上半年你选对了没？

　　银行理财产品创新低 收益破“4”

　　自去年初以来，银行理财产品的收益率就逐月走低，有数据显示，去年银行理财产品平均预期收益率从1月底的5.25%降至11月底的4.34%。尽管如此，去年平均预期收益率对比一年期存款基准利率的下降幅度，总体表现依然较好。

　　没想到，到了2016年，银行理财产品再创新低，年化收益超4%的产品已经很难得了。

　　数据显示，今年年初，银行理财产品平均收益率为4.12%，3月份的平均预期收益率直接破“4”，低至3.89%。

　　银行理财产品收益率持续下行，已经成为不争的事实，在可预测到的一定区间内，还将保持下行。专业人士分析认为，适度的货币政策，持续走低的利率水平和优质资产缺乏是银行理财收益持续下降的主要影响因素，但是综合考虑收益和风险因素，银行理财相比市场上大部分固定收益产品依然是目前投资者较为理想的稳健投资方式。

　　宝宝类产品日益暗淡进入“2”时代

　　2013年6月，支付宝正式推出旗下的现金管理产品——余额宝，其凭借高收益、低门槛、操作简单、申赎灵活的特性，迅速地改变了整个资本管理市场，并激发了市场上各种宝宝类产品的出现，同时也标志着互联网理财的正式诞生。

　　这期间越来越多的用户开始成为余额宝的忠实粉丝。日前，蚂蚁金服发布了官方声明，截至目前，余额宝用户已经达到了2.95亿。不过，相比3年前，宝宝类产品动辄6%、7%的年化收益率，如今已经跌入2字头时代。

　　数据显示，2015年，在宝宝类产品里最有代表性的余额宝在去年10月，收益率首次破“3”，此后，多个宝宝产品都进入“2”时代，目前余额宝的年化率为2.4%左右，其表现还不如银行一年期定存，也远远被居民消费指数甩在了身后。

　　专业人士分析，曾经在理财市场风光无限的“宝宝军团”，近两年以来遭遇规模、收益双双下滑的尴尬。不过作为百姓活期储蓄替代品的宝宝们也已经完成了用户积累，回归作为短期理财工具的常态。另外，互联网宝宝产品对接的是货币基金，资金投向以银行存款及结算备付金为主，这就决定了其收益不可能太高。但是作为余额理财，又有较好的流通性，比起把钱放在存折里“睡觉”，至少能多点收益，还能提高理财意识。

　　国债受宠 掀起抢购潮

　　伴随着去年的5次连续降息，曾被冷落的国债在今年格外受宠。今年3月份，第一期储蓄凭证式国债发行。相比去年同期，尽管国债收益有些缩水，但投资者购买热情依然高涨，各地不少银行网点开门不到半小时，其国债配额就被抢购一空。

　　据了解，今年3月、5月、9月和11月都有凭证式储蓄国债发行，投资者必须到银行网点购买，到期一次性返本付息，而4月、6月至8月和10月，则有电子式储蓄国债发行，后者可以通过网上银行购买，每年付息一次。

　　在业内人士看来，近期股市、银行理财等投资渠道收益率都不太理想，因此国债再度火爆。目前国债主要面向的还是风险承受能力低的中老年投资者，虽然收益较银行定存有优势，但周期太长，不适合资金周转需求大的投资者。

　　“国债的好处就是安全，特别是在未来进一步降息降准，利率下降的预期下。”有银行专业人士表示，预计宽松的货币政策还将持续，未来降息预期仍然存在，因此投资者在做资产配置的时候，可以适当配置国债，以提前锁定一段时间内的预期收益。

　　投资避险金价上涨高达25%

　　今年上半年，黄金市场可谓完美收官：黄金价格在投资及短期避险需求的双重推动下累计上涨约25%，成为表现最抢眼的主要资产类别之一。

　　据了解，今年2月以来金价一路“高歌猛进”，国际黄金价格一度突破1330美元每盎司，创15个月新高。受国际金价上涨影响，金饰品各大卖场，一个月内上调两次价格，中国黄金从320元每克调整到了348元每克。数据显示，上半年，国际金价累计涨幅达25%，是1985年以来的最大半年涨幅，领跑各大类资产价格的表现。

　　6月中旬，在英国正式公布脱欧结果后，避险情绪爆发并迅速推动黄金价格刷新年内高点。作为避险工具，黄金无疑成为本次事件的最大受益者，而全球金融市场剧烈震荡的预期下，黄金的关注度有望持续增加。

　　但业内人士认为，黄金市场本属于高风险理财，尽管市场形势空前利好，但仍旧存在一定的风险系数，投资者可酌情量力而行。另外，若准备入手，需要鉴别和挑选正确与正规的渠道与品种。