噱头还是实惠? 银行理财产品也“众筹”

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　　众筹餐厅、众筹公益……如今，众筹已经不是新鲜事。不过，理财众筹产品你听说过吗？

　　近日，光大银行(601818,买入)推出了一款线上银行众筹产品，预约购买人数越多，产品预期年化收益率越高。这究竟是“馅饼”还是噱头？记者就此进行了采访。

　　众筹理财产品上线

　　据光大银行工作人员介绍，所谓理财产品众筹，是指预约购买人数越多，产品预期年化收益率越高。在募集期结束后，产品根据最终预约购买人数，确认整体的收益率档位，按照该档位预期收益率计息。

　　这一“定制化”理财产品的第一期产品，预期年化收益率区间为3.90%-4.20%，当预约购买人数为1-99人时，预期年化收益率为3.9%；当预约购买人数为100-199人时，预期年化收益率为4.0%；依此类推，当预约购买人数为300人以上时，预期年化收益率为4.2%。首期产品发行额度为1亿元，三天内即售罄。

　　7月7日，记者登录该银行官网看到，目前，这款产品的第四期销售刚刚结束。对比第一期，最高预期年化收益率有所下降。预约购买人数超过500人时，预期年化收益率为4.15%。

　　起购金额仍为5万元

　　众筹的一般含义为“钱不够了大家凑”。那么，按照这一基本含义，众筹理财产品是否意味着大家一起凑钱购买理财产品呢？答案是否定的。

　　据了解，目前各种银行理财产品的一般起售金额都是5万元，而像私募股权等更高收益的理财产品，起售门槛则达到了100万元以上。由于普通投资者难以达到投资门槛，所以，不少投资者通过众筹凑钱购买。不过，光大银行此次推出的众筹理财产品，并没有降低门槛，起购金额仍为5万元，这一点跟普通理财产品并无区别。

　　虽然门槛没有降低，但在理财收益方面，如果达到最高档收益的话，相比普通理财产品，收益率的确要略高一筹。比起众筹，这一形式更像是“团购”，购买人数越多，实惠越大。

　　方式新颖但实际价值或不大

　　对于这一众筹理财产品，业内人士怎么看呢？

　　“这种打破传统的银行理财固定收益的做法，的确非常新颖，而且有利于吸引更多的投资者参与。”市内一家银行的金融理财师认为，用众筹来浮动收益，是符合市场规律的。产品的销售规模越大，也能为投资者带来更高收益。

　　不过，也有理财专家认为，这一产品的噱头意义大于其实际价值。一般来说，银行销售的理财产品销售量超过500人次并非难事。而这一产品在人数设定上，500人以上就是最高档次，而且分档的收益率拉得并不大。4.15%的最高预期收益率，相比一般理财产品的收益率来说也并没有高出太多。这样的产品，只有在人数规模和理财收益大幅提升的情况下，才有实际的意义。

　　他建议投资者，一般来说，理财产品的风险与收益率联系紧密，购买理财产品时应根据自己的需求选择合适的产品。市面上理财产品内容多样，形式灵活，不过本质还是资金的投向，要看清是货币基金、债券还是股票，注意产品本身蕴含的风险，理性投资。