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前一阵小编的好多朋友都发现人民币变得没去年那么“值钱了”，由其是英国脱欧之后，英镑汇率大幅跳水，让不少人看到了从汇率差上“赚钱”的捷径，纷纷考虑是不是要把一部分人民币换成外币，甚至买点外币理财产品，而很多人的目标就是流通最广的美元。今天小编就和大家一起看看从美元理财产品我们到底能不能赚到钱？
事实上，“美元理财”在去年年末就已经有了一波小高潮，之后随着人民币汇率趋向稳定告一段落，然而现在面对着再次“跌跌不休”的日k线，买美元理财的契机是不是又来了呢？我们先来回顾下当时的市场观点，对于现在或许仍然具有参考意义。
下图是新华社在今年年初为劝导投资者冷静对待人民币汇率下跌所刊的文章。
该文一经发出，评论区不出所料地沦陷了:
时隔半年有余，我们用数据来验证一下这个观点。
根据外管局的权威数据，刊文之日也就是1月11日，100美元可兑换人民币656.26元，而7月7日的这一数字为668.2元，即便不计算个中手续费，这7个月来的涨幅为1.82%， 我们假设美元确实能在长时间内保持升值，在这一前提下简单折合成年涨幅则为3.12%。
当然，单纯兑换美元与银行的“美元理财产品”有着本质上的不同，这个数字也显然有失公允——不过这事儿好办，再加上银行所承诺的预期收益率就行了。美元理财产品的预期收益率普遍很低，为了与我们之前的数据更好地匹配，小编实地走访并选取了某银行的一款182天期产品，其预期年化收益率为0.75%，加上之前所计算的3.12%其实际年化收益率为3.87%。该行理财经理透露，购买更长期限的美元理财产品，如一年期产品，预计年化收益率仍然仅在0.75%左右，并直接对前来咨询的小编坦言，“还不如直接办美元存款，利息收入和理财收益相差不大”。
值得注意的是，浦江财富此前发布了6月的银行人民币理财产品收益报告，平均收益率在3.78%，两相比较，我们预计的双重利用汇率优势和美元理财获得收益是3.87%，相差并不大。 可别忘了，投资美元理财的最基本前提就是认定其汇率将持续上涨，至少在中长期内会维持在上升通道中。而通过之前英国“脱欧”事件中我们业已深切感受到了外汇市场的变幻莫测，相比稳健的人民币理财产品，这样的风险溢酬不得不说有点低廉。
然而需要承认的是，当前美联储正处在加息周期，美元经济持续复苏，而我国经济下行压力不减，货币政策有进一步放松的空间和预期等原因，人民币事实上仍然处于下行通道。但是对于普通投资者来说，想要踩准汇率波动的时间点，适时地买进卖出，通过频繁买卖来赚取汇率差，难度非常之大。上文数据尽管说明了1月到7月整体来看美元有了一定的升值，但是近几日汇率市场却震荡不断，因此要想从汇率上掘金，或许还得加上时间的力量，在积极预期之中长期持有，牺牲资金的流动性。
说了这么说假设的前提，那未来汇率到底会如何走？瑞银证券等多家机构都认为在人民币兑美元汇率到达6.7之后，继续大幅贬值的概率较低。
具体来看，瑞银证券认为政府并没有打算利用人民币大幅贬值这一汇率工具。这是因为，人民币对美元大幅贬值对促进出口的效果可能因为外需疲软、其他出口竞争对手相应贬值等因素而大打折扣；而且，人民币大幅贬值可能会进一步加剧贬值预期和资本外流，冲击国内金融和经济稳定；另外，政府意图推进人民币国际化，对汇率采取相对谨慎的态度。
此时，我们回到上面微博评论的截图，虽然网友爱吐槽“砖家”爱唱反调，但是对于普通投资者，特别是没有专业的投资知识加持的人来说，购买美元理财产品的“性价比”确实不高。
然而，对于投资水平较高的人群以及高净值人群来说，在银行或是专业机构的帮助下，把人民币换成美元进行海外投资，购买海外基金等产品，或许能够从全球市场掘到金。而对于普通家庭，如考虑到美元的升值预期以及未来会有大额的外币需求，美元存款的收益与美元理财的收益不相上下，但是前者的灵活性远远高于后者，且风险更低。
注：本文仅供投资者参考，不构成投资建议。
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