私募基金公司未雨绸缪规范操作流程

　　经过3个月的过渡期，《私募投资基金募集行为管理办法》（下称《募集办法》）7月15日起将正式实施。记者昨日从多家私募了解到，近期为了适应募集新规的要求，不少私募已未雨绸缪，在集体培训、人员调配、募集流程及合同文件等方面做了相应的准备。与此同时，私募也普遍意识到行业监管趋严已是大势所趋。

　　“早在私募基金募集新规正式公布之前，公司已经按照征求意见稿的内容咨询了相关律师，并针对新规组织了全员学习和特殊人员培训，争取遇到问题就解决问题。在专业人士的指导下，从问卷调查到投资者冷静期、电话回访等各个方面，近几个月我们其实一直在按照新规的要求执行。”前海慧网股权投资基金管理有限公司首席风控官任增翠对记者表示。

　　针对募集新规，深圳市嘉理资产管理有限公司（下称嘉理资产）总经理李建春称，公司很早就在做相关准备工作，对于直销的个人客户做好问卷调查和回访工作，代销渠道也做好与新规细节的对接，包括近期要发的产品也不会沿用旧规则。“一个月前，我们合作的托管银行就开始按照新版合同来操作。虽然人力成本有所增加，但操作流程更加标准化、更符合合规的要求。”他说。

　　深圳市凯丰投资管理有限公司（下称凯丰投资）副总经理光东斌也表示，公司6月下旬开始募集的新产品已经在按照《募集办法》的要求进行操作，新合同的细节和要求都更具体，特别是对投资者的回访工作。“我们公司的产品主要是直销给个人投资者和一些机构，规模大的产品也会选择代销机构。针对全国各地的个人投资者，我们对原有的问卷调查进行了更详细的修改和完善，并从其他部门抽调员工，做好电话回访和录音整理工作。”

　　李建春认为，《募集办法》很重要的一点就是为投资者预留了冷静期，让投资者在签合同和付款手续完成后还有时间思考。这一举措间接提高了行业准入门槛，有利于私募基金的长远健康发展。“一般来说，24小时的冷静期后，投资者反悔的概率比较低，我们也没有遇到过反悔的情况。新规显然有利于保护客户的利益，也要求私募的操作更加规范。”

　　与嘉里资产的客户以机构投资者为主不同，凯丰投资的客户很多是慕名而来的“粉丝型”个人投资者。据光东斌介绍，目前公司也没出现过签合同后客户在冷静期反悔的情况。

　　随着《募集办法》实施节点的临近，7月15日后成立的私募产品需按照新规更换产品合同。对于有意发行新产品的私募机构来说，尽快适应新规内容已是当务之急。近日也有消息称，部分私募机构已收到券商通知，催促尽快完成产品募集备案，否则就要重新订立合同。一些正在发行产品的私募也紧急提速，争取在新规实施前完成产品募集。