周一(7月18日),国内期市“黑色系”品种尾盘跳水,热卷、螺纹钢、铁矿石三大品种全线跌停,焦炭、焦煤、玻璃等纷纷暴跌,空头一轮风卷残云般的杀跌让市场措手不及,多头溃不成军。商品指数收一根大阴线,后市走势堪忧。
业内人士分析,黑色系今日暴跌的原因有三方面,一方面上周公布上半年工业增加值和房地产回落的预期,第二就是市场普遍预计下半年财政政策可能收紧的预期,第三就是6月份钢材产量创历史新高以及港口铁矿石库存高企的利空消息。
钢铁企业生产经营活动再度趋于收缩
中物联钢铁物流专业委员会发布数据显示,6月钢铁行业PMI降至45.1,连续第二个月回落,跌破50荣枯线,5月为50.9。4月以来,该指数两连降至年内最低,且再度回到收缩区间。
从分项指数看,生产指数、新订单指数大幅回落至收缩区间,显示需求偏淡,企业排产谨慎。西本新干线分析师邱跃成认为,当前钢铁企业生产经营活动再度趋于收缩,行业供给和需求均出现下降,市场供需基本面弱势均衡。
分析认为,当前国内钢市供需基本面弱势均衡,钢价波动将更多受宏观及政策面因素影响。在英国脱欧增强全球货币宽松预期、国内钢铁去产能政策密集推进,以及环保因素导致的减产频繁出现等利好提振下,钢市底部支撑强烈,整体将呈现偏强振荡格局。
6月全国钢铁产量不减反增
国家统计局最新公布数据显示,6月全国钢材产量10072万吨,同比大增3.2%,历史上单月产量首次突破1亿吨。业内人士认为,在全国去产能背景下,6月钢铁产量不减反增,引发市场做空力量集聚,黑色系商品短期承压。
发改委此前也表示,我国经济发展进入新常态,经济增速将长期保持中高速水平,钢材消费会在峰值平台区持续较长时间,钢铁总供给过剩的格局短期内不会根本改变,钢材价格持续上涨态势缺乏足够支撑;煤炭由于清洁能源替代等因素,需求增长空间有限。可以判断,倒逼钢铁煤炭过剩产能退出的市场环境,短期内不会因价格一时涨跌而出现根本性变化。
目前,黑色系期货品种的价格飙升后震荡盘整,钢坯价格冲高至每吨2100元后又重回2000元的关口。钢材现货市场也是呈现冲高回落的走势,但总体依然出现大涨。钢市价格拉涨后市场成交乏力,但市场库存仍处于低位,部分钢厂上调出厂价等因素,使得市场的信心尚可,对价格形成一定的支撑。
虽然是冲高回落,但目前总体而言钢价较前有较大的上涨,不过后续成交乏力。铁矿石价格也在上涨,而港口库存也在上升。“我的钢铁”最新市场报告显示,最近一周,国内现货钢价综合指数报收于94.73点,一周上涨3.01%。
机构放话:看空铁矿石到明年
多机构对铁矿石后市的预期仍不乐观,麦格理甚至警告,铁矿石价格的上涨,缺乏基本面的支撑难以继续,铁矿石价格风险可能延续至明年。分析认为,7月上半月,国内钢价在淡季中持续上涨,期货对现货价格的拉动作用明显。不过,从6月份经济数据来看,粗钢产量创出历史新高,投资增速全面下行,显示国内钢市供需层面并未得到明显的改善,钢价上涨缺乏基本面的支持,短期内钢市可能将会转入震荡整理的走势。
需求放缓,供给充足,铁矿石供应巨头也对前景不乐观。澳大利亚相关部门也下调2017年铁矿石价格预期至44.80美元,相比较早前预期降幅约20%。高盛分析,铁矿石价格在今年四季度或跌至40美元。摩根士丹利则更为悲观,认为四季度仅能维持在35美元。
但九州证券全球首席经济学家邓海清团队却表示,长期看好黑色系大宗商品。黑色系大宗商品价格上行趋势确定,但是其价格不可能无限上涨;从黑色系的需求端看,在6.5%的GDP铁底的情况下,需求大幅下滑的风险很小。
本文摘自凤凰iMarkets,金十新闻略有删改
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