广宇发展回应中证报首个提问:注资有利提升资产质量与盈利水平

　　中证网讯（实习记者 韩晗）在广宇发展高管介绍公司重组情况后的媒体提问环节，中国证券报·中证网记者第一个提问。

　　记者提问：从宏观经济来看，当前地产业已经处于增长乏力的阶段，公司大股东鲁能集团入主公司以来，实际支持公司发展的举动可以说并不是很多，致使公司经营情况下滑。此次重组预案显示标的资产的盈利情况也并不是很理想，而且此前集团的地产业务注入也曾被监管层否决，当时涉及到的标的与本次重组有部分重合，这个时候大股东却再次试图将地产业务置换进入上市公司，这一点希望公司能够明确阐述，究竟如何打消中小投资者的担忧？另外，如果此次重组的客观条件确实已成熟，推进重组也势在必行，我们比较关注的是资产评估价值究竟合不合适，从公告中我们看到公司此次标的资产的评估价和账面价值确实有非常大的差异，希望上市公司和评估机构给予明晰的回答。

　　鲁能集团财务部主任周悦刚：非常感谢中国证券报的记者朋友对我们的关心，关于您提出的问题，我想说明的是鲁能集团作为广宇发展的控股股东，我们一直以来都大力支持广宇发展公司的发展，包括我们对广宇发展的控股子公司重庆公司提供了很大金额的实际支持和担保支持，包括本次列入重组范围的标的，在资金方面的支持也非常大，随后我们披露的信息会报道，及时推送给大家。

　　这里可单说一下。我们对这些公司的资金支持和担保资金都接近上百亿，我们以实际行动来说对广宇发展是非常支持的。包括您提到的前两次资产重组，虽然这两次重组因为国家宏观调控等原因最终没有成功，但实际上我们觉得这也是鲁能集团支持广宇发展做大做强的力证。本次重组集团经研究，将北京、济南、宜宾这些优质的资产项目纳入资产重组范围，我们认为这也体现了鲁能集团支持广宇发展发展的信心和决心。

　　根据我们初步掌握的资料，本次注入上市公司标的的物业，在成交量和成交价格方面均比往年都有明显提升，各相关区域的房地产市场处于稳定发展的态势，我们综合分析认为，上述资产的注入有利于提高上市公司的资产质量和盈利水平。

　　中企华评估公司的梁建东：首先从评估程序来看，本次评估是在遵守国家法律法规的前提下，按照资产评估准则的相关规定，结合房地产评估行业的经营特点，我们制定了评估方案，履行了评估过程的估值。同时，我们根据评估准则的规定采取合理的评估方法，符合现在行业规则。通过参数比较，上市公司估值以后的PE和PB也是在合理范围之内，评估还是合理的。

　　附：文字实录

　　钟安刚：下面进行说明会的第二部分议程，请各位媒体朋友就本次重大资产重组相关情况进行提问。

　　首先请《中国证券报》提问。

　　中国证券报：各位高管，我是中国证券报的记者。我的问题是从宏观经济来看，当前地产业已经处于增长乏力的阶段，公司大股东鲁能集团入主公司以来，实际支持公司发展的举动可以说并不是很多，致使公司经营情况下滑。此次重组预案显示标的资产的盈利情况也并不是很理想，而且此前集团的地产业务注入也曾被监管层否决，当时涉及到的标的与本次重组有部分重合，这个时候大股东再次试图将地产业务置换进入上市公司，这一点希望公司能够明确阐述，究竟如何打消中小投资者的担忧？

　　如果此次重组的客观条件确实已成熟，推进重组也势在必行，我们比较关注的是资产评估价值究竟合不合适，从公告中我们看到公司此次标的资产的评估价和账面价值确实有非常大的差异，希望上市公司和评估机构给予明晰的回答。

　　钟安刚：下面请鲁能集团财务部主任周悦刚先生回答第一个问题，第二个问题请中企华评估公司的梁建东先生介绍。

　　鲁能集团财务部主任周悦刚：

　　非常感谢中国证券报的记者朋友对我们的关心，关于您提出的问题，我想说明的是鲁能集团作为广宇发展的控股股东，一直都大力支持广宇发展公司的发展，包括对广宇发展的控股子公司重庆公司提供了很大金额的实际支持和担保支持，包括本次列入重组范围的标的，在资金方面的支持也非常大，随后我们披露的信息会报道，及时推送给大家。

　　这里可单说一下，我们对这些公司的资金支持和担保资金都接近上百亿，我们以实际行动来说对广宇发展是非常支持的。包括您提到的前两次资产重组，虽然这两次重组因为国家宏观调控等原因最终没有成功，但实际上我们觉得这也是鲁能集团支持广宇发展做大做强的力证。本次重组集团经研究，将北京、济南、宜宾这些优质的资产项目纳入资产重组范围，我们认为这也体现了鲁能集团支持广宇发展发展的信心和决心。

　　关于对地产行业发展的看法，近年来中国经济的增速虽然有一定程度的减缓，产业结构调整也在不断深化，但是国民经济还是保持相对较快的发展，房地产行业作为国民经济支柱性行业的特征，也没有发生变化，未来宏观形势仍将对房地产行业持续健康发展创造良好的环境。当然，众所周知，现在房地产确实进入新的常态，行业竞争加剧，城市和区域分化日趋明显。本次重组，鲁能集团将北京、济南、重庆宜宾等我们认为相对优质的资产注入到广宇发展，将使广宇发展从目前的以重庆区域为单一的区域布局，成为多点布局的局面，同时广宇发展的收入水平、土地储备规模都能得到大幅提升，从而进一步壮大公司的主营业务，提升公司的综合竞争能力、市场拓展能力和后续发展能力。

　　根据我们初步掌握的资料，本次注入上市公司标的的物业，在成交量和成交价格方面均比往年都有明显提升，各相关区域的房地产市场处于稳定发展的态势，我们综合分析认为，上述资产的注入有利于提高上市公司的资产质量和盈利水平。刚才各位朋友也关注评估作价，我们的评估作价要经过中介机构的评估，也要经过国务院国资委的审核，最终还要报证监会、深交所，我们相信在国务院国资委、证监会、交易所、社会各界以及广大媒体朋友的关心和支持下，广宇发展公司未来一定会取得更好的经营业绩和良好的发展前景，我们也恳请中国证券报的朋友以及在座的各位朋友能够继续关心和支持鲁能集团和广宇发展。

　　关于价格合理性的问题，我们除了需要经过严格审批审核的流程，在前面说明的时候，我也从行业市盈率和市净率角度，对行业可比案例进行了说明，下面请评估师再从专业角度进行补充说明，他们的回答更专业。

　　中企华评估公司梁建东：

　　下面我把评估的合理性进行说明，首先从评估程序来看，本次评估是在遵守国家法律法规的前提下，按照资产评估准则的相关规定，结合房地产评估行业的经营特点，我们制定了评估方案，履行了评估过程的估值。同时，我们根据评估准则的规定采取合理的评估方法，符合现在行业规则。

　　刚刚周悦刚先生也对交易案例进行了比较，通过参数比较，上市公司估值以后的PE和PB也是在合理范围之内，评估还是合理的。