投服中心、上交所调查显示:过半投资者开户以来处亏损状态

　　中证中小投资者服务中心联合上交所于8月28日发布《投资者风险认识调查报告》。报告显示， 有50.43%的投资者自开户以来的投资是亏损的；44.83%的投资者是盈余的，但31.22%的投资者盈余低于30%，仅有2.62%的投资者盈余超过了100%；并且有4.73%的投资者不清楚自己的投资业绩。

　　调查显示，大部分投资者对市场的系统性风险和非系统性风险的认识水平都不高，仅为基本了解。同时，将近70%的投资者认为非系统性风险来源于“操纵市场”行为；将近60%的投资者认为来源于“监管不到位”和“机构投资者的信息优势”；超过50%的投资者认为还来源于“上市公司违规信息披露”、“上市公司内幕交易”；选择来源于“上市公司其他违法违规行为”的投资者也几近40%；而选择“各种荐股消息”、“个人自身投资能力”的比例仅刚超过20%。可见，投资者对监管本身提出了迫切的要求，并对机构投资者、上市公司行为的合法合规有着更高的期望。

　　从调查收到的投资者建议来看，监管方面，投资者认为“三公是这个市场存在的根基”，希望“加强监管，多为中小投资者争取权利”，“多规范市场”，希望“完善监管机制，加强信息披露”、“信息透明、准确”；建议“加强对上市公司的监管，以及对金融行业的规范治理”、“规范上市公司信息披露工作”，建议“监管部门经常核查上市公司的信息披露及相关交易的合理性、合法性”。

　　适当性方面，投资者希望“放宽各金融产品的投资者准入条件”，希望“尽快完善金融市场，取消散户单边交易壁垒，散户和机构最大的不同是机构可以做空以对冲做多的风险，而散户只能做多”，建议“推出更多的对冲基金和杠杆型基金”。

　　此外，投资者还认为 “上市公司或市场参与各方的违规成本太低，极易导致市场乱象，散户吃亏”，希望“加强监管上市公司的违法违规行为，监管恶意炒作行为，加大违规行为的处罚力度，让中小投资者维护权益渠道变得简单容易”，建议“尽早建立健全法制公平的市场环境”，建议“大力打击操纵”。投资者还期望“严格执行证券法”，应及时披露宏观政策的导向，“减少政策性干预”，加强监管的同时，“适度开放”。