信托理财产品可靠吗，怎么选择？

　　曾经是高净值人群理财标配的信托，这两年的收益率也是节节下行。从最新的数据来看，新发行的一年期集合信托收益率已经跌破7%，对于这种理财产品，大家还有买的必要吗？

　　一般起始门槛100万，收益率曾长期在10%以上

　　什么是信托理财？简单来说，项目公司找信托公司融资，信托公司比较看好这个项目，发了一个产品（受银监会监管），然后找投资者募集资金，信托产品到期支付本金及收益。这些投资者将资金集合起来投资某个项目，就是集合信托。

　　因为信托门槛比较高，一般起始门槛是100万，很多人听过但没买过。目前来看，信托是在银行理财之后的第二大理财规模的产品。信托的收益率一度惊人，曾经长期徘徊在10%以上，加上信托行业的刚性兑付的特点，很多富有家庭都喜欢购买信托产品。

　　比起银行理财产品，6%的收益率也算高的

　　不过，因为现在资产荒，信托的收益率也不断下行，目前主要的信托产品收益率在8%上下。不过最近8月份募集完的信托一年期平均收益率只有6.68％。另一组数据或许更能说明问题，来自中国信托业协会的统计显示，今年第二季度已清算的信托项目的年化综合实际收益率为6.35%，而今年一季度末这一指标的数据为8.18%，去年年末则为13.96%。

　　虽然最新的收益率只有6%左右，但如果比起银行理财产品，仍然是能够甩银行理财产品（3%-4%）几条街。从这个角度来看，对于富余家庭的资产配置，信托依然是不错的选择。大家也不要预期太高了，环球同此凉热，所有的理财品种收益率都在下降。

　　选择信托有两点得注意

　　当然，信托这个产品，之所以能够创下如此大的规模，其中除了收益率外，就是这个行业的刚性兑付，也就是说即便是借款企业没钱付了，信托的发行方、担保方等都会想方设法把钱还上。

　　信托的刚性兑付并不是一个硬性条款，而是信托公司等为了维持住自己的信誉，自行的兜底。要知道，这一行就是靠声誉吃饭，一旦出现了不给客户钱，很可能就会引发连锁反应。所以不管怎么难，很多公司都会想办法兜底，然后自己再想办法去找企业求偿。

　　从这个角度来看，选择信托就要把握几个点，第一是要找实力大的公司，比如说平安、中信之类的，宁可收益率低一点，投资者也不要放大风险。为什么？因为中小信托公司虽然收益率能略微高一点，但是兜底能力也差，万一出现风险，就可能导致本金损失。行业已经喊了几年要打破刚性兑付，说白了就是不想给兜底，要是贪图一点收益遇上这种事情就不划算了。

　　第二，参与信托项目时，看看借款企业的资质，最好是国资政府背景的，这样多一道保障。地方政府一般和国企关系密切，如果发生还不上款，地方政府大多会从维稳的角度协调关系。从行业来看，现在不太景气的煤炭、矿业方向的投资，最好谨慎一些。至于其他的信息，因为发行方都经过了层层包装，投资者实际上也很难看出个所以然，参考一下即可。