基金考试科目三考点之私募股权投资基金的投资后管理

　　继续给大家带来科目三的考点。这次是第六章，私募股权投资基金的投资后管理。重点掌握考纲中需要掌握及理解的部分，需要了解的考点简单看看书即可。

　　本期考点归纳之第六章 私募股权投资基金的投资后管理

　　（此处考点来自考试大纲截图）

6.私募股权投资基金的投资后管理

　　1.投资后管理概述

　　6.1.a理解投资后管理的概念、内容和作用

(1)概念：

签署投资协议后，参与重大经营决策，实施风险监控，提供增值服务的一系列活动。

投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间。良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，对投资工作具有十分重要的意义。

(2)内容：

对投资企业进行的项目监控活动；对投资企业提供的增值服务

(3)作用：

项目监控有利于了解运作情况，采取不同必要措施，保证资金安全；

增值服务有利于增加投资收益，对后续融资决策也会起到支撑作用。

　　6.1.b理解投资后阶段信息获取的主要渠道

(1)参加股东会，董事会，监事会

(2)关注经营状况(经营报告)，外部预警信号

(3)日常联络和沟通工作

　　2.投资后项目监控

　　6.2.a了解投资后阶段常用的监控指标

(1)经营指标:净利润，销售额增长，网点建设，新市场进入等

(2)管理指标:战略与业务定位，经营风险控制情况，股东关系，公司治理，高管异动，危机处理等

(3)财务指标:三大财务报表，会计制度，重大财务方案，财务监督人员反馈

(4)市场信息追踪指标:市场前景与竞争状况，产品销售与市场开拓情况，产业动向，三方评价

　　6.2.b理解投资后项目监控的主要方式

(1)跟踪协议条款的执行情况

(2)监控财务状况

(3)参与重大经营决策

　　3.增值服务

　　6.3.a理解增值服务的价值

(1)提高投资回报

(2)降低投资风险

　　6.3.b理解增值服务包括的主要内容

　　(1)完善公司治理结构

(2)规范财务管理系统

(3)为企业提供管理咨询服务

(4)提供再融资服务(对创业企业尤为重要)

(5)提供外部关系网络(一是引入战略合作伙伴与外部专家,二是寻找关键人才)

(6)上市辅导及并购整合

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